회사를 평가할 때 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 많은 투자자들이 다음의 전략을 선택합니다. 가치 투자, 가치 투자라고도 합니다. 이를 위해서는 주식이 실제 가치보다 낮거나 높은지 확인하거나 최소한 회계 수준에서 가치를 계산하는 방법을 아는 것이 중요합니다. 이를 위해 주식의 이론적 가치가 있습니다. 우리가이 기사에서 이야기 할 것입니다.
먼저 주식의 이론적인 가치가 정확히 무엇인지 설명하고 그 공식이 무엇인지 보여주고 예를 들어 계산을 설명합니다. 또한 가치 투자가 무엇인지에 대해 조금 언급하겠습니다. 투자를 생각하고 있다면 이러한 개념은 기본이며, 따라서 계속 읽으실 것을 권장합니다.
주식의 이론적 가치는 얼마입니까?
장부 가치라고도 하며, 주식의 이론적 가치 기업이 회계 차원에서 가져야 할 가치입니다. 해당 회사의 대차대조표에서 추출한 데이터로 만든 계산을 통해 달성됩니다.
이 가치의 또 다른 이름은 장부 가치입니다. 그것이 무엇인지 알아보려면, 회사가 소유한 자산에서 지불 의무 또는 부채를 빼서 자산 간의 차이를 계산해야 합니다. 그 결과를 해당 회사가 발행한 총 주식수로 나눕니다.
그러나 주식의 이론적 가치는 무엇입니까? 이 가치는 기본적으로 회사의 가치를 알려줍니다. 항상 회계 수준에서 말합니다. 계산에는 건물, 기계 등 해당 회사의 모든 자산 또는 소유물의 합계를 사용하고 결과에서 회사가 가지고 있는 부채를 뺀 값이 반영됩니다.
이론적인 장부 가치는 액면가와 같지 않습니다. 두 개념은 종종 매우 자주 혼동됩니다. 차이점은 명목 가치를 얻기 위해 자본금(자산 아님)과 회사가 발행한 총 주식 수 간의 비율을 계산한다는 것입니다.
주식의 이론적 가치는 어떻게 계산됩니까?
이제 주식의 이론적 가치가 무엇인지 알았으므로 어떻게 계산되는지 봅시다. 이 임무를 수행하기 위해, 해당 회사의 자산과 부채를 모두 알아야 합니다. 기초 장부가액을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
VTC(이론적 회계 가치) = 자산 – 부채
이미 많은 분들이 알고 계시듯, 회사의 자산에서 부채를 뺀 결과는 다음과 같습니다. 순 가치. 따라서 회사 주식의 이론적 장부가를 구하는 완전한 공식은 다음과 같습니다.
VTCa = 순자산 / 발행주식수
이 작업의 결과는 주당 이론적 회계 가치로, 회계 용어로 회사의 주식 가치가 얼마인지 알려줍니다. 이 개념은 투자자가 특정 회사에 투자를 생각하고 있을 때 매우 유용합니다. 좋은 옵션은 내에서 회사 주식의 가격을 볼 때 참조로 사용하는 것입니다. 주식 시장.
우리가 방금 설명한 것을 고려할 때, 주식의 이론적인 가치가 주식이 주식 시장에서 제시하는 가치보다 낮으면 매수하기에 나쁜 시기라고 추론할 수 있습니다. 이 경우 해당 기업은 과대평가되고 그에 대한 성장 기대치는 매우 높습니다. 대신에, 주식의 이론적 가치가 주식 시장의 주식 가치보다 높으면 매수하기에 좋은 시기이며, 앞으로 수익을 낼 가능성이 높기 때문입니다.
계산 예
주식의 이론적 가치를 계산하는 공식을 이해했는지 확인하기 위해 작은 예를 들어보겠습니다. 반올림을 하기 위해 자산이 200억 달러인 상장 회사가 있다고 가정해 보겠습니다. 또한, 총 부채는 50만 달러입니다.
그의 순자산이 총 150억 200천만 달러, 즉 50억에서 100천만 부채를 뺀 금액이라는 것을 알고 있으므로 이제 발행주식 수를 살펴봐야 합니다. 총 XNUMX억 개의 주식이 발행되었다고 가정하면 적용할 공식은 다음과 같습니다.
TVCa = $150.000.000 / 100.000.000 = $1,5
이것은 주식의 이론적 장부가가 $1임을 알려줍니다. 이 값이 주식 시장에서 이 값보다 높으면 나쁜 매수이고, 이보다 낮으면 좋은 매수라는 것을 기억합시다. 다시 말해, 시장에서 어떤 이유로든 주식이 $0에 거래된다면 매우 흥미로운 기회가 될 것입니다. 여기에서 해야 할 일은 이것이 해당 부문의 위기로 인한 상황인지 또는 시장이 이미 할인된 어떤 이유로 회사가 실제로 영향을 받는지 확인하는 것입니다.
가치 투자
끝으로 가치 투자가 무엇인지에 대해 간략히 설명하겠습니다. 가치 투자. 그것은 매우 중요한 추종자를 가지고 있으며 덕분에 대중화 된 투자 철학입니다. 워렌 버펫 그리고 그의 선생님 벤자민 그레이엄. 이 철학이나 전략 시장 가격이 실제 가치보다 낮을 때 유가 증권을 구매하는 것을 기반으로합니다.
가치투자에 따르면, 주식을 사기에 가장 좋은 시기는 시장 가격이 주식의 펀더멘털 가치보다 낮을 때입니다. 시장이 조정되는 경향이 있어 향후 가격이 오를 가능성이 매우 높기 때문입니다. 그것이 매우 훌륭하고 매우 논리적인 전략인 것은 사실이지만, 그것을 실행하는 데에는 두 가지 주요 문제가 있습니다.
- 소유권 또는 주식의 내재 가치가 얼마인지 계산하거나 추정하십시오.
- 가치가 시장에 반영되는 데 걸리는 시간을 예측하는 방법을 알고 있습니다.
우리가 서포터든 아니든 가치 투자, 또는 가치 투자, 그것이 무엇이며 주식의 이론적 가치를 계산하는 방법을 아는 것은 회사의 가치를 연구하고 가능한 손실을 최소화할 때 유용합니다. 지식은 공간을 차지하지 않습니다!