Euriborは、ヨーロッパタイプの銀行間オファーの頭字語です。、または英語のユーロインターバンクオファーレートでの名前。 この定義を考えると、それはローンで使用される平均金利であり、銀行のパネルを構成するヨーロッパの銀行の大多数によって使用されるように計算されていると言えます。
それぞれが 銀行機関 運用は独立しており、財務行動をパラメーター化および標準化できるようにするために、このタイプのデータがあります。 したがって、Euriborのより正確な計算を行うために、最低15％と最高15％ 金利 サンプリングで収集されたもの。 このように、毎日、営業日にのみ適用されることを明確にして、11：00 CETに、Euriborに属する金利がすでに決定されて公開されています。
銀行システム
しかし、Euriborについて話し続ける前に、重要な点を理解する必要があります。銀行間オファーの種類は何ですか？ 答えは比較的簡単です。 Euribor 金融機関からの融資に課税できる機能があり、金融機関同士の融資であることを明確にしています。
銀行がお互いにお金を貸す必要がある理由は、常にあることを保証できるようにするためです。 銀行間システムの支払能力。 このように、ローンを返済する利息を管理および計算できる手段が必要です。 なお、利息の支払いに加えて、リスクプレミアムと呼ばれる金額もカバーする必要があります。
そして何Euriborが異なるため？ 主な理由は、銀行間には銀行間の信頼のレベルがあるということです。 銀行が問題なくローンを返済する能力を持っていることを銀行がどれだけ信頼できるかを決定するのは、支払能力、損益計算書、キャッシュフロー計算書などのデータです。 このため、各銀行は、入手可能な情報に基づいて金利を設定します。 しかし、銀行の一般的な振る舞いを理解するために、ヨーロッパの50の主要銀行の金利の算術平均が実行されます。
これまでのところ、すべてが非常に興味深いように聞こえますが、おそらく普通の人々にはあまり関係がありませんが、実際には、それは普通の人々と銀行自体の両方に影響を及ぼします。その理由を見てみましょう。
Euriborの重要性
Euribor ある銀行が他の銀行からの融資に対して満たさなければならない金利として、私たちはすでにそれを理解していました。 しかし、ローンを要求した銀行はどこで利子を支払うためのお金を手に入れますか？ 答えは、そのお金のエンドユーザーから、私たちは銀行にローンを要求する人々であり、とりわけ住宅ローンを要求する人々にとって重要であるということです。
銀行が他の銀行から要求されたローンによって引き起こされた費用をカバーするための支払能力を確実に持つことができるように、それは Euriborに基づく住宅ローン金利の計算。 このように、EuriborをXNUMXか月に適用するか、その他の場合はXNUMX年に適用することにより、レートを計算します。
これは、 銀行はエンドユーザーに提供します、 に基づく住宅ローン金利 で Euribor値 それは有効です。 そのため、これが高ければ、適用される金利も高くなります。 この点は、変動金利ローンを申請する人にとって特に重要です。これらの場合、ローンから得られる金利がプラスまたはマイナスの影響を受け、多かれ少なかれ利息を支払う必要があるためです。
提供することに注意する必要があります エンドユーザー料金、 銀行は通常、0から1,5の間で変動するスプレッドを適用します。 この違いを定義するのは、XNUMXつの主要な問題です。 まず第一に、クライアントの経済的プロファイルです。 これが差額に影響を与える理由は、銀行間レートが変動する理由と同じです。銀行がユーザーに対して持っている信頼によって、差額が大きくなるか小さくなるかが大きく決まります。
適用するスプレッドの決定に影響を与える第XNUMXの側面は、ユーザー自身の交渉能力であり、ほとんど不可能に思えますが、実際には、住宅ローンに適用されるスプレッドを減らすために使用できる特定の議論があります。 。
要するに、私たちが持っている場合は重要です 住宅ローンクレジット または、リクエストすることを考えている場合、クレジットで作成されたシミュレーションは信頼性が低く、正確ではないことを常に念頭に置いておく必要があります。 計算は毎日実行されるため、Euriborが増加すると、住宅ローンの割り当てが高くなりますが、Euriborが減少すると、割り当ても減少します。
それが提供されるもう一つの理由 Euriborの価値に特別な注意を払う 特定の金融商品の価値を計算するための基礎として使用されるということです。 たとえば、この値は、先物収入やスワップなどの実質的にすべてのタイプのデリバティブ商品、およびすべての将来の金利に関する合意の参照として使用されます。
間違いなく Euriborは誰にとっても非常に重要な指標です、政府と金融機関の両方、そして一般の人々のために。 したがって、エンドユーザーとして、それがどこから来て、日常生活でどのように影響するかを知っていることが重要です。 しかし、それには制限がありますか？
この財務参照の主な制限は、欧州連合に属する銀行にのみ適用されることです。そのため、別の地域の計算を実行する場合は、その地域で使用される参照を適用する必要があります。 例を挙げると、英国で計算を実行できるようにするために使用する必要がある参照は、 LIBOR、 これはEuriborと同じ機能を持っていますが、ロンドンエリアにあります。
ある地域の財政状態を別の地域と比較できるようにするために、その銀行間オファーを比較することが可能であると考えることも可能です。 通常、最も一般的な比較または参照のXNUMXつは LIBORを使用したEuriborのそれ。
Euriborの操作
システム全体が機関とエンドユーザーの両方の利益のために機能するように設計されているという事実にもかかわらず、特定の人々の個人的な利益が操作された方法で介入した場合があります。 Euriborの値、 この歴史について少し知ることは、このシステムの弱点をよりよく理解するのに役立ちます。 そして、過去に起こったことはどのように修正されました。
Euriborが発効した1999年以来、2012年まで、Euriborが理想的であることがすべて示されていましたが、22月XNUMX日に、XNUMX人の有名な弁護士が不透明性があると非難しました。 住宅ローンの種類 Euriborに特に重点を置きます。 この苦情の主な理由は、誰もその構成を監査していなかったため、Euriborは可能な操作に敏感なままだったということでした。
そして実際、2011年に、発生する可能性のある操作について調査が開始されました。 Euriborのケースは孤立していませんが、HSBC、JPモルガン、ロイヤルバンクなどが罰金を科されたカナダなど、世界の他の地域でも銀行機関が罰金を科されました。
調査の完了 さまざまな銀行による罰金の執行で最高潮に達し、1.710億6万ユーロの罰金が科せられました。 認可された銀行はXNUMX行でした。最も重要なことは、ユーザーの財政が関係者の利益に直接影響されたということであるため、この状況は間違いなく残念です。
Euriborがどのように実行したかについての少しの歴史は、何が理想的であるかを示しています。 そして、最初の数年間に観察されたのは、その行動が低下しているということですが、金利の大幅な上昇が観察されたのは2008年まででした。 その年の4,42月の値が2015％であった0,165年に達成された過去の最低値と比較すると、XNUMX％の値にさえ達しました。 間違いなく、過去の振る舞いを見て、Euriborとその振る舞いに関係する状況を分析することは興味深いので、必要なときに、その金利が特定の振る舞いを示す理由を観察して理解することができます。