ಈ ವರ್ಷ ಜಯಗಳಿಸುತ್ತಿರುವ ನಿಧಿಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ

ಈ ವರ್ಷ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಅತ್ಯುತ್ತಮ-ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಟ್ರೆಂಡ್ ಫಾಲೋಯಿಂಗ್ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಅವನು SG ಟ್ರೆಂಡ್ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ 29,6% ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ S&P 500 ಸೂಚ್ಯಂಕವು 19% ಕುಸಿದಿದೆ. ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬೆಲೆ ಸಂಕೇತಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಈ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಆವೇಗವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ವಿರುದ್ಧ ಹೋಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬ ಹಳೆಯ ಗಾದೆಯನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಈ ಸ್ಟಾಕ್ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಹೇಗೆ ರೂಪಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೋಡೋಣ...

ತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿ ಏನು?

ಟ್ರೆಂಡ್ ಫಾಲೋ ಮಾಡುವುದು ಹಣಕಾಸಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘ, ಮಧ್ಯಮ ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಇದು ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಊಹಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅವುಗಳು ಸಂಭವಿಸಿದಾಗ ಅವುಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು. ಅಂದರೆ, ಪ್ರಚೋದನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ ಮತ್ತು ಅವುಗಳಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ತಂತ್ರವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ನಾವು ತಂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬಹುದು ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿಗಳು ನೀವು ಅನುಸರಿಸುವ 100 ಮತ್ತು 200 ಅವಧಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ನಮ್ಮ ಪ್ರವೇಶ ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮನ ಬಿಂದುಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲು ಅವುಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು, ಸ್ವತ್ತಿನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಲಾಭವನ್ನು ಚಲಾಯಿಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುವುದು ಕೀಲಿಯಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಾವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಇತ್ತೀಚಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅದು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೋಡೋಣ ನಾಸ್ಡಾಕ್ 100. ಮೇ 100 ರಲ್ಲಿ 200-ಅವಧಿಯ ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿ (ಹಳದಿ ಗೆರೆ) ಮತ್ತು 2019-ಅವಧಿಯ ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿ (ಗುಲಾಬಿ ರೇಖೆ) ದಾಟಿದಾಗ, ನಮ್ಮ ಪ್ರವೃತ್ತಿ-ಅನುಸರಿಸುವ ತಂತ್ರವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ನಮಗೆ ಹೇಳುತ್ತದೆ. 6-ಅವಧಿಯ ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿ ರೇಖೆಯು 100-ಅವಧಿಯ ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿಯನ್ನು ದಾಟಿದಾಗ ಈ ವರ್ಷದ ಏಪ್ರಿಲ್ 200 ಕ್ಕೆ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಮುಕ್ತಾಯವನ್ನು ನಾವು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುತ್ತೇವೆ. ಆ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ, ನಮ್ಮ ತಂತ್ರವು ಖರೀದಿಯಿಂದ ಮಾರಾಟದವರೆಗೆ ಸ್ಥಾನಗಳ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. 

ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಈ ಎಲ್ಲದರ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರಿದೆ?

ಈ ವರ್ಷ, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ನಡೆಸಿದೆ. ಇದು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ದುರ್ಬಲತೆ, ಆದಾಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಬಲಪಡಿಸುವುದು ಅಮೇರಿಕನ್ ಡಾಲರ್. 2008-09 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿಯಮವು "ಫೆಡ್ ವಿರುದ್ಧ ಹೋರಾಡಬೇಡಿ." ಫೆಡ್ ಸೇರಿದಂತೆ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳನ್ನು ಶೂನ್ಯಕ್ಕೆ ಇಳಿಸಿದವು ಮತ್ತು ಬೃಹತ್ ಬಾಂಡ್ ಖರೀದಿ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಅಧಿಕೃತಗೊಳಿಸಿದವು. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸುವ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ನೀಡಿದರು, ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಮತ್ತೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವಂತೆ ಮಾಡಿದರು. ಈ ಘಟನೆಗಳ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳಿವೆ:

ಓಡಿಹೋದ ಹಣದುಬ್ಬರ

ಆದರೆ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ, ಹಣದುಬ್ಬರವು 40 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬರದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ತಲುಪಿದೆ ಮತ್ತು ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ತನ್ನ ನಿಲುವನ್ನು ಬದಲಿಸಲು ಒತ್ತಾಯಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಮೇಲಿನ ಅದರ ಹಿಂದಿನ ಅನುಮತಿ ನಿಲುವನ್ನು ತ್ಯಜಿಸಿದೆ. ಜೂನ್‌ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ 9,1% ತಲುಪಿದ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು 2% ಗುರಿಗೆ ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವುದು ಇದರ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ, ಇದು ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಹಾನಿಕಾರಕವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ. ಕಳೆದ ವಾರ, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್‌ನಿಂದ ದರಗಳನ್ನು ಮತ್ತೆ 0,75 ಶೇಕಡಾವಾರು ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿಸಲಾಯಿತು, ಇತರರು ಅನುಸರಿಸಬೇಕು.

ಬಡ್ಡಿದರ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ

ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಈಗ ಬಲವಾದ ಪರ್ಯಾಯವಿದೆ, ಆರು ತಿಂಗಳ ಖಜಾನೆಗಳು ಸುಮಾರು 4% ಅನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುತ್ತಿವೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಯೋಜಿಸಿರುವ ದರ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ನಗದು ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಸಿದ ದರಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತವೆ. ಕಳೆದ ವಾರ, ಬಿಲಿಯನೇರ್ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ರೇ ಡಾಲಿಯೊ 4,5% ಬಡ್ಡಿದರಗಳೊಂದಿಗೆ, ಷೇರು ಹೂಡಿಕೆ ಬೆಲೆಗಳು 20% ರಷ್ಟು ಕುಸಿಯಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಗೋಲ್ಡ್‌ಮನ್ ಸ್ಯಾಚ್ಸ್ ಒಂದು ವರದಿಯನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಿತು, ಅದರಲ್ಲಿ ಫೆಡ್‌ನ ಬಿಗಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯು US ನಲ್ಲಿ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಿದರೆ, S&P 500 ಇನ್ನೂ 27% ಕುಸಿಯಬಹುದು ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. ಹಣದುಬ್ಬರವು ಫೆಡ್‌ನ ಮುಖ್ಯ ಕಾಳಜಿಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಏರಿಕೆಯಾಗುತ್ತಿದೆ, "ಫೆಡ್ ವಿರುದ್ಧ ಹೋರಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ" ಎಂಬ ಮಾತು ಈಗ ವಿಭಿನ್ನ ತಂತ್ರವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ; ಸ್ಟಾಕ್ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಂದ ದೂರವಿರಿ.

ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆಯೇ?

ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತು ಹಿಂಜರಿತದ ಭಯಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಆರೋಗ್ಯ ರಕ್ಷಣೆ ಅಥವಾ ಉಪಯುಕ್ತತೆಗಳಂತಹ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅತ್ಯಂತ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿನ ಷೇರುಗಳೊಂದಿಗೆ ನಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಮರುಪೂರಣಗೊಳಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ನಾವು ಈಗಾಗಲೇ ಯೋಚಿಸಿದ್ದೇವೆ. ಎಲ್ಲಾ ನಂತರ, ಅವರು ಆರ್ಥಿಕ ಕುಸಿತದಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ಬೇರ್ಪಡಿಸಲ್ಪಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, US ನಲ್ಲಿನ ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಟಾಕ್ ಹೂಡಿಕೆ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳನ್ನು ಕುಸಿಯಲು ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ನಮ್ಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಭಾಗವನ್ನು ಟ್ರೆಂಡ್ ಕೆಳಗಿನ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ ನಿಯೋಜಿಸಲು ನಾವು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಹಿನ್ನಡೆ ಅನುಭವಿಸದಂತೆ ಇವು ನಮಗೆ ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಫೆಡ್ ಮುಂದೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ಚಲಿಸುವ ಸರಾಸರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸರಳವಾದ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಬಹುಶಃ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. ಇದೀಗ, ನಾವು ಅನುಸರಿಸಬಹುದಾದ ಕೆಲವು ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಿವೆ...

ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಅನುಸರಿಸಲು

• ProShares ಸಣ್ಣ 20+ ವರ್ಷದ ಖಜಾನೆ (ಟಿಬಿಎಫ್): ಇದು ನಮಗೆ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ದೈನಂದಿನ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಹಿಂತಿರುಗಿಸುತ್ತದೆ ICE US ಖಜಾನೆ 20+ ವರ್ಷದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಈ ಇಟಿಎಫ್ ಅನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. 

• ಸರಳವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರ ಹೆಡ್ಜ್ ಇಟಿಎಫ್ (ಪಿಎಫ್‌ಐಎಕ್ಸ್): ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮತ್ತು ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿ ತೀಕ್ಷ್ಣವಾದ ಹೆಚ್ಚಳದ ವಿರುದ್ಧ ಇದು ನಮಗೆ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.

• ProShares ಶಾರ್ಟ್ S&P 500 ETF (SH): ಇದು ನಮಗೆ S&P 500 ವಿರುದ್ಧ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಅಂದರೆ, S&P 500 ಉತ್ತಮ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ನೀಡದಿದ್ದಾಗ, ಇದು ಮಾಡುತ್ತದೆ. 

• ProShares ಕಿರು QQQ (QSP): ಈ ಇಟಿಎಫ್ ನಮಗೆ ನಾಸ್ಡಾಕ್-100 ಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾದ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. US ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತದ ಭಯವು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ ಎರಡು ಸೂಚ್ಯಂಕ-ವಿರೋಧಿ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

• WisdomTree ಲಾಂಗ್ USD ಶಾರ್ಟ್ GBP (GBUS): ಇದು ಎ ಇತ್ಯಾದಿ (ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಸರ್ಟಿಫಿಕೇಟ್) ಇದು ಪೌಂಡ್ ಸ್ಟರ್ಲಿಂಗ್ ವಿರುದ್ಧ US ಡಾಲರ್‌ನಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ. UK ಯಲ್ಲಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯು ಮನವರಿಕೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ, US ಡಾಲರ್ ಪೌಂಡ್ ವಿರುದ್ಧ ನೆಲವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಮಗೆ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಮತ್ತಷ್ಟು ಬಡ್ಡಿದರ ಹೆಚ್ಚಳದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಕುಸಿದರೂ ಸಹ, ಅವರ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ವೇಗವು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ.