FRBは金利を引き上げます：それは株式市場にどのように影響しますか？

最も洗練された金融アナリストの何人かが指摘しているように、米国連邦準備制度（FED）はエンドタブに移行しました。 なぜなら、事実上、金利をXNUMX分のXNUMXポイント、最高水準まで引き上げることを決定したからだ。 1%から1,25%の間である。 しかし、最も重要なことは、その後の声明で、バランスシートの規模を縮小する用意があると強調した内容だ。 これは実際には、経済情勢がそれを要求する場合、金融機関は揺るがず、新たな量的緩和に訴える可能性があることを意味する。

いずれにせよ、公表された最新のデータは、彼らの 経済予測。 その結果、経済不況が起こる可能性があると彼らは警告している。 あなたの予想には含まれていません。 ある意味、これはすべての金融市場に多くの影響を与えるこの関連ニュースの顔であり十字架です。 もちろん、バッグが存在する場所。 それは、投資のための新しいポートフォリオの構成の変化を意味する可能性があるという点まで。

さらに、連邦公開市場委員会（FOMC）は示唆に富むプレスリリースの中で、「労働市場は引き続き強化しており、経済活動は今年成長した」と指摘している。 浮かび上がったもう XNUMX つの関連データは、家計支出がここ数カ月で上向いているという事実と比較したものです。 一連のデータは、今後数日以内にすべての金融代理店によって分析される予定です。 そして、そこから常に複雑なお金の世界に導くための複数のアイデアを得ることができます。

利上げはどう受け止められるのか？

一方、FRBは「同国の経済が予想通りに進展すれば、年内に削減の実施を開始したいと考えている」とも述べた。 彼らはそれを行う方法について多くの詳細を提供していますが。 ただし、満期を迎える債券には影響する可能性があります。 これまでのところ、金融市場の反応はやや弱気だ。 とともに 米国株式市場の下落 約XNUMXパーセントポイントです。 スペインを含む旧大陸の株式と同様の割合。

もちろん、投資家の最初の反応は必ずしも肯定的なものではなく、まったくポジティブなものではありません。 この重要な決定の発表後の取引セッションでは、かなりの売上げが集まりました。 後ほど 株価を安定させる。 いずれにしても、世界中の株式市場を押し上げる起爆剤としては定着していない。

このシナリオにより、短期的な作戦は多かれ少なかれ影響を受けます。 売りポジションは買いポジションよりも重要な利点があります。 に使用できます キャピタルゲインを集める あるいは、最近の暴落を利用して、より競争力のある価格で上場企業の株を買うことさえあります。 金融市場のユーザーそれぞれが念頭に置いている投資戦略によって異なります。 そして今が、米国の金利低下後のその瞬間かもしれない。

会合後の経済指標

金利が引き下げられただけでなく、FRBは今後数カ月間の米国経済の見通しを発表した。 この意味で注目すべきは、 今年の成長率予想は2,2分のXNUMXからXNUMX％ 一方、別の政党はインフレ率が2018%にとどまると予想しており、これは昨年の予想を2019分の1,6下回っていることになる。 投資家が虫眼鏡で調べて、貯蓄を利益を上げるためにどのような決定を下すかを決定するデータ。

会合での決定に関して、FEDメンバーは金利見通しにいかなる変更も加えていない。 私たちが公開しているのは、大西洋の反対側の金利が 1,4% に設定されると想定しているものだけです。 いずれにせよ、これは今年あとXNUMX回の上昇を意味するが、残り数カ月でさらに上昇する可能性を排除するものではない。 さらに、これは最も重要な金融アナリストの多くが予想していることです。

それはユーザーにどのような影響を与えるのでしょうか?

現時点では、ユーロ圏ではこの金融政策は大きな影響を与えないでしょう。 これまで説明してきたように、短期的には、 利益回収 大小の投資家によって。 ただし、他の機会のレベルに達することは期待されていません。 ただし、これらの効果は株式市場の調整によってぼやける可能性があります。 この米国金利上昇の本当の影響を定量化することははるかに困難になるという点まで。

しかしこの場合、株式にとって何が悪いことかというと、 固定値に対してプラスです。 なぜなら、事実上、銀行貯蓄商品の収益性が少し向上するからです。 顧客により良い収益性を提供するため。 いずれにせよ、この変化は、影響を感じない旧大陸の市場には伝わらないでしょう。 この意味で、最も関連性の高いモデルの中でも、定期預金、銀行約束手形、高利回り口座には影響がないため、安心していただけます。 世界のもう一つの偉大な経済圏のユーザーの間でのみ。

より多くの動きを引き起こす可能性があるのは、さまざまな金融市場のボラティリティが大きくなることです。 そして誰の動き トレーダーが使用できる 彼らの作戦を実行するために。 最高価格と最低価格の差が大きくなります。 機敏に業務を遂行できれば、今後の業務で収益を上げるための完璧な環境が整います。 ただし、運用上のリスクは高くなります。 外国為替市場がその最大の指数となり、FEDの金融政策の影響を最も大きく受ける市場の一つとなる。

欧州の料金事情

皆さんが最も心配しているのは、ユーロ圏の金融警察がどうなるかということです。 それはあなたのお金に最も影響を与える場所です。 まあ、そういう意味では すべてが以前と同じように続きます。 事実上、何も新しいことはなかったからだ。 そしてこの意味で、株式市場が金融市場で進化するための他の条件はありません。 ここ数か月で起こっているように、どちらか一方の方向ではありません。 ある意味、これは市場の統合に役立つはずだ。

いずれにせよ、ユーロ圏初の利上げが年末に行われる可能性をすべてが示しているようだ。 その場合、警戒心とは程遠いものの、投資家がポジションを解消するのを促す要因となる可能性がある。 しかし、その逆に、 管理された方法で、中長期的に多くの影響を及ぼさずに。 いずれにせよ、この新しい経済および金融シナリオにより近い投資戦略を実行できるように、事前に警告する必要があります。

一方で、会議で発展する可能性のあるすべてのことを認識しておく以外に選択肢はありません。 欧州中央銀行 (ECB)。 なぜなら、彼らは今後数か月間、銃撃がどこに向かうのか複数の手がかりを与えることができるからです。 したがって、今この瞬間から株式の動きを収益化することもできます。 それは簡単な仕事ではありませんし、決して簡単ではありませんが、少し規律を持って行えば、ある程度の満足度で目標を達成できるでしょう。 今年または来年、ネガティブなサプライズに遭遇したくない場合は、このことを忘れずに覚えておいてください。

債券でも同様

銀行商品や債券全般に関しても、何ら目新しいものはないでしょう。 つまり、今までのように収益性がなくなってしまいます。 定期預金と個人口座の両方で。 いかなる種類の変更もありません良くも悪くも。 そして、これはすべて、米国で起こったこと、そしてここではそれが何の影響も及ぼさないことを考慮に入れています。 貯蓄の収益率を向上させたい場合は、連邦準備制度が連邦準備制度の行動を模倣するのを待つ以外に解決策はありません。

この意味で、皆さんが得られる最大の喜びは、コミュニティ当局による金融政策の大幅な変更があることです。 これが生成されない間は、 金融商品の変更を待つ必要はありません 現時点で契約していること。 いずれにせよ、これは常に考慮する必要がある非常に重要なパラメータになります。 それは変動所得市場における固定資産の XNUMX つであるため、現在も数か月後も同様です。

最後に、変動利付と債券の両方のポジションについて心配する必要はありません。 それはあなたには少しも影響しません。 もう一つ、大きく異なるのは、あなたが翌年に経験することです。 なぜなら、シナリオはまったく同じではないはずだからです。 ビジネスチャンスを活かす準備が必要な場所。