スペイン銀行が提供した最新のデータによると、0,16カ月の銀行預金の平均利回りは約XNUMX％だ。 欧州連合の通貨機関の決定の結果、非常に低い金利で お金の価格を下げる ユーロ圏では。 この戦略により、この金融商品は近年あまり収益が上がらなくなっています。 それを引き上げるためには、現在の中間マージンを超えられる何らかの賦課モデルを模索するほかない。
これらの提案の XNUMX つは、他の金融機関で契約されている外貨預金によって実現されます。 ユーロ以外の通貨。 その中には、米ドル、スイスフラン、デンマーククローネ、さらには日本円もあります。 収益性は確保できるかもしれませんが、この事業に伴うリスクも高くなります。 理由は他にもありますが、選択した通貨とユーロ間の価格交換に依存するためです。 そして、その結果は必ずしも中小規模の投資家の利益にとって最も好ましいものではありません。
個人貯蓄を目的としたこれらの商品は、すべての世帯にとって非常に手頃な金額で正規化できます。 1.000ユーロ～、この要件に関する制限はありません。 最も従来の銀行預金と同様に、永久期間は数日から 36 か月までです。 一方、サブスクリプションの仕組みは他の形式とまったく同じです。
外貨預金の条件
ユーロで契約された預金との違いは、これらのモデルでは、 小さな手数料 為替操作の結果として。 一般に、銀行会社は投資総額の 0,10% から 0,15% の手数料を請求します。 この定額の支出以外に、管理や維持に手数料や経費は一切含まれません。 これらの銀行商品の永久期間に関係なく、満期時に利息が回収されます。
ユーザーが尋ねる側面の XNUMX つは、より収益性が高いかどうかです。 この要因は状況に依存するため、事前に知ることはできません。 選択した通貨の相場 金融市場で。 いずれにせよ、この理由から常にプラスになるとは限らず、最悪の場合はマイナスの金利が発生する可能性があります。 これが、この金融操作が危険であると考える主な理由です。 特に、これらの金融資産の推移が不明な場合はそうです。
それらを形式化する価値はあるでしょうか?
一方で、収益性が改善しない場合も考えられます。 経費を相殺する 為替で。 清算時に奇妙な驚きが起こる可能性がある場合。 ただし、幅広い国際通貨を使用できるのが大きな利点です。 そして確かに、そのうちのいくつかは為替市場で大きな変動をもたらすでしょう。
また、外貨預金は短期および中期的に貯蓄銀行を構築するための不安定な手段であるという事実も評価しなければなりません。 それは、固定収入よりも変動収入から得られる商品に似ているからです。 当然のことですが、実際の収益性は為替市場の価格に依存します。 最高価格と最低価格には大きな差があるため、ボラティリティが最も重要な特性の XNUMX つです。 この種の定期預金は貯蓄者の利益に非常に有害である可能性があるという点まで。 固定または保証された収益を持たない金融商品のレベル。
失ったものと得したもの
欧州中央銀行（ECB）が声明で「金融政策の正常化が近い」と表明し、警告しているように、ユーロ圏は2020年から利上げを開始する用意がある。 現在のこの地域のお金の価格 は0％です, なぜなら、これらの水準は欧州連合諸国の経済活性化策として2015年に達成されたからです。 この金銭的要因により、一部の銀行商品は他の商品よりも採用に有利になります。 投資家や融資を求める人々が貯蓄者の利益を損なうよう奨励されている場合。 それぞれが歴史的に低い金利水準で異なる待遇を受けてきた。
欧州経済は、お金には価値がないという傾向を決定的に放棄するために段階的に行われる金利の引き上げを待っています。 いずれにせよ、新しい金利が実施されると、特に個人ローン、定期預金、高利回り口座などの金融商品の契約条件が変更されるため、この変更により顧客と銀行との関係が変化することになります。 この金銭的変数に基づいて、勝者と敗者が存在することになります。 しかし、実際のところ、銀行利用者の懐にはどのような影響があるのでしょうか?
利上げで傷つく
借金を抱えており、これから何らかの信用枠を正式に設定しようとしている人々が、この経済対策の主な犠牲者となるでしょう。 ローン利息の増加の影響を受けるという意味で、その額は貨幣価格の上昇の度合いによって決まります。 いずれにしても、その所有権は、 消費者信用, クレジットカードや住宅ローンは、物価の上昇により、より高額な分割払いが必要になります。
100.000ユーロ相当の住宅ローンに署名した人 25年間 最低金利が 20 分の 1 ポイント引き上げられると、来年からの月々の支払い額が約 XNUMX ユーロ増加することになります。 一方で、このシナリオでは住宅ローンのスプレッドが少しずつ上昇し、昨年夏までは銀行のオファーを通じて可能だった住宅ローンのスプレッドをXNUMX％未満に縮小することは現在不可能となる。
節約するとさらに利益が上がります
それどころか、 貯蓄商品 （定期預金、約束手形、当座預金など）収益性が低いため、今まで浸かっていた穴から出てきます。 金利が高くなるとすぐに、それほど激しい動きはなくても、その報酬は増加しますが、いずれにせよ、ユーザーの懐に毎年それが現れることになります。 現時点では、短期金融市場の動きを考慮すると、10.000 ユーロを 12 か月間銀行預金した場合の収益率は 0,14% から 0,20% になりました。 もちろん、法外な金額ではありませんが、少なくとも毎年約 10 ユーロのパフォーマンスの向上が可能になります。
ユーロ圏の金利がXNUMX％ポイントに達した場合、これらの銀行商品の保有者にとってその影響はより顕著になるだろう。 スペイン銀行の試算によれば、金利は次の水準まで上昇する可能性がある。 パーセンテージポイントに非常に近い 差し押さえや銀行口座に保管されているお金のこと。 しかし、5% を超えるリターンのことは忘れたほうがよく、それは 2007 年と 2008 年の経済危機が発生する前に発生したもので、金利が最高レベルにあり、銀行は並外れたパフォーマンスで顧客に報いることに寛容でした。
株式への影響
このシナリオの中で、現在のような低金利は株式市場の投資家にとって有益です。 理由としては、他の金融商品には収益性がなく、報酬を改善する手段として株式市場での株式の売買しかないためです。 もちろん、金利が保証されていないため、運用にはより多くのリスクが伴いますが。 逆に、そうでない場合は、金融市場の進化が犠牲となり、さまざまなことが起こる可能性があります。 を除いて、 配当分配 これは、毎年固定され保証されるアカウントでの支払いです。
その一方で、特定の投資戦略を通じて、中小規模の投資家が設定した特定の目標を達成することができます。 たとえば、抵抗を克服したときに購入したり、上昇トレンドでの運用を正式にしたり、買い手の動きを利用したりすることができます。 少数派の利益にとって非常に満足のいく結果が得られました。 一方で、貯蓄利益率が最大 5% の保証された収益を得ることができる投資ファンドもあります。 ただし、株式市場での株式の売買よりも高額な手数料がかかります。 ユーザーによる総投資額の 2% に相当する費用がかかります。 これらの管理費用を償却するには、各業務の収益性を向上させる必要があります。