270.153月の休止後、市場はXNUMX月に前月のプラスの傾向を回復し、投資ファンドは資産をXNUMX百万ユーロに増やすことができました。 1.500月に約XNUMX億ユーロの増加 集団投資機関・年金基金協会（インバーコ）の最新データによると（前月比0,6％増）。 2019年の最初の4,9か月で、投資ファンドは12.638％の成長を蓄積したことが示されています（2018年XNUMX月よりXNUMX百万多い）。

その場合、投資家にとって、その瞬間の経済的現実を考慮に入れた、調整されバランスの取れた投資ファンドポートフォリオを作成する方法を検討する絶好の機会です。 言い換えれば、景気後退、マイナス水準の金利、そして 欧州連合からの英国の出口 そしてそれはBrexitとして知られています。 もちろん、これらは、他のファンドよりも適切な投資ファンドを選択することを決定する新しい変数です。

この投資戦略の目的は、中小投資家の利益のために、特定の複雑な瞬間に収益性を維持できるようにすることに他なりません。 どこ 安全を最優先する必要があります 望ましくない状況を回避するためにこれから排除しなければならない他の一連のより積極的な評価の上に。 この文脈では、投資ファンドで作ることができる多くの組み合わせがあります。 しかし、いずれにせよ、私たちはより興味深い節約の見返りを達成できるように、最良のアイデアを提供するつもりです。

ファンドポートフォリオ

次の投資ポートフォリオの準備において、エクイティ資産を欠くことはできません。 しかし、すべての場合において、彼らの選択において非常に選択的であり、それは私たちがこれからもう少し収益性を得ることができる鍵となるでしょう。 この意味で、エクイティは、運用に一定のリスクを伴いますが、最も収益性の高いファンドの一部です。 私たちの投資戦略へのアプローチは、契約を目的とすべきです 分散するファンド  投資資本を保護するための公式としての国内および国際証券取引所の提供。

この意味で、現時点で最良の提案のXNUMXつは、バランスの取れたポートフォリオによって実現されます。 アメリカとヨーロッパのバッグ かなり。 大きな成長の可能性はあるものの、これから発生するような劣性シナリオで最も苦しむ可能性のある金融市場である新興市場の存在がなければ。 このようにして、株式市場でリスクを排除できるようになり、場合によっては明らかに不要になります。

防御的な価値観を持つ

私たちが取り組まなければならないもうXNUMXつの投資戦略は、これらのポートフォリオを構成する証券に関連しています。 それは非常に重要になります 防衛部門から来ています これは、エクイティ金融市場にとって最も不利なシナリオでより良いパフォーマンスを発揮する可能性があります。 たとえば、電気、消費財、高速道路、場合によっては配電会社からのものです。 この構成により、中小投資家が抱えるリスクが大幅に軽減されることは間違いありません。 そのため、年末時点での関心は、ファンドの他の投資モデルと比較して高くなる可能性があります。

個人投資家にとってもうXNUMXつの非常に興味深いアイデアは、 配当分配 上場企業による。 今後数ヶ月またはXNUMX年で複雑な状況以上のものを回避することは別の保証になります。 当然のことながら、その振る舞いは他の株式市場の価値よりも優れている可能性があるため、今後より多くの利益をもたらす可能性のあるこの提案を拒否することはできません。 証券のこの特性のみに基づく投資ファンドが存在する範囲で。 国内株式市場の分野と私たちの国境の外の両方。

債券にもっと注意する

一部の中小投資は現時点で信じているかもしれませんが、債券への投資はまったく安全ではありません。 そうでなければ、逆に、そして現在の状況では、それは複雑なお金の世界に関する私たちの状況をさらに複雑にする可能性があります。 エクイティよりもリスクが高く、他の機会には起こらなかったが、今、そして直面している何か 債務の蓄積 それはいつでも私たちに複数の否定的な驚きを与えるかもしれません。 投資ファンドの中でこの金融資産に積極的に取り組むしかないのです。

投資家にとって非常に望ましくない状況を回避するための最善の提案は、これらの状況で避難所として機能できる信頼できる資産を選択することです。 最も推奨されるものの2つは米国債であり、これは今後私たちを待っているこの新しい経済見通しの中で最も安定している可能性があります。 年間約3％またはXNUMX％の収益を生み出すことができる場所。 いずれにせよ、それは私たちが今後数ヶ月で開発する次の投資ポートフォリオに含まれるべきです。 ドイツの債券と同様ですが、程度は低いですが、成長の見通しが良く、この経済状況に耐えることができます。

オルタナティブアセット

より積極的な投資家は、市場の他の部分よりもうまくいくことができる代替の投資信託を含めることができます。 特に、 石油、金、銀またはガス。 そのリスクが他の金融資産よりも大幅に高いことも非常に真実ですが。 しかし、黄色の金属の特定の場合のように、それらのいくつかが明らかに上昇傾向に浸っているという利点があります。 一方で、それはまた、株式市場の最大の弱さのシナリオで安全な避難所の価値として機能します。

一方、投資ファンドの仲介マージンを改善することは非常に興味深いオプションです。 説明するための鍵のように より良い行動 いくつかの投資ポートフォリオが他のポートフォリオよりも優れていること、そして結局のところ、これは今後数年間の私たちの主な目的のXNUMXつになるはずです。 また、代替金融資産はボラティリティが高いという特徴があり、これにより短期の永続性への投資が困難になる可能性があることにも注意する必要があります。

ディフェンシブカットウォレット

しかし、いずれにせよ、次の結果として私たちの購買力が今後数ヶ月で減少しないようにすることは優れた解決策になる可能性があります 国際株式市場の不安定性。 しかし、より保守的または防御的なカットの中小投資家が開発するポートフォリオには決してありません。 価格変動により、今後数か月で複数の問題が発生する可能性があるため、他の理由もあります。 彼らが決してしてはならないことは、株式金融市場での投機に依存する戦略に依存することです。

これらの場合、他の金銭的基金に行く方が良いですが、それが私たちに利益をもたらさないか、あなたの場合にはそれが本当に最小限になることを知っています。 しかし、少なくとも中小投資家が自分の立場でお金を失うことがないようにするために役立ちます。これは、安全性と貯蓄の維持が何よりも優先される最も防御的な投資戦略で確かに評価されなければならない側面です。 これは、これらの特性を備えた投資ファンドをサブスクライブしなければならない唯一の目的であり、一方で、その管理または保守の費用だけでなく、手数料が低いものです。 しかし、ユーザーの関心の欠如として、近年は最小限の募集で。

ファンドの収益性

後 XNUMX月に発生した疑念、金融市場は35月に前月のプラスの傾向を回復し、集団投資機関と年金基金協会（Inverco）の最新データによると、主要株価指数がプラスのリターンで四半期を締めくくりました。この場合、スペインのベンチマークであるIbex 4インデックスが際立っており、XNUMX月にはXNUMX％を超えるプラスのリターンを記録しましたが、他のインデックスもプラスのリターンを記録しました。

より安定した環境では、ドイツの10年債のIRRは前月の-0,57％から-0,70％に増加し、スペインの10年債の利回りはわずかに0,13％に増加しました。 スペインのリスクプレミアムは引き下げられ、73 bps（83月は1,09 bps）で月を締めくくりました。 ユーロの対ドル為替レートは1で引けました。これは、XNUMXか月連続で、米国通貨がユーロに対してXNUMX％近くの再評価を受けたことを意味します。 今後数年間でポジションを取るためのオプションのXNUMXつとして。