世界中の株式市場は、ごくわずかな取引セッションで20％以上上昇しており、コロナウイルスの拡大期にあります。 実際、株式の評価で割り引かれているのは、経済活動が世界の主要国に戻ってきているからです。 このように、わが国の変動所得の選択的指標であるIbex 35は、6.600ポイントの水準から、8.000ポイントの障壁に近づいています。 多くの場合、これらの金融資産のポジションから取り残されている中小投資家のかなりの部分の注目を集めている上向きの競争で。
しかし、株式市場に上場している企業の売上高が失われた後、このシナリオは非現実的であると考える金融アナリストも少なくありません。 この観点から、一定の強度の価格の調整が今後数日で発生する可能性があることを排除することはできません。 この意味で、銀行や観光などのセクターが、いくつかの非常に具体的な提案で30％以上の値上げを維持していることを忘れることはできません。 これらの上場企業が提示する現実によっては、ある程度不合理です。
この観点から、とることができる最善の投資戦略は、これからポートフォリオを構成する際にこれまで以上に選択的になることです。 この一般的な文脈では、中小の投資家が過度の楽観論に陥っている可能性があることは間違いありません。 危機は予想よりも悪化し、市場は政府や中央銀行からの刺激策に焦点を合わせているという株式市場アナリストからの明確な警告を考えると。 この意味で、金融市場はドープされており、刺激策が終了するとすぐにシナリオが変わる可能性があると言えます。
潜在的な危険性：メリットが少ない
株式市場が直面している問題の一つは、世界中でのコロナウイルスの拡大によって引き起こされた状況のために、上場企業の利益が減少していることです。 少なくとも今年の第XNUMX四半期およびおそらく第XNUMX四半期に考慮されるシナリオ。 あなたのビジネスアカウントが短期的にこの重要な状況に苦しむ場所。 これらの会社の株式の評価に即座に影響を与えます。 現在の評価に関して株式市場に上場している多くの企業の価格が下落する可能性があります。 特に株式市場で最も関連性の高いセクターのいくつかでは、現時点で明らかに過大評価されています。
一方で、今年は昨今の景気にとってあまり好調ではないことも忘れられず、これが今後数ヶ月の株式市場の上昇に対抗するもう一つの要因です。 また、これらの期間に売上が減少するため、その株式の価格は今後数か月または少なくとも数週間で調整する必要があります。 その意味で、金融市場で何が起こるかを考えれば、これから金融市場で何が起こるかということに非常に注意を払う必要があります。 特にコロナウイルスの拡大に第XNUMXの波があり、その場合、この減価償却効果は強化されます。 これは中小投資家が細心の注意を払うべき側面です。
経済成長の低下
今後修正しなければならないもう一つの側面は、世界で最も比重の大きい国々の経済成長の低下です。 今後数日または数週間で株価が下落するきっかけになる可能性があります。 この期間にリストされたものの予測可能な下向きの減少で、それは株式市場でのオープンオペレーションで多くのお金を失うことにつながる可能性があります。 この観点から、これまで以上に調整された価格で企業の株式を購入できるように、金融市場の外にいることが望ましい。 今年のこの部分では、投資ポートフォリオが可能な限り減価償却されます。
一方で、これからコロナウイルスの影響が上場企業のアカウントでより明らかになるという事実もそれほど重要ではありません。 請求額が減少すると、XNUMX株あたりの価格が現時点での見積もりよりも低くなります。 国際株式市場におけるこの新しいシナリオの別の結果は、最終的には成長の欠如が上場企業自体の会計に影響を与えることです。 少なくとも短期的には弱気のレースを開始することがベンチマークになる可能性があり、金融市場での価格の評価が大幅に低下します。
価格修正
もちろん、すべての株式市場が長年にわたって成長していることを忘れることはできません。 過去78年間で最も注目すべき強気の局面に没頭するまで、このシナリオは遅かれ早かれ何らかの時点で終了しなければならないことは間違いありません。 当然のことながら、株式市場では、永遠に上がるものはありません。 この観点から、上場企業の価格の修正は正常であり、論理的でさえあります。 事実上、それはこれらの金融資産内の供給と需要の法則に適応する方法になるからです。 コロナウイルスの拡大の結果としての弱気な引きさえ考慮に入れても、金融市場が過大評価されていることを忘れることはできません。
一方、価格修正は株式市場で最も一般的なプロセスのXNUMXつであるという関連する事実も強調する必要があります。 この要因について過度に心配する必要はありません。逆に、これまでよりもはるかに厳しい価格で株式を購入するのに役立ちます。 このようにして、当社は証券ポートフォリオの提案において再評価の可能性を高めることができます。 これは、購入ポジションから外れている中小投資家にとって非常に前向きな側面であり、これらの瞬間から生み出される実際のビジネスチャンスを活用する機会を提供します。 したがって、私たちが提案するこのシナリオが実際に発生した場合は、それを利用する時が来ました。
投資ポートフォリオを調整する
今後修正しなければならないもうXNUMXつの側面は、投資ポートフォリオを変更するために金融市場が提供する機会に関係していることです。 この正確な瞬間に最高のトレンドを示す金融資産で私たちが取ることができる変化で。 より優れた技術的側面を提供し、投資戦略の変更から節約を収益性の高いものにするためのより優れたオプションを提供する他の人々に対処すること。 これは、投資モデルの鮮度を高め、収益性の観点から改善するために、すべての投資家が随時行うべきシステムです。 また、これまで持っていなかった他の代替金融資産に取り組む新たな機会が与えられないという事実もあります。 革新的なアプローチからそれを実行し、国際経済の現在の状況に適応する瞬間かもしれません。
新規投資を促進する
一方、投資ポートフォリオを調整することは、これから私たちがこれまでよりも成功の保証が大きい新しい投資を促進するのに役立ちます。 この観点から、中小投資家が今やらなければならないのは新しい仕事です。 私たちの投資の結果を改善し、あらゆる種類と性質の金融市場に存在するための公式として。 結局のところ、これはすべてのユーザーにとって非常に前向きな行動であり、多かれ少なかれ、投資を改善するために選択しなければならない金融資産を厳密に分析して実行する必要があります。代替モデル。現時点ではありませんでした。
また、その浄化の側面から導き出されたものなど、別の非常に関連性のある事実にも焦点を当てる必要があります。 つまり、現時点で最高の金融資産に焦点を合わせ、それによって、お金の世界との関係において、この種の業務に利用できる資本を最適化することです。 この点で、インパクト投資家コミュニティは、コロナウイルス危機が成長にどのように影響するか、そして低所得国で資本を求める起業家がどのようにうまくいくかについて取り組んでいることに注意する必要があります。
より安全な投資
ここ数週間、より良いコラボレーションを実現するために、いくつかの新しい連合と取り組みが開始されました。 金融業界の変革と効果の統合の機会を見る人もいれば、投資家がより安全な投資と見なすものを求めてお金が逃げる可能性があることを心配する人もいます。 新しいファンドは、集団行動を通じてインパクト投資を拡大しようとしています。 財団のグループによって立ち上げられた転換点基金は、インパクト投資の分野の構築を支援することを目的としています。 これがどのように機能するか、そしてあなたが最初に焦点を合わせるものです。
COVID-19パンデミックの経済的混乱により、ほとんどの投資家はお金を失い、多くは一種の保持パターンを採用し、多くの投資家は低所得国への投資から撤退しました。 国連貿易開発会議は、30年から40年にかけて世界の外国直接投資が2020％から2021％減少する可能性があると予測しており、サハラ以南のアフリカでは数か月ですでに大幅な減少が見られています。
投資のペースを加速する
それでも、多くのインパクト投資家はまだ投資を続けており、専門家や投資家は、パンデミックに対応して協力する企業の規模を拡大するのを支援しようとしたり、どの投資が回復に役立つかを見据えたり、将来の回復力を構築したりすることを目指して、Devexに語った。
ソロス経済開発基金のCEO、ショーン・ヒントン氏は声明のなかで、パンデミックは「インパクト投資の分野での試練」だと述べた。 Global Impact InvestingNetworkのCEOであるAmitBouriは、インパクト投資は「これまで以上に重要」であると述べ、インパクト投資家に「今すぐに傾く」よう呼びかけました。
社会起業家のための資金調達環境は物事を容易にするものではありませんが、インパクト投資家は投資のペースを加速し、測定と実践を合理化するためにより良い協力を求めています。 専門家や投資家は、これが世界の金融システムのターニングポイントになる可能性があるとさえ信じているとDevexに語った。
グローバルの政策責任者であるセバスチャン・ウェリシエコは、次のように述べています。インパクト投資のための運営グループ。
投資はありますか？
経済ショック、市場のボラティリティ、不確実性により、投資家はより保守的な姿勢をとることがよくあります。それは事実ですが、一部のインパクト投資家は、新しい投資を続けていると報告しています。 Sorenson ImpactFoundationのインパクト投資ディレクターであるMeredithShieldsは、不確実性の中で新規事業をやめた投資家もいますが、インパクト投資家はもう少し機会が多いと述べています。
Yemi Lalude氏によると、今後XNUMX年間はアフリカでのウイルス感染前の投資レベルに戻り、セクターはさまざまな速度で回復する可能性があり、特に観光事業は長期間にわたって苦しむ可能性があります。 、最近のオンラインイベントで。 投資家が「リスクなし」の方向にあるときに新興市場に急ぐ可能性は低いが、アフリカでの投資機会の基本的な推進力は変わっていない、と彼は述べた。
代替市場
低所得国で働く投資家も、特にデューデリジェンスの実施において、より重要な役割を果たすことができます。 ナイジェリアに本拠を置くAlitheiaCapitalは、コンバーターにデューデリジェンス活動を主導するよう会社に依頼させたと、Alitheiaの共同創設者兼マネージングパートナーであるTokunbohIshmael氏は述べています。
Alitheia Capitalは常にヘルスケア、教育、金融サービス、エネルギーなどの重要なセクターに投資を集中しており、危機後に回復する可能性のあるこれらの分野への投資を継続することは「楽観的」であると彼は述べた。 一部の投資家は資本を展開し続けるかもしれませんが、新しいリスクを組み込むにつれて、その方法は変化しています。 その結果、投資家はこれらの取引の決済選好などの保護を求めるため、起業家が大きな評価を得るのはより困難になります。
しかし、企業は評価や条件について心配する必要はありません。今すぐ現金を手に入れることができれば、そうすべきだと、4DiCapitalの共同設立ジェネラルパートナーであるジャスティンスタンフォードは述べています。 イシュマエルはそのアドバイスを繰り返し、企業は資金調達にもっと積極的に取り組む必要があり、彼らが持っているものを長持ちさせる方法を考え出す必要があると付け加えた。
投資への新たな影響
インパクト投資家は、パンデミックに対する業界の対応をより適切に調整および加速するための一連の共同作業に参加しており、場合によっては、これまでにない方法でパイプライン情報またはデューデリジェンスプロセスを共有することを約束しています。
Global Impact Investing Networkは最近、パンデミックの社会的および経済的影響に対処するためのインパクト投資の取り組みを合理化するために、対応、回復、および回復力のための投資連合を立ち上げました。 連立は投資家を結びつけ、投資機会を強調し、資金調達のギャップを埋め、資本を迅速に展開することを目指します。