국가 투자 기금은 역사적인 시리즈에서 올해 최고의 시작을 등록했습니다. 3,3 %의 누적 수익성 집단 투자 기관 및 연금 기금 협회 (Inverco)의 최신 보고서에 따르면 올해 첫 두 달 동안. 집합 투자 (펀드와 회사)의 공동 자산이 3.478 월에 463.352 백만 유로 증가하고 0,6 억 XNUMX 백만 유로로 XNUMX 월 대비 XNUMX % 증가한 것으로 나타났다.
이 연구에 따르면 올해 첫 두 달 동안 자산 규모는 1,8 % 증가했습니다. 이 기간 동안 참가자 계정 수는 14.836.455 개로 0,4 % 감소 2018 년 XNUMX 월 대비. XNUMX 월은 XNUMX 월의 긍정적 인 추세로 계속되었고 주식 시장에서 재평가가 이루어졌으며, 이는 국가 투자 펀드가 역사적 시리즈의 수익성에서 올해 최고의 시작을 기록 할 수있게했습니다.
이에 따라 자산 규모는 2.373 월 0,8 백만 유로 (전월 대비 264.491 % 증가) 증가했으며 XNUMX 억 XNUMX 백만 유로를 기록했습니다. 자산 규모의 증가는 해당 기간의 시장 실적이 좋기 때문입니다. 흐름 동작, 몇 달의 환급 후 이전 달의 추세를 뒤집어 그 달에 49 만 유로의 순 구독이 약간 긍정적 인 결과를 보였습니다.
자금의 긍정적 인 균형
투자 펀드의 모든 범주는 다음을 제외하고 더 크거나 작은 규모의 자본 증가를 경험했습니다. 국가 주식 및 절대 수익,이 기간 동안 반품으로 인한 성과도 긍정적 이었기 때문에 카테고리에 등록 된 환급으로 인해 방해를 받았습니다. 혼합형 펀드의 자기 자본의 진화도이 기간 동안 긍정적이었습니다. 따라서 혼합 주식은 263 억 269 만 유로, 혼합 고정 소득은 XNUMX 억 XNUMX 만 유로 증가했습니다.
어쨌든 여름이 다가 오면 저축 자들이 투자 펀드 포트폴리오를 재정렬하기에 좋은시기입니다. 이러한 의미에서 전략은 더 큰 보안 제공 이 종류의 금융 상품 참가자들의 입장에. 특히 국내 및 국제 주식 시장에서 발생한 증가를 감안할 때 하반기에는 가격 구조에 중요한 수정이있을 것입니다. 이벤트에 따라 현저한 강도로 발생할 수도 있습니다.
금융 자산 다각화
금융 시장에서 발생할 수있는 불안정성으로부터 저축을 보호하는 열쇠 중 하나는 다음과 같습니다. 콘텐츠 다양 화. 즉, 투자의 변동성에서 벗어날 수 있도록 다양한 금융 자산을 결합하는 것입니다. 이러한 운영을 공식화하는 가장 간단한 방법은 주식의 금융 자산을 고정 수입과 결합하는 것입니다. 다른 고려 사항 외에도 위험을 최소화하는 매우 효과적인 방법입니다. 우리가 중소 투자자로 제시하는 프로필에 맞게 조정 된 비율 : 보수적, 공격적 또는 보통.
반면에 투자 펀드에이 관리 시스템을 채택하면 금융 시장에서 가능한 모든 시나리오를 활용할 수 있습니다. 기술적 특성에 대한 다른 고려 사항을 넘어서 아마도 기본 관점에서도 볼 수 있습니다. 진실은이 복잡한 해의 마지막시기를 맞이하는 것이 훌륭한 아이디어가 될 수 있다는 것입니다. 선택의 여지가 없지만 일부 자금을 다른 사람에게 이체 이번 여름부터 시작한이 새로운 기간에 더 권장됩니다.
기회를 잡으십시오.
우리는 투자 포트폴리오가 좋은 거래 순간에있는 대체 금융 자산으로 구성된 투자 펀드에서 자리를 잡을 기회를 놓치지 말아야합니다. 우리는 특히 시장을 언급하고 있습니다. 원료 및 귀금속. 두 경우 모두 수개월 동안 상승 추세를 보이고 있으며 다른 전통적인 또는 기존 금융 자산보다 재평가 가능성이 더 높습니다. 이 등급의 금융 상품에서 우리의 위치를 더 잘 활용할 수있는 정도까지.
어쨌든 우리는 선택의 여지가 없지만 더 선택적이다 지금부터는 이러한 투자 펀드의 제안이 낮기 때문입니다. 이러한 매우 특별한 특성으로 판매되는 제품은 많지 않으며 나머지 제품보다 수수료가 다소 더 큽니다. 선택 기준은 우리의 투자 요구에 맞는지 여부를 보여주기 위해 훨씬 더 엄격하고 심층 분석되어야합니다. 당연히 우리는 그들과 함께 작동하는 데 익숙하지 않으므로이 작업에는 더 많은 시간과 헌신이 필요합니다. 운영 최적화를위한 요구 사항입니다.
화폐 자금
물론 화폐 투자 펀드는 더 안전하며 아무도 그것을 의심하지 않습니다. 일어나는 일은 그들이 현재 제공하는 수익성이 거의 XNUMX이거나 약간 마이너스이므로 현재로서는 그들을 고용하는 것이 수익성이 없다는 것입니다. 화폐 가격은 유로존의 역사적 최저치에 있고 이러한 추세는 적어도 XNUMX 년에서 XNUMX 년 사이에 일정 기간 동안 변하지 않을 것으로 보입니다. 이러한 관점에서 화폐 투자 펀드에서의 우리의 입장은 정말 최소한 일 것입니다, 투자 포트폴리오에 표시된 펀드를 구성하는 다른 금융 자산의 가격으로부터 자신을 보호한다는 아이디어.
다른 한편으로, 화폐 자금은 투자에 대한 보완 물로 구성되어야하며 절대 주요 투자가 아니어야합니다. 이것은 우리가 지금부터 다른 부정적인 놀라움을 원하지 않는다면 무시해서는 안되는 것입니다. 명백한 위험을 가지고 다른 통화로 고용 유로 이외의. 다른 이유 중에서도 결국 수익성이 부정적 일 수 있기 때문입니다. 즉, 우리는 현재 일어나고있는 이러한 특성의 투자 펀드에 손실이 있습니다.
능동적 또는 수동적 관리?
패시브 매니지먼트 펀드는 134 월에 다시 한 번 양수 (327 억 XNUMX 만 유로)에 가입했으며, 그 해에 거의 XNUMX 억 XNUMX 만 유로의 순유입을 축적했습니다. 따라서 지금부터 우리의 투자 펀드가 소극적인 운용이 편리한 지, 반대로 능동적 인 운용이 더 유익한지를 분석 할 때입니다. 후자의 경우에도 모든 금융 시장 시나리오에 적용 할 수 있다는 큰 이점이 있습니다. 가장 불리한 상황 자신을 위해. 이런 의미에서 투자 펀드에서 특정 유형의 관리에 더 유리한 일부 머니 마켓 분석가가 있습니다.
각 관리 모델에는 중소 투자자로서 우리의 프로필에 맞는 매우 다른 특성을 가진 다양한 투자 펀드가 있습니다. 그들을 찾아야 할 때입니다. 우리가 감당할 수있는 수수료 수준 개인 예산에 더 좋습니다. 반면에 관리 유형은이 저축 상품을 공식화 할 때 금융 시장의 실제 상태에 따라 결정됩니다. 주식 펀드에서 대체 형식에 이르기까지 다양하며 최근 몇 년 동안 다양한 관심을 끌었습니다.
유럽 시장 기준
고려해야 할 또 다른 측면은 지리적 위치입니다. 분석 된 기간 동안 글로벌 펀드도 525 월에 긍정적 인 성과를 내고 자산을 XNUMX 억 XNUMX 만 유로로 늘 렸기 때문입니다. 이 금융 상품을 통해 위험을 최소화하는 것은 진정한 선택이 될 수 있습니다. 스페인 주식의 선택적 지수와 같은 단일 시장에 초점을 맞추는 대신 아이 벡스 35. 저축을 같은 바구니에 넣는 것은 편리하지 않지만 다각화하는 것이 좋습니다. 고정 수입, 대체 모델 및 가능하면 일부 부동산 구성 요소도 있습니다. 모두 투자 포트폴리오의 다각화를 목표로합니다.
반면에 유럽 시장은 최근 몇 년 동안 덜 성장했기 때문에 미국보다 일찍 유럽 시장에서 사업을 수행하는 것이 좋습니다. 따라서 수정은 예상보다 덜 강할 것이며 또한 주식 재평가 가능성이 다소 높아질 것입니다. 이러한 관점에서 주식에 연결된 투자 펀드 구성에서 이러한 시장을 선택하는 것이 바람직합니다. 다른 성격과 조건의 다른 금융 자산에 의해 지원 될 수있는 경우. 모든 경우에 투자 펀드의 주식 바구니를 구성 할 증권을 선택할 때 선택의 여지가 없을 것입니다.