PER은 무엇을 의미하며 무엇을 위해 사용됩니까?
PER에 대해 말할 때, 우리는 경제 부문, 특히 기업과 관련된 분야에서 널리 사용되는 용어를 말합니다. PER은 가격-수입 비율입니다. 수익이 발생하는 각 화폐 단위에 대해 시장에서 지급되는 금액을 알려줍니다.
이 결과는 무엇입니까?
이 결과 그것은 단지 대표적이며 주식 시장에서의 가치 평가와 회사가 어떻게 이익을 얻거나 가능한 최대를 창출 할 수 있는지 보여줍니다. 이러한 유형의 데이터는 회사에 가장 필요하고 가치있는 데이터 중 하나이며 계산이 매우 간단합니다.
PER 값 계산 방법
PER은 특정 회사의 시장 가치와 동일합니다.즉, 주식 수에 회사의 각 주식 가격을 회사의 순이익으로 나눈 값입니다. 그런 다음 각 주식의 이익에 대한 각 주식의 가격.
PER 결과를 읽는 방법
PER의 가치를 취하고이 가치가 현재 시장 가치보다 높으면 회사의 성장 전망이 매우 좋고 기대치가 매우 높다는 것을 나타냅니다.
PER 결과의 높은 값
높은 가치의 경우 회사의 주가는 완전히 긍정적 인 결과를 보이고 주가는 항상 상승 할 것입니다.
이것은 회사가 아직 수익을보고하지 않았는지 여부와 무관합니다. 지금, 주가가 안정적 일 경우 PER은 낮아진다. 회사의 PER의 추가 및 감소에 대해 잘 알고 있어야합니다. 언제라도 회사에 대해 부정적인 기대를 가질 수 있으며 이에 대비해야합니다.
PER이 낮아지는 경우, 주된 문제는 회사의 느린 성장 유형이거나 아마도 거의 제로 일 것입니다. 주식이 상승하지 않으면 회사에 대한 기대치가 낮아 지거나 미래에 대한 성장이 매우 느려질 것입니다.
우리 회사의 높은 PER이 비싼가요?
아니요, 귀사의 PER이 높다고해서 귀사의 주식이 비싸거나 더 높은 가격에 판매 할 수 있거나 회사의 주식을 빨리 팔아야한다는 의미는 아닙니다. 이것은 우리에게 모든 회사의 행동은 계속 개선 될 것입니다 평균 성장 기대치보다 높습니다.
우리 회사의 주식을 매도 할 때
PER이 높지만 향후 회사의 성장 기대치가 높지 않을 때만 매도를 생각할 수 있습니다. 여기, 판매에 대해 생각해야한다면.
또한, 회사의 낮은 PER이 반드시 주식이 저렴하다는 것을 의미하지는 않습니다. 그리고 그들은 시장에서 더 저렴해야합니다. 이 회사는 PER이 낮을 수 있지만 긍정적 인 기대치를 가지고 있습니다.. 그러나 회사가 성장에 대한 기대치를주지 않고 어떠한 유형의 이익도 얻지 못할 경우 향후 손실을 피하기 위해 가능한 한 빨리 매각해야합니다.
회사에 성장 기대가 있지만 어떤 종류의 견적이없는 경우, 실제 성장 확률을 알기 위해 잠시 기다려서 해당 회사를 우리 회사와 가까운 분야의 다른 회사와 비교해야합니다. 있습니다.
많은 회사가 회사를 폐쇄하거나 훨씬 낮은 가격에 주식을 매도하는 대신 위치 나 판매점을 변경하기 때문에 국가 수준에서도 볼 수 있습니다.
PER을 알 수있는 이유와 그것이 제공하는 이점
이러한 유형의 계산이 제공하는 이점 또는 이점과 관련하여 주식 시장에 상장 된 부문의 회사와 당사의 비교. 또한 우리 회사를 국내 및 국제적인 회사와 비교하고 회사 내부 계산을 통해 청소 가능 여부를 확인할 수 있습니다.
페루에는 어떤 단점이 있으며 어떤 문제가 발생할 수 있습니까?
에 관하여 PER의 단점, 가장 악명 높은 것 중 하나는 과거에 현재 주가와 함께 있었던 회사의 재무 제표를 통해 얻은 주당 이익을 볼 수 있기 때문에 두 가지 다른 규모가 동시에 관련 될 수 있다는 것입니다. 지금까지의 매출 비율과 함께 미래 기대치 데이터를 제공 할 수 있습니다.
더 많은 실제 데이터를받을 수 있도록이 문제를 해결하려면 핵심은 예상 주당 수익을 사용하는 것입니다.단, 혜택을받지 못한 기업에서는이 방법을 사용할 수 없습니다.
더 정확한 데이터를 얻으려면 고려해야 할 사항은 가격 현금 흐름 또는 알려진 "내부 현금 흐름"을 계산에 포함합니다.
PER을 계산하는 다른 방법
이를 수행하는 첫 번째 방법 중 하나는 XNUMX 년 동안 회사의 소득 또는 이익을 찾는 것입니다. BPS를 계산할 수 있도록 해당 연도의 총 가치를 주요 가치로 사용
좋은 예는 다음과 같습니다.
우리가 회사 X의 주당 순이익 계산, 예를 들어 Facebook. 귀하가 기준으로 삼는 것은 회사의 순이익, 예를 들어 17 억 (확실히 그 이상)입니다.
분기 별 순매출을하지 않도록 각별히주의해야하지만 실제 결과를 얻을 수 있도록 연간 순. 분기 별 계산을 사용하면 결과가 필요한 것보다 XNUMX 배 적고 결과가 가장 적절하지 않습니다.
회사의 분기 별 수익은 회사가 XNUMX 개월마다 어떻게하고 있는지 아는 데만 사용됩니다.
후에, 회사의 주식이 몇 주인지 알아야합니다.. 이 예에서 회사의 주식이 8.000 개라고 가정합니다.
마지막 단계는 순이익을 발행 주식으로 나누는 것입니다. 17 억 / 8.000.
회사에서 PER을 받아야하는데 어떻게 작동합니까?
모든 회사는 그것이 생성하는 PER을 알아야합니다. 수익성이있는 회사인지 언제인지 확인할 수 있습니다.
PER이 어떻게 작동하는지 알고 데이터를 올바르게 해석하는 방법을 안다면 투자를 위해 어떤 주식을 선택해야하는지 알 수있는 완벽한 비전을 제공 할 것입니다.
올바르게 이해하고 해석 할 수있는 또 다른 예는 다음과 같습니다.
우리가 컴퓨터를 판매하는 사업이 있다고 가정 해 봅시다. 각 컴퓨터의 비용은 약 100.000 유로입니다. 각 판매에서 우리는 각 컴퓨터에서 10.000 유로의 이익을 얻습니다. 10 년이 넘는 기간 동안 우리는 처음에 투자 한 모든 것을 이미 회수 할 것입니다. 이는 우리 사업의 PER이 10 = 10 년이라는 것을 의미합니다.
이것을 주식 시장의 세계로 가져 가고 싶다면 우리가 얻은 10 PER은 10 년이 지나야 회사가 어떤 종류의 손실을 입거나 적어도 100 % 이익을 얻지 못할 것임을 의미합니다.
PER은 낮지 만 투자 수익률은 훨씬 더 좋을 것임을 알아야합니다.
PER이 항상 음수이면 어떻게해야합니까?
때가 있습니다 기업의 PER은 항상 마이너스입니다. 즉, 회사가 손실을 입고 투자가 회복되지 않을 것입니다. PER은 변하는 것이지만 동일한 PER을 너무 많이 주거나 더 나쁘게 변하면 뭔가 잘 안되는 것이 분명합니다.
으로 우리는이 경우에해야합니다 어디를 보는 것 회사는 손실을 입었다 문제가 무엇인지 인식하고 우리의 행동이 완전히 떨어지지 않도록 심각한 예방 조치를 취하는 것입니다.
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IBEX를 구성하는 회사의 일원이 되려면 XNUMX 개월마다 매년 판매 검토와 PER 검토를 통해 회사를 검토하므로 규율이 필수적이라는 것을 알아야합니다.
회사에 대한 모든 지속적인 정보를 가지고 있으면 상황을 개선하고 우리의 조치가 중단되지 않도록 시간 내에 누출 또는 손실이 발생하는시기를 확인하는 데 도움이됩니다.