우리 모두 알다시피, 회사에 투자하는 것은 매우 수익성이 높지만 매우 위험할 수 있습니다. 그렇기 때문에 회사를 분석하고 수치를 해석하는 방법을 아는 것이 중요합니다. 이 작업에 대한 좋은 도움은 보증 비율입니다. 이를 통해 회사가 파산에 얼마나 가까운지 알 수 있습니다.
이 개념이 무엇인지 완전히 명확하지 않더라도 걱정하지 마십시오. 이 기사에서 우리는 설명합니다 보증 비율은 무엇이며 어떻게 계산되며 올바른 해석 방법은 무엇입니까?
보증비율은 어떻게 되나요?
보증 계수라고도 하는 보증 비율이 정확히 무엇인지 설명하기 전에 먼저 경제학에서 "비율"이 의미하는 바를 명확히 합시다. 두 가지 다른 현상 사이에 존재하고 투자자의 수준, 수익성 등에 관한 특정 상황을 반영하는 양적 관계입니다. 비율은 금융 세계에서 널리 사용되며 아이디어를 명확히 하고 결정을 내리는 데 필수적입니다.
보증 계수에 관해서는, 이것은 기본적으로 특정 회사가 가지고 있는 파산 위험이 무엇인지 알아내는 데 사용되는 지표입니다. 나중에 정확히 계산하는 방법에 대해 논의할 것이지만 지금은 회사의 부채와 자산을 연결하는 공식이 사용된다는 아이디어를 고수할 수 있습니다. 우리는 아래에서 보증 비율의 키와 그것이 기업 환경에서 가지는 적용에 대해 논평할 것입니다.
앞에서 이미 언급했듯이 보증 계수는 회사가 기술적으로 파산에 얼마나 또는 얼마나 가까운지를 반영합니다. 그러므로, 기업의 지급능력을 분석합니다. 재무 상황을 분석할 수 있도록 이 비율은 부채와 회사의 실제 자산을 비교합니다. 그러나 이러한 개념은 무엇입니까? 회사의 실제 자산은 청산 시 실제 가치가 있는 자산입니다. 부채는 기본적으로 회사가 지원하는 부채입니다.
파산의 경우 보증 비율을 통해 회사가 보유하고 있는 부채를 상환할 수 있는지 여부를 알 수 있습니다. 물론 그렇게 하려면 그는 자신의 자산을 팔아야 했습니다. 하도록하다, 이 표시기는 내부 및 외부 참조입니다. 내부, 관리자의 눈에 회사의 상황을 반영하기 때문입니다. 외부, 가상 투자자가 부담하는 위험을 반영하기 때문입니다.
보증비율은 어떻게 산정되나요?
이제 보증 비율이 무엇인지 알았으므로 계산 방법을 설명하겠습니다. 이 작업에 대한 올바른 공식은 회사의 실제 자산을 부채로 나누는 것입니다. 이 부채에는 회사가 공급업체, 재무부, 은행 또는 기타 유형의 채권자와 가질 수 있는 부채도 포함됩니다. 따라서 공식은 다음과 같습니다.
보증비율 = 회사의 실질자산 / 필요부채(부채)
명확하게 하기 위해 운송 회사를 예로 들어 보겠습니다. 실물자산, 즉 청산 시 매각될 수 있는 자산은 2,4대의 배송 밴과 물류창고로 구성된다. 총 850만 유로의 가치가 있습니다. 부채의 경우, 이 회사는 다양한 채권자에게 140유로, 재무부에 990유로를 빚지고 있습니다. 따라서 총 지불 부채는 XNUMX유로가 됩니다. 이 숫자를 사용하여 다음 공식을 적용합니다.
보증비율 = 2.400.000 / 990.000 = 2,42
따라서 이 운송 회사의 보증 비율은 2,42입니다. 그리고 이 숫자는 우리에게 무엇을 말해주는가? 전통적인 기업 지표에 따르면, 상황이 정상으로 간주되려면 보증 비율이 1,5에서 2,5 사이여야 합니다. 우리가 예시로 설정한 회사의 경우입니다. 그러나 비율이 이 수준보다 낮거나 높으면 어떻게 됩니까? 우리는 아래에서 논평할 것입니다.
해석
우리는 이미 보증 비율을 계산하는 방법과 회사에 대해 정상적인 것으로 간주되는 값을 알고 있습니다. 하지만, 보증 계수가 정상 수준보다 낮거나 높은 경우를 찾을 수 있습니다. 그러한 경우에는 어떻게 해석됩니까?
계산을 제대로 수행한 후 회사의 보증 비율이 1,5 미만이면 불량 징조입니다. 이는 해당 회사가 파산할 위기에 처해 있음을 의미합니다. 따라서 보증 비율이 낮을수록 회사가 가지고 있는 위험이 커집니다. 이러한 경우에 발생하는 것은 회사 자산의 매각이 모든 미지급 부채, 즉 회사가 가지고 있는 모든 부채를 충당하기에 충분하지 않다는 것입니다.
정상보다 낮은 보증 비율에 대한 예를 들어 보겠습니다. 회사에 가치가 56만 유로인 자산이 있다고 가정해 보겠습니다. 그러나 총 67만 유로의 집행 가능한 부채가 있습니다. 공식(보증비율 = 56만 / 67만)을 적용하면 보증비율은 0,84임을 알 수 있다. 자산가치와 회사가 쌓아놓은 부채만 봐도 알 수 있듯, 자산 매각만으로는 부채를 해결할 수 없었다.
반대의 경우도 발생할 수 있습니다. 보증 비율이 2,5보다 큰 회사. 계수가 높다고 해서 회사의 상황이 건강한 것은 아닙니다. 그것은 더 : 보증 비율이 매우 높다는 것은 해당 회사가 충분한 외부 자금 조달을 사용하지 않는다는 것을 의미합니다. 이러한 사실은 회사가 이익의 중요한 부분을 투자에 희생하기 때문에 특정 투자를 수행하거나 부채에 대한 이자를 공제하거나 배당금을 분배하는 것을 방지할 수 있습니다.
이제 보증비율이 무엇인지, 그 공식이 무엇인지, 어떻게 해석해야 하는지 알게 되었으니 앞으로 투자할 기업을 조사할 때 큰 도움이 될 것입니다. 기억 결정을 내리기 전에 잘 분석하는 것이 매우 중요합니다.