ინვესტიციის სახსრები ერთ-ერთია სასურველი იარაღები მცირე და საშუალო ინვესტორების კარგი ნაწილის მიერ. მაგრამ სტრუქტურირებულ რეჟიმში იგი წარმოადგენს ფორმატს, სადაც მომგებიანობა შეიძლება უფრო მაღალი იყოს, ვიდრე ტრადიციულ მოდელებში. ამასთან, ეს უფრო მეტ რისკს მოაქვს ოპერაციებში, ვინაიდან ეს არის ბევრად უფრო რთული ფინანსური პროდუქტი, რომელიც მოითხოვს მომხმარებლების ცოდნას. ზუსტად ამ მიზეზით ის არ არის შესაფერისი მცირე და საშუალო ინვესტორების ყველა პროფილისთვის. უფრო მეტიც, მათ, ვისაც მეტი გამოცდილება აქვთ ფინანსური ბაზრების ამ სახის მოძრაობაში.
სტრუქტურირებული პროდუქტები ნამდვილად ძალიან ეფექტური სტრატეგიაა იმ სუსტი მაჩვენებლის დასაძლევად, რომელსაც ამჟამად გთავაზობთ საბანკო პროდუქტები. მაგალითად, მაღალი შემოსავლის მქონე ანგარიშები, ვადიანი ანაბრები ან სახელმწიფო ვალის ნებისმიერი სხვა დერივატივი. როდესაც ყველა მათგანში 1% -ის დონე ძლივს გადააჭარბა ევროზონაში ფულის იაფი ფასის გამო. იქამდე, რომ ისინი ზოგადად შემნახველებისთვის მომგებიანი პროდუქტია
მეორე მხრივ, უნდა აღინიშნოს, რომ სტრუქტურირებული პროდუქტები განსაკუთრებით ხასიათდება საკუთარი სტრუქტურით, იმ დონემდე, რომ ისინი ძალიან განსხვავდებიან უფრო ჩვეულებრივი ინვესტიციური ფონდებისგან. ამ გაგებით, ისინი შედგება ორი ან მეტი ფინანსური პროდუქტის გაერთიანება იმავე დიზაინის ან სტრუქტურის ქვეშ. როგორც წესი, ყველაზე ხშირად გვხვდება ფიქსირებული შემოსავლის პროდუქტის კომბინაცია, პლუს ერთი ან მეტი წარმოებული პროდუქტი. ამ მიდგომის შედეგად, ის ბევრად უფრო რთულია, ვიდრე სხვები. როგორც ლოგიკურია გასაგები, მათ აქვთ მაღალი რისკი, რადგან ისინი არ უზრუნველყოფენ ყოველწლიურად ფიქსირებულ დაბრუნებას.
ინდექსი
სტრუქტურირებული პროდუქციის ტიპები
თუ მოვეკიდებით ამ კლასის პროდუქციის რისკს, ვხედავთ, რომ იგი შეიძლება დიფერენცირებული იყოს ორ კარგად განსაზღვრულ ჯგუფად და ისინი წარმოაჩენენ ქვემოთ მოცემულ ჯგუფებს:
სტრუქტურირებული პროდუქტები კაპიტალის გარანტიით ვადის ბოლოს: არის ის ფინანსური პროდუქტები, რომლებიც პასუხისმგებელნი არიან დაფარებული კაპიტალის ვადის ბოლოს დაბრუნებაზე. ნებისმიერ შემთხვევაში, ისინი წარმოადგენენ ყველაზე მცირე საშიშროებას მცირე და საშუალო ინვესტორებს შორის, რადგან ისინი ასევე რეგულირდება ესპანეთის ბანკის მიერ და დაფარულია ანაბრების გარანტიის ფონდის მიერ. ეს პრაქტიკაში ნიშნავს, რომ ისინი გარანტიას გვაძლევენ 100.000 ევრომდე თითო ადამიანზე და პროდუქტზე, როგორც ეს ხდება ვადიანი საბანკო დეპოზიტების შემთხვევაში.
სხვა მოდელი, რა თქმა უნდა უფრო რთული, არის ის, რაც ეხება სტრუქტურირებულ პროდუქტებს რისკის შემცველობით. ამ შემთხვევაში, ისინი ის არიან მათ არ აქვთ კაპიტალის გარანტია ვადიანობის პერიოდში და რომლის დაბრუნებაც გამოწვეული იქნება ძირითადი აქტივის ევოლუციით. ეს არის განმსაზღვრელი ფაქტორი, რომ ისინი უფრო რთულია და მათ შეუძლიათ ფულის დაკარგვა იმ პოზიციებზეც კი, რომლებიც მათ გახსნათ. როგორც წინა მოდელში, ისინი რეგულირდება თვით ესპანეთის ბანკის მიერ და დაფარულია ანაბრების გარანტიის ფონდის მიერ. ეს არის ყველაზე დიდი გარანტიებიდან, რომელიც მათ მფლობელებს სთავაზობენ.
ფიქსირებული პროცენტით ინვესტიცია
თუ თქვენ ეძებთ უსაფრთხოებას თქვენი ინვესტიციისთვის, სხვა მახასიათებლებზე მეტია, ეს არის ის ფორმა, რომელსაც შეუძლია დააკმაყოფილოს თქვენი სურვილები. არა უშედეგოდ, თქვენ უნდა გაანალიზოთ, რომ დღის ბოლოს ფულს ჩადებთ დეპოზიტში ფიქსირებული და გარანტირებული პროცენტით. მაგრამ თუ ის, რაც გსურთ, პირიქით, არის უმაღლესი მომგებიანობაასევე არსებობს ფორმატები, რომლებიც პატივს სცემენ ამ გადაწყვეტილებას სტრუქტურული დეპოზიტების სექტორში. ანუ თქვენ ჩადებთ სტრუქტურულ დეპოზიტს ცვლადი პროცენტით.
ფიქსირებული დეპოზიტის შემთხვევაში, მოგება ყოველთვის გარანტირებული იქნება. მიუხედავად იმისა, რომ პირიქით, იმ შემთხვევაში, თუ ცვლადი ავზი, პროცენტი განისაზღვრება იმ აქტივის ინდექსების ევოლუციით, რომელშიც ინვესტიცია განხორციელდა. ეს არსებითი განსხვავებაა ორ საინვესტიციო სტრატეგიას შორის. მაგრამ ერთი და იგივე პროდუქტის დატოვების გარეშე, რა არის მისი ერთ-ერთი მთავარი მახასიათებელი ინვესტიციისთვის განკუთვნილი სხვა პროდუქტების მიმართ. ფაქტორი, რომელსაც შეუძლია მომხმარებლების კარგი რაოდენობა მიიზიდოს ამ ფორმატებში, რომლებიც ბანკებმა შექმნეს ბოლო წლებში.
ფიქსირებული შემოსავალი ყოველწლიურად
ამ მნიშვნელოვანი საბანკო პროდუქტის კიდევ ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელია მისი მომგებიანობა. რადგან მართლაც, ზოგადად, გარანტია 1% -მდე მიბმული ანაბრის ღირებულებაზე მეტი, მიუხედავად ბანკის კლიენტის მიერ თვითონ არჩეული ინვესტიციის ტიპისა. მეორეს მხრივ, ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ შემთხვევით გარდაცვალების შემთხვევაში, დამატებითი სარგებელი იქნება 51%. მეორეს მხრივ, ფიქსირებული განაკვეთის დეპოზიტებში მას ხელს შეუწყობს გარანტირებული ფიქსირებული პროცენტი და მათში, სტრუქტურირებული ინდექსების განვითარებით, რომლებიც გათვალისწინებულია თითოეულ საგარანტიო პერიოდში, რომელიც დაკავშირებულია აქტივში.
მეორე მხრივ, ძალიან საინტერესოა იმის ცოდნა, თუ რას მოიცავს ასოცირებული სიცოცხლის დაზღვევა. ყოველ შემთხვევაში დაზღვეულის სიკვდილიდაზღვევა გთავაზობთ დამატებით სარგებელს ინვესტიციასთან დაკავშირებული აქტივების 1% –ით, გარდაცვალების მიზეზის მიუხედავად, ასაკის გათვალისწინებით. შემთხვევით გარდაცვალების შემთხვევაში, დამატებითი სარგებელი იქნება ინვესტიციის ღირებულების 51%.
დეპოზიტირებული კაპიტალის აღდგენა
ერთ-ერთი კითხვა, რომელსაც ამ ფინანსური პროდუქტის მრავალი შესაძლო მფლობელი სვამს საკუთარ თავს, არის თუ არა ნამდვილად შესაძლებელია მისი აღდგენა ვადის გასვლამდე ფული. ამ თვალსაზრისით, უნდა აღინიშნოს, რომ თითოეულ საკითხში მითითებულია ადრეული გამოსყიდვის შესაძლებლობა. გამოსყიდვის ღირებულება დაეფუძნება დაკავშირებული აქტივების საბაზრო ღირებულებას. ამასთან, შესაძლებელია, რომ ამ ინვესტიციის მოდელების გამოწერა შეუძლებელია მათი კომერციალიზაციის პერიოდის განმავლობაში. და რომელშიც სხვა არჩევანი აღარ დარჩება, გარდა ამ გარანტირებული საინვესტიციო ფონდების ახალი გამოცემის თარიღის დალოდება.
პირიქით, არსებობს რეალური შესაძლებლობა, რომ ამ თანხების ოფიციალურობა მოხდეს ვადის გასვლამდე. მაგრამ სერიოზული ნაკლი და ეს არის ის, რომ ისინი შეიძლება იყვნენ ისჯება ძალიან მაღალი საკომისიოებით და ჩვეულებრივზე მაღლა. იმ დონემდე, რომ მას შეუძლია კომპრომისზე წასვლა ამ ძალიან განსაკუთრებული საინვესტიციო ფონდის საბოლოო მომგებიანობაზე. დავასკვნათ, რომ ეს არ არის მომგებიანი ოპერაცია, შორს. უფრო მეტიც, ის იწვევს ინტერესს, რომელიც ყველა თვალსაზრისით ძალიან დეფიციტური იქნება.
გარანტირებული სახსრების სახეები
ასეა თუ ისე, ინვესტიციის ეს ალტერნატივა გარანტირებულია ინვესტიციის 100% მონაწილის საწყისი. თუმცა ძალიან შეფასებულია ის ფაქტიც, რომ საბოლოო ჯამში შეიძლება იყოს დამატებითი მომგებიანობა. ორი კლასის ინვესტიციის სტრატეგიის საშუალებით, რომელიც წარმოდგენილია ფიქსირებული სარგებლით და რა თქმა უნდა ცვალებადი სარგებლით. პირველ ფორმატებთან დაკავშირებით უნდა აღინიშნოს, რომ კაპიტალის გარდა, მმართველი სუბიექტი გარანტირებულია დამატებითი ანაზღაურების მიღებისა, რომელიც ჩვეულებრივ გამოიხატება პროცენტით, რომელიც შეიძლება მიაღწიოს 1% ან 2%.
ცვლადი დაბრუნების სახსრებთან დაკავშირებით, მიდგომები არსებითად განსხვავებულია, როგორც ამას ქვემოთ ნახავთ. რადგან, ფაქტობრივად, ფიქსირებული მოსავლის მსგავსად, გარანტია კაპიტალი პლუს ინდექსის ან წილის ევოლუციის საფუძველზე დამატებითი შემოსავლის მიღების შესაძლებლობა. ამ სცენარებში სტრატეგია ემყარება მინიმალური მიზნების მიღწევას საკუთარი კაპიტალის ბაზრების აქციების, სექტორების ან ინდექსების ფასთან მიმართებაში. ამ გაგებით, ეს სახსრები ძალიან ჰგავს დეპოზიტებს, რომლებიც დაკავშირებულია ფინანსურ აქტივებთან, რომლებიც ჩამოთვლილია საკუთარი კაპიტალის ბაზრებზე.
დამატებითი მომგებიანობა?
მცირე და საშუალო ზომის კიდევ ერთი განზოგადებული მიდგომა წარმოადგენს ამ კითხვის დებულებას. მთავარია ის ფაქტი, რომ მათ შეუძლიათ ან ვერ დააკმაყოფილონ მთელი რიგი პირობები მათი აღსადგენად საწყისი ხარჯებიასოცირებული დანაკარგების გარეშე. ამ თვალსაზრისით, სხვა გამოსავალი აღარ დარჩება, გარდა იმისა, რომ დეტალურად გავაანალიზოთ ყველაფერი, რაც მის კომპოზიციასა და სტრუქტურას ეხება, რადგან ამ მომენტებში მას ერთზე მეტი სიურპრიზი მოგიწევს ეს არ არის მარტივი პროდუქტის დამუშავება და თქვენ აღარ გექნებათ არჩევანი, მაგრამ გარკვეულწილად იცოდეთ მისი მექანიკა.
მეორეს მხრივ, არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ე.წ. გარანტირებული სახსრებით ვაჭრობა ხდება ა დროის გარკვეული პერიოდი, ხშირ შემთხვევაში შეუძლებელია მისი მონაწილეობა ამ მარკეტინგის ფანჯრის დახურვის შემდეგ. ამ სცენარიდან გამომდინარე, აუცილებელია გირჩიოთ ამ სპეციალურ ფინანსურ პროდუქტზე ხელშეკრულების გაფორმებამდე, რომ ამიერიდან აღარ მიიღოთ სიურპრიზები.
ისევე, როგორც ეს გარანტიის ეფექტურობისთვის აუცილებელია და ჩვენ ვერ ვხედავთ ზარალს ჩვენს კაპიტალში, თუ საბაზრო პირობები არასასურველია. სადაც უმეტეს შემთხვევაში მოგიწევთ ლოდინი მის დასრულებამდე. მუდმივობის პირობებში, რომლებიც მოძრაობენ 3-დან 5 წლამდე.
იყავი პირველი კომენტარი