日経225は、通称日経指数と呼ばれ、日本市場で最も人気のある株価指数であり、東京証券取引所に上場している最も流動性の高い225銘柄で構成されています。 株価指数に上場している企業の数と質の両面で、世界最大の株式市場のXNUMXつです。 それはまた、株式市場に基づく投資ファンドのかなりの部分の一部です。 すべての場合において、中小の国際投資家にとっての基準点のXNUMXつです。
この重要な株価指数の歴史を少し振り返ると、いわゆる日経指数は1971年に誕生し、日経の頭文字に由来する日本の経済・ビジネス新聞日本経済新聞によって計算されていることがわかります。 最も革新的な技術的価値から伝統的な電力会社まで、あらゆる種類の優れた品質の会社を見つけることができる場所から。 事実上すべての企業がこの日本株のインデックスに含まれています。 アジア地域で最も重要であり、その取引スケジュールが旧大陸の株式市場の基準となるという点まで。 強気と弱気の両方の傾向。
日本の株式市場のインデックスのこの簡単なレビューから、その値がヨーロッパの株式市場に対していくらか変動していることは事実であると言わなければなりません。 最高価格と最低価格の差が最大5％に達する可能性があるため、金融市場のトレーダーの大部分にとって非常に魅力的です。 一方で、この株式市場での事業は、欧米の投資家にとってより厳しい手数料を伴うことを忘れてはなりません。 この金銭的な努力は、投資がより広いマージンで利益を上げなければならないことを意味します。 投資された資本の最大0,6％になる可能性のある手数料で。
日経225：横ばいトレンド
現在、日経225は、世界中でのコロナウイルスの拡大によって引き起こされた調整の結果として、一方向または別の方向に出るのにコストがかかるという横方向の傾向にあります。 ここ数週間のリバウンドを超えて、それゆえ、中小投資家は、このアジアの株式インデックスでポジションを開くまでに少し待たなければならないことを意味します。 ある意味で、それはその経済に起こっていることと似たものであり、経済成長がないことの明確な例の225つで数年間停滞しています。 そして、日経XNUMXが最も関連性の高い情報源のXNUMXつであるところ。
一方、日経225は、欧米の金融市場の枯渇に直面した中小投資家にとって代替手段となることは間違いありません。 地球の反対側にあるこの株式市場では、ユーザーによる一定レベルの学習が考慮されている場合に限ります。 時折、株式市場で行う事業を収益性の高いものにするために使用できることを忘れることはできません。 投資のレベル、特にこれから私たちがポジションをとる証券のレベルがどうであれ。 結局のところ、それは株式市場でのこれらの取引から抜け出すことについてです。
テクノロジーの高いコンポーネント
いずれにせよ、日経で最も重要な経済部門は技術部門であり、消費財部門がそれに続く。 日経を構成するその他の関連会社は、ヤマハ、東芝、スズキモーター、ソニー、日産自動車、パイオニア、ブリヂストン、コニカです。 これは、この金融資産クラスに資本または貯蓄を投資したいエクイティユーザーにとって良い目的地です。 スペインの株式よりも存在感があり、国際株式市場のこの重要なインデックスが提示するオファーに大きな違いがあります。 一方で、これは常に複雑なお金の世界との関係の中でこの種の業務の経験が豊富な投資家にとっての参考資料であることも強調する必要があります。
日経について語る際に取り組まなければならないもう一つの側面は、どの会社でも選べるという意味で、投資の柔軟性に関係していることです。 非常に幅広い分散投資があり、我が国の株式よりもはるかに高く、米国やドイツよりもオンラインで、いくつかの関連する例を挙げています。 株式市場の利用者による投資に制限はありません。 この事実は、投資セクター内で非常に高く重要であると考えられているビジネスの量を持っている確かに関連する会社を通して、あなたがどんなセクターでも選ぶことができることを意味します。 この観点から、中小の投資家は、ユーザーがいつでも行うことができる最善の決定について決定を下すのに問題はありません。
日本経済のバロメーター
いかなる観点からも、国際株式市場におけるこの指標は、日本経済の注目すべきバロメーターと見なすことができることは疑いの余地がありません。 それはこのアジアの国の経済を非常に現実的に反映しているという点まで。 現時点でそれを反映している国際市場はほとんどないため、流動性の高い非常に強力な企業に対応する225の値があります。 言い換えれば、金融エージェントによる入退場価格の調整は非常に簡単です。 このため、これらの証券の一部が、国際的な管理会社によって開発された多くの投資ファンドのポートフォリオを構成していることは驚くべきことではありません。 したがって、これは、世界の株式市場の他のインデックスとは異なり、最初から検出できる最も関連性の高い利点のXNUMXつです。
一方で、日本の指数は一般経済に大きな影響を与えているため、他の指数に大きな影響を与えていることを忘れることはできません。 経済の実際の状態と、投資の世界が他の方法ではあり得なかった方法を深く知ることを非常に信頼できるものにする事実。 この意味で、地理的な位置からはほど遠いものの、非常にわかりやすいものです。 それは私たち全員が眠っている間に開かれている金融市場であり、各取引セッションでのその進化に気付いていないという事実のためだけに。 いずれにせよ、それは私たちが常にしなければならないことへの参照として私たちが毎日意識しなければならない正方形のXNUMXつです。 世界のどの国の株式市場でも株式を売買するため。
他の国際的な場所と同じメカニズムで、違いがなく、したがって、わが国の金融市場など、別の学習を必要としません。 少なくともこれからは、利用可能な資本を収益性の高いものにするためにあらゆる種類の操作を実行することを考慮に入れてください。
ETFに統合
日経平均株価は、日本を代表する株価指数であり、日本経済のバロメーターです。 幅広い業界をカバーする225の大規模な日本企業の業績を評価します。 一般的にダウジョーンズ工業株225種平均に相当すると見なされており、東京証券取引所に上場している上位225社が含まれています。 インデックスに直接投資することはできませんが、上場投資信託（ETF）を通じて日経225内の原株へのエクスポージャーを得ることができます。 この意味で、日経225株の購入と管理は費用がかかり、非現実的であり、税務上の重大な影響があります。 個人投資家は、その原資産が日経225に関連する上場投資信託（ETF）を通じてエクスポージャーを得ることができます。
225日の終わりに価格が設定される投資信託とは異なり、ETFは225日を通して取引されるため、価格は株式のように変動します。 投資信託のように、ETFは単一の投資を通じて多様化を提供します。 彼らは積極的に管理されているファンドよりも費用が安い。 東京証券取引所での日経225取引を追跡するさまざまなETF。 これには、ブラックロックジャパンのiシェアーズ日経225 ETF、野村アセットマネジメントの日経XNUMX上場投資信託（NTETF）、大和アセットマネジメントの大和ETF日経XNUMXが含まれます。
投資の売買
これらのETFを取引するには、証券会社に口座を開設して、米国フィデリティインベストメンツへの非上場投資の売買を許可する必要があります。ETradeFinancialCorp。（ETFC）は、国際取引口座を提供する割引ブローカーです。 あなたの地元の市場でのETF取引には複雑さがあることに注意してください。 東京証券取引所に上場されているETFは円建てです。 日経225のパフォーマンスを監視することに加えて、円とドルの間の為替レートの変動を考慮する必要があります。
英国、フランス、ドイツ、スイス、イタリア、シンガポールも日経225を追跡するETFを提供しており、その一部は東京証券取引所に上場されています。
厳格な経営管理
金融市場が不安定な時期には、投資家が利用可能な資本を収益性の高いものにするために選択できる多くのオプションがあります。 現時点で最も関連性のあるもののXNUMXつは、国際株式市場でこの市場に代表されるものです。 この観点から、政治的安定、厳格な経営管理、低評価が日本市場への投資に最適な時期であることを強調する必要があります。 日本は国内総生産で世界第XNUMX位の経済大国であるにもかかわらず、多くの投資家にとって後付けです。 しかし、日本の株式にさらされないことは、投資家に強い配当収入と比較的安定した市場を提供することを奪います。
日興アセットマネジメントは、日興225がS＆P 16の2020％に対して、現在から5年500月までに約2019％上昇すると予測しています。日興アセットマネジメントのチーフグローバルストラテジストであるジョンベイルは、この予測されるアウトパフォーマンスは、低い評価と勢いの組み合わせによるものだと考えています。 。 ブルームバーグの数字によると、XNUMX年XNUMX月の第XNUMX週に見られたXNUMXか月の株価収益率は、過去最低に近づいていました。
株主の皆様への配慮を重視したコーポレートガバナンス改革の結果、配当金の支払いも増加しています。 たとえば、ブルームバーグのデータによると、TOPIXの賃金率は30年の約9％から2019年17月2004日時点で約6％に跳ね上がっています。 これは、特に収入を生み出そうとしている投資家にとって、日本の株式を魅力的なものにします。 ゴールドマン・サックス・ジャパンのキャシー松井副社長は、魅力的な評価に加えて、日本および世界のGDP成長が続くことにより、円高でも収益は回復する可能性があると述べた。 ゴールドマンサックスは、円の平均レートが2019〜2020ドルであっても、105年と1年の日本市場のXNUMX株当たり利益はそれぞれXNUMX％の成長を予測しています。
成長刺激
この成長の多くの原動力は、コーポレートガバナンス改革とアベノミクスでした。 2012年XNUMX月に安倍晋三が日本の首相に就任したとき、彼は成長を促進するためにアベノミクスと呼ばれる経済政策を提案した。 アベノミクスは、金融緩和、財政刺激策、構造改革の「XNUMX本の矢」に依存しています。 武田氏は、金融緩和と財政刺激策が過去XNUMX年間の経済成長を後押ししたため、経済は現在、構造改革が前面に出てきている段階にあると述べた。
構造改革の柱の一つは、日本のコーポレートガバナンス改革です。 2014年、日本政府の財政監視機関である金融庁（FSA）は、新しい経営管理コードを導入しました。 このコードは、機関投資家が企業の経営を歓迎しすぎているという認識に対抗することを目的としていました。
情報開示と監督慣行を改善するために、2017年に新しいガイダンスが発行されました。 ベイル氏によると、これらの措置は、株主へのサービス提供に関しては米国だけが接近しているため、日本市場に競合他社よりも構造的な優位性をもたらします。 「これにより、企業の利益率が大幅に向上し、株主への支払いが大幅に増加し、株主全体との関係が大幅に改善されました」とベイル氏は述べています。 「非常に優れた企業は常に存在しますが、そのほとんどは株式投資家を二級市民のように扱ってきました。 それは完全に変わったので、企業は日本でお金を管理する株主や機関にもっと注意を払うことを余儀なくされているだけでなく、株主は投票や企業とのやりとりの方法ではるかに積極的になっています»。
日本市場への投資
日本国外の投資家は、日本市場に投資するいくつかの方法があります。 米国預託証券（ADR）は、日本の大規模なコングロマリットの一部をポートフォリオに追加しようとしている投資家にとって常にオプションですが、機関投資家は、提供する分散投資のため、一般的に投資信託または上場投資信託を好みます。
Refinitiv's Lipperのデータによると、米国に本拠を置く投資信託と上場投資信託は52あり、日本に焦点を当てています。 さらに、日本の投資家は、日経225指数を追跡するものを含め、上場投資信託を使用して自分の市場にアクセスしています。投資家は、構造改革のすべての肯定的な側面と政治的安定。 ベイル氏は、日本は現在貿易戦争にある米国や中国、2016年のブレグジット投票以来混乱に陥っている欧州連合よりもはるかに安定していると述べた。それにもかかわらず、日本の株式は未だ買われていない、と彼は述べた。安定性、配当収入、選択された成長機会を求める投資家に門戸を残していると主張している。 ブルームバーグの数字によると、2019年XNUMX月の第XNUMX週に見られたXNUMXか月の株価収益率は、過去最低に近づいていました。