ಜಾಗತಿಕ ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಮಿಶ್ರ ನಿಧಿಗಳು ಈ ಪ್ರಮುಖ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನದೊಳಗೆ ನೀವು ಈಗಿನಿಂದ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಎರಡು ಆಯ್ಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು. ಎರಡೂ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಇವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾದರಿಗಳಾಗಿವೆ, ಅವುಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ. ಅವರು ವರ್ಷದ ಬಹುಪಾಲು ವಿಭಿನ್ನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಬಹುದು. ಆದರೆ ಈ ಎರಡು ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ನಮ್ಮ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗೆ ಸರಿಹೊಂದುತ್ತದೆ?
ಬಳಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, ಈ ಎರಡು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಹೇಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ವಿವರಿಸಲಿದ್ದೇವೆ. ಅವರ ನೇಮಕಕ್ಕಾಗಿ ಧನಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಅತ್ಯಂತ negative ಣಾತ್ಮಕ ಭಾಗದಲ್ಲಿ. ಆದ್ದರಿಂದ ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಈ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿನ ಷೇರುಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ನಾವು ಇದ್ದೇವೆ. ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅದನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಬೇಕು ಆರ್ಥಿಕ ಚಕ್ರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ ಇದರಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಮುಳುಗಿವೆ. ಅದು ನಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ಒಂದು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಇನ್ನೊಂದು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ದೇಶಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ಎರಡು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಒಂದು ಸಾಮಾನ್ಯ ಲಕ್ಷಣವಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಅವರ formal ಪಚಾರಿಕೀಕರಣಕ್ಕೆ ಒಳಪಡುವ ಆಯೋಗಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಹಣದ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದು. ಅವುಗಳು ಉತ್ತಮವಾದರೆ ಉತ್ತಮ ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಂದ ವಿಕಸನ. ಎರಡೂ ನಿರ್ವಹಣಾ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಲು ನಾವು ಈಗಿನಿಂದ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸಲಿರುವ ಕೆಲವು ವಿಶೇಷತೆಗಳೊಂದಿಗೆ. ಒಂದರಿಂದ ಇನ್ನೊಂದನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ವರ್ಷದ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದನ್ನಾದರೂ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವಂತಹ ಅಸ್ಥಿರಗಳೊಂದಿಗೆ.
ಮಿಶ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು
ಈ ವರ್ಗದ ಹಣವನ್ನು ಇತರ ಸ್ವರೂಪಗಳಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲಾಗಿದೆ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಸ್ವತಃ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಿದ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮಿಶ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಇರುವ ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಮಧ್ಯಮ ರೀತಿಯಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ ಎಂದು ಅವರು ಪ್ರಭಾವಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದಿಂದ ಭಾಗದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವುದು. ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಈಕ್ವಿಟಿ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಅಥವಾ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ತುಂಬಾ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ. ಇದು ನಿಧಿಯಲ್ಲಿರುವ negative ಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಸಕಾರಾತ್ಮಕತೆಯೊಂದಿಗೆ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮಿಶ್ರ ಕಂಪನಿಗಳು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ಅದೇ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ, ಅವರು ಜಲಪಾತದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಮಧ್ಯಮವಾಗಿದ್ದಾರೆ. ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗೆ ಅವು ಆದ್ಯತೆಯ ಮಾದರಿಗಳಾಗಿರಲು ಇದು ಒಂದು ಬಲವಾದ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ: ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ಇತರ ಹೆಚ್ಚು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಿಗಿಂತ ಸುರಕ್ಷತೆ ಮೇಲುಗೈ ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ. ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಥಿರ ಉಳಿತಾಯ ಚೀಲವನ್ನು ಹುಡುಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳದ ಸುಮಾರು 60% ತಲುಪುತ್ತದೆ.
ಜಾಗತಿಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು
ಅವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಒಂದೇ ಭೌಗೋಳಿಕ ಪ್ರದೇಶಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿಲ್ಲ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಗಮ್ಯಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಈ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಜಾಗತಿಕ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅದರ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಹೆಚ್ಚು ಶಕ್ತಿಯುತವಾಗಿದೆ ಎಂದರ್ಥ. ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಂದ ಹಲವಾರು ಮೂಲಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಆಶ್ಚರ್ಯವೇನಿಲ್ಲ. ಹೀಗಾಗಿ, ಕೆಲವು ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಕುಸಿತವು ಇತರರ ಹೆಚ್ಚಳದಿಂದ ಸರಿದೂಗಿಸಬಹುದು. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಇದರರ್ಥ ಆರ್ಥಿಕ ಕೊಡುಗೆಗಳಿಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ರಕ್ಷಣೆ ಇದೆ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಈ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮಿಶ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಇತರ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತದ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಗೆ 100% ಒಡ್ಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತೊಂದು ಹಣಕಾಸು ಘಟಕ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ಇಲ್ಲದೆ. ಅಂದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಹಣವು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ. ಅದರ ಗುರುತಿನ ಮೊದಲ ಚಿಹ್ನೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಎಂದು ಕರೆಯಲ್ಪಡುವ ಪ್ರದೇಶಗಳನ್ನು ತಲುಪಬಹುದು, ಇದು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿನ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಎಲ್ಲಾ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಆಯೋಗಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೊರೆಯಾಗಿದೆ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಅಥವಾ ನಮ್ಮ ಗಡಿಯ ಹೊರಗೆ ಅನ್ವಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕೆಲವು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವ್ಯಾಯಾಮಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯೊಂದಿಗೆ. ಇತರರಲ್ಲಿ ಅವರು ಥಟ್ಟನೆ ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಈ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ, ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ನಡುವಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಈ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು formal ಪಚಾರಿಕಗೊಳಿಸಲು ವಿಶೇಷ ಗಮನ ನೀಡಬೇಕು. ಎಲ್ಲಿ ಅಪಾಯಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಹೆಚ್ಚು ಸುಪ್ತವಾಗುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮರೆಯಬಾರದು.
ಎರಡು ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ನಡುವಿನ ಹೋಲಿಕೆಗಳು
ಮಿಶ್ರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2019 ರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿವೆ (3.769 ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 2018 ಮಿಲಿಯನ್ ಹೆಚ್ಚು), ಆದರೂ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 16% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಳದೊಂದಿಗೆ ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಮುನ್ನಡೆಸಿಕೊಳ್ಳಿ ಡಿಸೆಂಬರ್ 2018 ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಣಾಮದಿಂದಾಗಿ ಎಲ್ಲಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಅದರ ಮೂಲವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಂತರ, ಜಾಗತಿಕ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಜೂನ್‌ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 893 ಮಿಲಿಯನ್ ಯುರೋಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ. ಸಾಮೂಹಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಘ (ಇನ್ವರ್ಕೊ) ಒದಗಿಸಿದ ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಕಾರ, ವರ್ಷದ ಮೊದಲಾರ್ಧದಲ್ಲಿ, ಅವರು 2.666 ಮಿಲಿಯನ್ ಯುರೋಗಳಷ್ಟು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ.
ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಜೂನ್ 2019 ರಲ್ಲಿ 1,58% ನಷ್ಟು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಲಾಭವನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದ್ದು, ಇದರೊಂದಿಗೆ ವರ್ಷದ ಮೊದಲಾರ್ಧದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವು 4,83% ಕ್ಕೆ ತಲುಪುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಿಗಾಗಿ ಮೊದಲ ಸೆಮಿಸ್ಟರ್‌ನಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹವಾದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಎಲ್ಲಾ ವಿಭಾಗಗಳು ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆದಿವೆ (ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ), ಯುಎಸ್ ಪೋರ್ಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಯುರೋಪಿಯನ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಂತಹ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರನ್ನು ಹೈಲೈಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ತಿಂಗಳಿಗೆ ತಿಂಗಳ ಆದಾಯವು ಕ್ರಮವಾಗಿ 5,23% ಮತ್ತು 4,81%. ದಿ ಯುಎಸ್ ಷೇರುಗಳು ಈ ವರ್ಷ ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ 15,30% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ.