ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಎರಡು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿದ್ದರೆ a ಅವುಗಳ ನಡುವೆ ಕೆಲವು ಹೋಲಿಕೆ ಇವು ನಿಸ್ಸಂದೇಹವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು. ಅವುಗಳ ರಚನೆಯು ಅಷ್ಟೇನೂ ಬದಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅವುಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಭಿನ್ನವಾಗಿರುವುದು ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿದ್ದು, ಇದರಲ್ಲಿ ಎರಡೂ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಸಂಯೋಜಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿವೆ. ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಮೊದಲನೆಯದು, ಅಂದರೆ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಒಂದು ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಅಂಶವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ, ಇದು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಅಥವಾ ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಉದ್ದೇಶದಿಂದ, ಅದು ಬೇರೆ ಬೇರೆ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಬಿಟ್ಟು ಬೇರೆ ಯಾರೂ ಅಲ್ಲ.
ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದ ನಡುವಿನ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಿಶ್ರಣವಾಗಿದೆ. ಅದು ನಿಜವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಆಯೋಗಗಳು ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳಿಗಾಗಿ. ಹಣಕಾಸಿನ ಅಂಶಗಳೆರಡೂ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಈ ಲೇಖನದ ವಿಷಯವನ್ನು ನಾವು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲಿದ್ದೇವೆ.
ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು, ಏಪ್ರಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ವಿಕಾಸವು ಹೆಚ್ಚಿನ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಸಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಒತ್ತಿಹೇಳಲು, ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಘ (ಇನ್ವರ್ಕೊ) ಒದಗಿಸಿದ ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಕಾರ. ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಹೊರತಾಗಿ (ಹೊಸ ಉದ್ಯೋಗ ವೃತ್ತಾಕಾರದ ಸಿಎನ್‌ಎಂವಿ ಪ್ರಕಟಿಸಿದ ನಂತರ), ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ವೇರಿಯಬಲ್ ಆದಾಯ (ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿನ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ) ವಿವಿಧ ವಿತ್ತೀಯ ನಿಧಿಗಳ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಮೂಲಕ ತಿಂಗಳ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ವಿವರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಈ ವೃತ್ತಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಮಿಶ್ರ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ನಿಧಿಯನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು), ದಿ ಜಾಗತಿಕ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು ಅವರು ಕ್ರಮವಾಗಿ 751 ಮತ್ತು 656 ಮಿಲಿಯನ್ ಯುರೋಗಳಷ್ಟು ಆಸ್ತಿಯ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಕಾರಣರಾದರು.
ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಉದ್ದೇಶಿತ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು
ಎರಡೂ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾದರಿಗಳ ನಡುವಿನ ಅತ್ಯಂತ ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳು ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ. ದೀರ್ಘ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾದ ಶಾಶ್ವತ ಅವಧಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ. ಆದ್ದರಿಂದ ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮತ್ತು ನಮ್ಮ ಗಡಿಯ ಹೊರಗಿನ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದು. ಎರಡೂ ಉಳಿತಾಯ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ದೇಶಿಸುವ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ತಪ್ಪುಗಳನ್ನು ಮಾಡದಂತೆ ನೀವು ಇದನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈಗ ಒತ್ತಿಹೇಳಬೇಕು ತಂಗುವ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಅವರು ರಚಿಸಲಾಗಿರುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಅವರು ಪೂರೈಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅವು ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ ಮತ್ತು ಈ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಈ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಂದ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳನ್ನು ತಿಳಿದಿಲ್ಲದವರಲ್ಲಿ ಇದು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ.
ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ
ಎರಡೂ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ಬೇರ್ಪಡಿಸುವ ಮತ್ತೊಂದು ಅಂಶವೆಂದರೆ ಅದು ಮಾಡಬೇಕಾಗಿರುವುದು ನಿಮ್ಮ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸಂಯೋಜನೆ. ಇದು ಈ ರೀತಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಂದೇ ಹಣಕಾಸು ಆಸ್ತಿಯಿಂದ ನಡೆಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ವಿಭಿನ್ನ ಸ್ವರೂಪದ್ದಾಗಿರಬಹುದು: ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ, ಷೇರುಗಳು, ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳು ಅಥವಾ ಅಮೂಲ್ಯ ಲೋಹಗಳು. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಸ್ತಾಪವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸದೆ ಒಂದೇ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸಬಹುದು. ಈ ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದು ಹೆಚ್ಚು ಹೋಲುತ್ತದೆ.
ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲ ಗುಣವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ವಿಭಿನ್ನ ಹಣಕಾಸು ಸ್ವತ್ತುಗಳು. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಂದ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದಿಂದ ಅಥವಾ ಅತ್ಯಂತ ನವೀನ ಪರ್ಯಾಯ ಮಾದರಿಗಳಿಂದಲೂ ಸಹ. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಇತರ ಹೆಚ್ಚು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಪರಿಗಣನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕಾಪಾಡುವ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿರುವಿರಿ. ಅಂತಹ ವಿಶೇಷ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಮೂಲಕ ಅಪಾಯಗಳು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದರಲ್ಲಿ ಆಶ್ಚರ್ಯವೇನಿಲ್ಲ. ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅದರ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಸ್ತುತ ಲಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಂದ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ.
ಅದರ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ಆಯೋಗಗಳು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು
ಎರಡೂ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಅವರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ ಅದರ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು. ಅದು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ 3% ವರೆಗೆ ತಲುಪಬಹುದು. ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ವಿಸ್ತಾರವಾದ ವಿತರಣೆಯಾಗಿದ್ದು ಅದು ಹಲವಾರು ಆಯೋಗಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತದೆ: ನಿರ್ವಹಣೆ, ಠೇವಣಿ ಅಥವಾ ಕೊನೆಯದಾಗಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು ಯಶಸ್ಸಿನ ದರ ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಈ ಕಡ್ಡಾಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಅಥವಾ ಕನಿಷ್ಠ ಮಿತಿಗೊಳಿಸುವ ಸೂತ್ರವಾಗಿ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟು ನಿಧಿಗಳು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಉಳಿದ ಹೂಡಿಕೆ ಅಥವಾ ಉಳಿತಾಯ ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿ ಮೃದುವಾದ ಆಯೋಗಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವ ಮೂಲಕ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಬೆಲೆಗಳೊಂದಿಗೆ can ಹಿಸಬಹುದು ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ. ಈ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಆಯ್ಕೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದಾದ ಇತರ ತಾಂತ್ರಿಕ ಪರಿಗಣನೆಗಳನ್ನು ಮೀರಿ. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಇಂದಿನಿಂದ ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿದೆ.
ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ ವಿಳಂಬ
ಅವರು ಒಪ್ಪುವ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಪಟ್ಟಿಮಾಡಿದ ನಿಧಿಗಳು ಎರಡೂ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ತತ್ಕ್ಷಣದಲ್ಲ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಅವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆಯಾ ಮರಣದಂಡನೆ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ಎರಡು ಅಥವಾ ಮೂರು ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯರೂಪಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತವೆ. ಈ ಅಂಶವು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುತ್ತದೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ತಕ್ಷಣವೇ ಅಲ್ಲ ಉಳಿತಾಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ, ವಿತ್ತೀಯ ನಿಧಿಗಳು ಚಾಲ್ತಿ ಖಾತೆಗೆ ಹೋಗಲು ಕಾಯುವುದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಆದ್ದರಿಂದ, ಒಂದೇ ದಿನದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ವೇಗವಾಗಿ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ಅವು ತುಂಬಾ ಸೂಕ್ತವಾದ ಚಲನೆಗಳಲ್ಲ. ಇತರ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಂತಹ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕೇವಲ ಲಾಭದಾಯಕವಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆಗಳು 1% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರಶಂಸಿಸುವ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ವಿರಳವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಡುವ ಚಲನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಸಂಭವಿಸುವುದಿಲ್ಲ.