配当は株主への報酬の一部です 多くの上場企業が利益を共有していること。 これは、会社の肩書きを所有している人に報酬を与え、利益を分配する方法です。 ただし、投資家のプロファイルはさまざまで、さまざまなタイプの人々がどのように存在するかが異なります。 多くの人が尋ねている質問は、彼らが受け取る予定の配当をどうするかということです。 最も有名な可能性のXNUMXつは、配当の再投資です。
あなたがどのタイプの投資家プロファイルであるかを定義しますあなたが長期または短期に行くかどうか、またはあなたが本当にあなたに興味があるかどうかにかかわらず、これらは答えられなければならない質問です。 これにより、配当によって得られる収益をどのように管理するかについて、より適切な決定を下すことができます。 時には、それは同じ個人的な状況、野心、ニーズ、または個人を超えたものではないでしょう…あなたが会社に対して持っている信頼。 それに投資することは多かれ少なかれ面白いでしょう、そしてあなたの意図のバランスをとることはあなたが望む方向にあなたを連れて行くでしょう。
「複利」の効果
長期的に見られる効果のXNUMXつ 配当金の再投資後は複利です。 このタイプの投資は、発生した利息を資本に追加するという考えに基づいています。 このようにして、来年の収益性は同じ資本からだけでなく、資本と利子からも得られます。 トータルリターンはわずかに高く、この種の再投資を長期的に永続化することは、逆に、最初に拠出された資本を決して増やさない場合よりも、通常、より多くの利益をもたらします。
また ストリート用語では「スノーボール効果」として知られています。 そのベースは、雪玉を下り坂に投げることを指すアナロジーに基づいています。 最初は小さなボールなので、フレークをほとんどキャッチしません。 ボールが下降するにつれて、ボールは成長し、サイズが大きくなります。 結局、非常に大きな雪玉ができます。
資本を再投資することで達成できる違いを理解するために、さまざまな種類のポートフォリオの進化を想定することができます。 配当が少ない企業もあれば、配当が高い企業もあるでしょう。変動収益がある場合、再投資しない場合、再投資する場合の収益性を見てみましょう。 30歳の子供は、まれに投資が非常に長くなるという意味で純粋に教育的ですが、発生する変化への言及を持つのに役立ちます。
再投資しない場合と再投資する場合の推定差異
画像では、初期資本の長期的な違いを見ることができます。 10.000ユーロの投資から始まります たとえば、XNUMXつの注目すべき異なるシナリオがあります。 配当金の徴収が再投資されない最初のシナリオと、再投資されるXNUMX番目のシナリオ。 どちらの場合も、株式は何年にもわたって保有されていると想定され、そうでなければ配当金の徴収は不可能でした。
- 2％の配当。 配当が最も低いため、長期的に見られる違いはごくわずかです。 それでも、30年後にはわずかな違いがあります。 何も再投資されていない場合は16.000ユーロ、配当金の再投資の場合は18.113ユーロになります。
- 4％の配当。 4％で、私たちはすでに顕著な違いについて話すことができます。 30年後、再投資の場合の22.000ユーロと比較して、それぞれの資本は再投資されない場合は32.433ユーロになります。
- 6％の配当。 はい、これらの返品を受け取ることは通常ではなく、まれに可能になります。 それでも、かなりの配当をしている会社があります。 これらの場合、およびこれらの報酬が「永続化」された場合、再投資された場合の30ユーロと比較して、再投資されなかった場合は28.000ユーロを蓄積するポートフォリオが57.435年以内に見つかります。
配当金の再投資が適切でない場合
私たちが選択できる可能性は複数あります。 個人的またはその他の市況が原因の場合もあります。 配当はある程度の流動性を提供しますが、それらの収益を再投資することは、発生する可能性のあるシナリオに応じて行う決定になります。 次の場合、同じ会社で得られた収益を再投資しないことが賢明である理由とその理由がわかります。
- 流動性の必要性。 考えられる費用を予測し、十分な節約ができないことが、このオプションを選択する理由になります。 受け取った配当よりも高い割合でローンを組むことに興味を持っている人は誰もいません。 請求されるよりも高い割合の利息に費やすのはどのような意味がありますか？
- 市況は助長していません。 結局、市場は高価であると考えられ、それらを再投資する場所がないかもしれません。 シミュレーターは、それらを再投資することは長期的には資本の増加であることを示していますが、高価な時期に購入することは良い考えではないことは誰もが知っています。 市場が高いか安いかを判断する基準は、各投資家が行う特定の分析方法にすでに含まれています。
- 投資するより魅力的な会社があります。 配当金を受け取ったのと同じ会社に再投資することは必ずしも良い考えではありません。 典型的な例は、受け取った給付よりも多くの配当が分配される場合です。 つまり、100％を超える支払いです。 他のより「魅力的な」会社を探すことは別の方法です。
- 何をすべきかは明確ではありません。 ある程度の不確実性があることを認識することは悪いことではありません。 急いでいるのは、「何かをしなければならない」ということに挑戦することです。 何もしないことも決定であり、時にはそれをしなければならないでしょう。 遅かれ早かれ、機会がある時が必ず来ます、そして最悪の場合、持つことができるニーズのための流動性があります。
結論
資本があり、それを増やすことに関心がある限り、配当の再投資は長期的には良い選択肢となるでしょう。 増加は常に目立つとは限りませんが、一定であることがわかりました。 加えて、 目標を定義し、条件を分析し、個人的なニーズに対応することは、意思決定において非常に重要です。 適切な資本管理が正しく行われれば、それは増加につながります。
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