270.153 월 중단 이후, XNUMX 월 시장은 이전 달의 긍정적 인 추세를 회복하여 투자 자금이 자산을 XNUMX 백만 유로로 늘릴 수있었습니다. 1.500 월에 거의 XNUMX 억 XNUMX 천만 유로 증가 (전월 대비 0,6 % 증가) 집합 투자 기관 및 연금 기금 협회 (Inverco)의 최신 데이터에 따르면. 2019 년 첫 4,9 개월 동안 투자 펀드가 12.638 % (2018 년 XNUMX 월 대비 XNUMX 백만 증가) 성장한 것으로 나타났습니다.
그렇다면 투자자는 그 순간의 경제적 현실을 고려한 조정되고 균형 잡힌 투자 펀드 포트폴리오를 만드는 방법을 고려할 적절한 순간입니다. 즉, 경기 침체, 마이너스 수준의 금리 및 유럽 연합에서 영국의 탈퇴 그리고 그것은 Brexit으로 알려져 있습니다. 물론, 다른 것보다 더 적합한 투자 펀드를 선택하도록 결정하는 새로운 변수입니다.
이 투자 전략의 목적은 중소 투자자의 이익을 위해 복잡한 특정 순간에 수익성을 유지할 수 있다는 것입니다. 어디 안전이 최우선입니다 원치 않는 상황을 피하기 위해 지금부터 제거해야하는 다른 일련의보다 공격적인 평가보다 우선합니다. 이러한 맥락에서 투자 자금으로 만들 수있는 많은 조합이 있습니다. 그러나 어쨌든 우리는 더 흥미로운 저축 수익을 얻을 수 있도록 최고의 아이디어를 제공 할 것입니다.
펀드 포트폴리오
주식 자산은 다음 투자 포트폴리오를 준비 할 때 없어서는 안됩니다. 그러나 모든 경우에 그들의 선택에있어서 매우 선택적이며 그것이 우리가 지금부터 조금 더 수익성을 가질 수있는 열쇠가 될 것입니다. 이런 의미에서 주식은 운영에있어 특정 위험을 내포하지만 우리에게 가장 많은 수익성을 제공 할 수있는 펀드의 일부입니다. 투자 전략에 대한 접근 방식은 계약을 목표로해야합니다. 다각화하는 자금 투자 자본을 보존하기위한 공식으로 국내 및 국제 증권 거래소를 제공합니다.
이러한 의미에서 현재 최고의 제안 중 하나는 균형 잡힌 포트폴리오로 구체화됩니다. 미국 및 유럽 가방 꽤. 성장 잠재력이 크지 만 지금부터 발생하는 경기 침체 시나리오에서 가장 큰 타격을 입을 수있는 금융 시장 인 신흥 시장이 존재하지 않습니다. 이런 식으로 주식 시장에서 위험을 제거 할 수 있으며 어떤 경우에는 분명히 불필요합니다.
방어적인 가치로
우리가 다루어야 할 또 다른 투자 전략은 이러한 포트폴리오를 구성하는 증권과 관련이 있습니다. 그것은 매우 중요합니다 방어 부문에서 나왔다 주식 금융 시장의 가장 불리한 시나리오에서 더 잘 수행 할 수 있습니다. 예를 들어 전기, 소비재, 고속도로 및 경우에 따라 유통 회사의 제품입니다. 이 구성이 중소 투자자가 감수 할 수있는 위험을 크게 줄일 것이라는 데는 의심의 여지가 없습니다. 따라서 연말에 우리가 가진이자는 펀드의 다른 투자 모델에 비해 더 높을 수 있습니다.
소매 투자자들에게 매우 흥미로운 또 다른 아이디어는 다음을 고려한 펀드를 선택하는 것입니다. 배당금 상장 회사에 의해. 앞으로 몇 달 또는 몇 년 동안 복잡한 상황 이상을 피하는 또 다른 보장이 될 것입니다. 당연히 나머지 주식 시장 가치보다 그 행동이 더 나을 수 있으므로 앞으로 더 많은 혜택을 제공 할 수있는이 제안을 거부 할 수 없습니다. 증권의 이러한 특성에 전적으로 기반을 둔 투자 펀드가있는 경우. 국가 주식 시장 분야와 국경 밖에서 모두.
고정 수입에 더주의
현재 일부 중소 규모 투자가 믿고있는 것에도 불구하고 고정 수입에 대한 투자는 전혀 안전하지 않습니다. 그렇지 않다면 반대로 현재의 맥락에서 복잡한 화폐 세계에 관한 우리의 상황을 더욱 복잡하게 만들 수 있습니다. 주식보다 더 높은 리스크로 다른 경우에는 발생하지 않았지만 지금은 물론 부채 축적 그것은 우리에게 언제나 하나 이상의 부정적인 놀라움을 줄 수 있습니다. 우리는 투자 펀드 내에서이 금융 자산에 대해 매우 적극적으로 대처할 수밖에 없습니다.
투자자에게 매우 원치 않는 상황을 피하려면 이러한 상황에서 피난처 역할을 할 수있는 신뢰할 수있는 자산을 선택하는 것이 가장 좋습니다. 가장 권장되는 것 중 하나는 미국 채권이며, 이는 지금부터 우리를 기다리고있는이 새로운 경제 전망에서 가장 안정적인 것일 수 있습니다. 약 2 % 또는 3 %의 연간 수익을 창출 할 수 있습니다. 어쨌든 그것은 우리가 앞으로 몇 달 동안 개발할 다음 투자 포트폴리오에 포함되어야합니다. 독일 채권과 비슷하지만 더 나은 성장 전망으로 이러한 경제 상황을 더 잘 견딜 수 있기 때문에 그 정도는 적습니다.
대체 자산
더 공격적인 투자자는 나머지 시장보다 더 잘할 수있는 대체 뮤추얼 펀드를 포함 할 수 있습니다. 특히, 다음과 같은 일부 원료를 기반으로하는 것들에서 석유, 금,은 또는 가스. 다른 금융 자산보다 위험이 훨씬 높다는 것도 사실입니다. 그러나 그들 중 일부는 노란색 금속의 특정 경우와 같이 분명히 상승 추세에 잠겨 있다는 장점이 있습니다. 한편, 이는 주식 시장의 가장 큰 약세 시나리오에서 피난처 역할을합니다.
반면에 투자 펀드의 중개 마진을 개선하는 것은 매우 흥미로운 옵션이 될 수 있습니다. 설명하는 열쇠처럼 더 나은 행동 다른 투자 포트폴리오에 비해 일부 투자 포트폴리오는 향후 몇 년 동안 우리의 주요 목표 중 하나가되어야합니다. 또한 대체 금융 자산은 높은 변동성을 특징으로하며, 이로 인해 우리가 최단 기간에 투자하는 것을 어렵게 만들 수 있습니다.
디펜 시브 컷 지갑
그러나 어쨌든 우리의 구매력이 앞으로 몇 달 동안 감소하지 않도록 노력하는 것은 훌륭한 해결책이 될 수 있습니다. 국제 주식 시장의 불안정. 그러나 더 보수적이거나 방어적인 삭감의 중소 규모 투자자가 발전 할 포트폴리오에서는 결코 없습니다. 가격 변동으로 인해 향후 몇 달 동안 두 가지 이상의 문제가 발생할 수 있기 때문입니다. 그들이 절대해서는 안되는 것은 주식 금융 시장의 투기에 의존하는 전략에 의존하는 것입니다.
이 경우 다른 화폐 기금으로 이동하는 것이 좋지만 수익성을 제공하지 않거나 귀하의 경우에는 실제로 최소화 될 것임을 알고 있습니다. 그러나 그것은 적어도 중소 투자자가 자신의 포지션에서 돈을 잃지 않도록 할 것입니다. 이는 무엇보다도 안전과 저축 보존이 우선하는 가장 방어적인 투자 전략에서 반드시 가치가 있어야하는 측면입니다. 이것은 이러한 특성을 가진 투자 펀드에 가입해야하는 유일한 목표이며, 반면에 수수료가 낮은 투자 펀드와 관리 또는 유지 비용이 드는 것입니다. 그러나 최근 몇 년 동안 사용자의 관심이 부족하여 최소한의 모집으로.
펀드 수익성
후 XNUMX 월에 발생한 의심, 금융 시장은 지난 35 월의 긍정적 인 추세를 회복했으며, 집합 투자 기관 및 연금 기금 협회 (Inverco)의 최신 데이터에 따르면 주요 주식 시장 지수에서 긍정적 인 수익으로 분기를 마감했습니다 .. 사례에서 스페인 벤치 마크 Ibex 4 지수가 눈에 띄었습니다. XNUMX 월에 XNUMX % 이상의 긍정적 수익률을 기록했지만 다른 지수도 긍정적 인 수익률을 기록했습니다.
보다 안정된 환경에서 독일 10 년물 채권의 IRR은 전월 -0,57 %에서 -0,70 %로 증가했으며 스페인 10 년물 채권의 수익률은 0,13 %로 소폭 상승했습니다. 스페인의 위험 프리미엄은 감소하여 73bps (83 월 1,09bps)로 마감되었습니다. 달러에 대한 유로의 환율은 1로 마감되었으며, 이는 미국 통화가 XNUMX 개월 연속으로 유로에 대해 XNUMX %에 가까운 재평가를 경험했음을 의미합니다. 앞으로 몇 년 동안 자리를 잡을 수있는 옵션 중 하나입니다.