投資信託は、最高の時代を経ている金融商品ではありません。 そうでない場合は、逆に、集団投資機関と年金基金の協会（Inverco）によって提供された最新のデータによると、 払い戻し 彼らの見出しに秩序を与えているものは、近年見られないレベルに達しています。 これらの金融資産の漸進的な撤退は、この非常に特別な市場の共通の分母のXNUMXつです。
終わりに近づいている今年の間に、これらの投資ファンドのかなりの部分が非常にデリケートに分類される可能性のある状況にあることを忘れることはできません。 その評価が大幅に低下し、場合によっては XNUMX桁のパーセンテージ。 しかし、このシナリオは、最初から考えられるように、エクイティベースのファンドに影響を与えるだけではないという事実によって悪化しています。 そうでなければ、逆に、債券の人々も犠牲者であるか、いわゆる代替モデルからでさえあります。
この事実により、多くの中小投資家は彼らの投資について非常に心配するようになり、場合によっては彼らは ポジションを閉じる これらの金融資産のいくつかについて。 場合によっては（XNUMX年以上前の購入で）利益を享受することもあれば、損失にそれ以上影響を与えないこともあります。 投資ファンドの保有者にとって最も危険なのはまさにこの最後のシナリオであり、現時点でより高いセキュリティを生み出す他の金融商品に流動性を割り当てるためにポジションをクローズするよりも良い解決策はありませんでした。
最も罰せられる投資ファンド
投資を目的としたこのクラスの製品のネガティブセクションには、 新興の国際株式とユーロ株式 （スペインを除く）今年の最後の月に最大の減少を記録したカテゴリーで、前月比で5％を超えるマイナスのリターンがあります。 前者は、年間で最大の調整（-8％）のカテゴリでもあります。 先月、国の投資ファンドの参加者口座数が減少し（前月比で約140.000万人）、その数はXNUMX万人に非常に近かった。
一方、先月、ヨーロッパの株式市場は修正を経験しました（たとえば、スペインの株式の選択的インデックス、 アイベックス35、4,8月末に-50％で引け、EuroStoxx 3,8は-XNUMX％で引けた）、米国の主要株価指数は前月の上昇傾向を続けた。 過去XNUMXか月で、これらの株価指数に修正が課されましたが。 他の技術的な考慮事項を超えて、さらには基本的な観点から。
それどころか、債券を参照元として持つ一方で、金融市場における債券の進化は、中小投資家にとっても非常に残念なものでした。 確かに、IRRは ドイツの10年債の 月の利回りは前年度末の0,34％から0,45％に低下しましたが、スペインの10年債の利回りは1,42％から1,38％にわずかに上昇しました。 ここで、スペインのリスクプレミアムは、114月末に示された98年までにXNUMXベーシスポイントで終了しました。
利害関係者の関心の欠如
これらすべてのデータは、このクラスの金融商品における中小投資家の注目に決定的な影響を及ぼしました。 個人の多くは、約で自分の株を返済することを決定しました 近年見られないレベル。 投資ファンドが存在するこの非常に特殊な状況を実現するためには、投資ファンドに参加している口座の数がおそらく11.000.000ユニットに近いことを示す必要があります。
この事実は実際にはそれらが何かであることを意味します 200.000以上のアカウント 昨年2007月に到達した史上最高を下回っています。 歴史的な参考として、2009年から200.000年にかけての経済危機の最悪の年に、集団投資機関の総資本はXNUMX億ユーロに減少したことに注意する必要があります。 今年の半ばに投資家の数は最低からXNUMX倍になりましたが、過去XNUMXか月で減少しました。 金融アナリストのかなりの部分が、これは枯渇の兆しを見せている投資セクターであるという意見であるという点まで。
資金の損失を回避する方法は？
このクラスの金融商品の一部の投資家が赤字であると考えるのは非常に珍しいことではありません。 または、よりよく理解するために、あなたの貸借対照表は、これまでに投資された株式のいくつかの損失の貸借対照表であるということです。 この望ましくないシナリオに直面して、中小の投資家が使用できるいくつかの戦略があります。 XNUMXつ目は、直接払い戻しを行うことです。 それ以上のキャピタルロスを避ける。 金融市場にとって非常に複雑であり続けると予想される別の年に直面しています。
これからインポートできるもうXNUMXつの作動システムは、 今まで続ける。 言い換えれば、中期的、特に長期的に投資ファンドにとどまるということです。 当然のことながら、すべての金融アナリストがアドバイスしているように、これは投資ファンドの自然な状態です。 投資信託は、数ヶ月続く可能性のある株式市場で株式を売買するようなものではありません。 期待収益を得るために分析されたこの製品では、少なくともXNUMX〜XNUMX年を費やす必要があります。 当然のことながら、寄付金が回収されるまでは最も収益性の高い期間です。
投資ポートフォリオのレビュー
投資におけるXNUMX番目の戦略は 投資ファンドポートフォリオを確認する 一定期間ごと。 たとえば、毎年、今年の終わりが確かに非常に近いので、これはこのタスクに完全に専念する時期です。 これは非常に単純なものに基づいていますが、同時に、今後数年間の成長の可能性が高い投資ファンドを収益性の低い投資ファンドに置き換えるなど、実行するのが困難です。 金融市場の実際の状態に応じて、キャリアを変動所得から債券に、またはその逆にローテーションすることさえあります。
一方で、投資ファンドの送金はあなたの個人的な利益にとって非常に有益な操作であることを心に留めておく必要があります。 他の理由の中で それはあなたにXNUMXユーロの費用はかかりません また、この非常に特別な運動を発展させるためのいかなる種類の委員会もありません。 あなたが同じ銀行または金融機関内でそれを行うという唯一の条件で。 また、何度でも実行できる操作であり、これから実行する転送回数に制限はなく、制限もありません。
譲渡の税制上の利点
投資ファンドの送金は、ある時点で複数の喜びを生み出す可能性のある税制上の優遇措置も提供することを忘れてはなりません。 あなたが非常に簡単に理解するであろうという理由のために、そしてそれはあなたがあなたの次の損益計算書で利益を宣言する必要がないということです。 あなたがいつも持っているように投資信託であなたの貯蓄を保ち続ける間。 税率が下がるのを待つこともできるので、この操作でお金を節約できます。 もちろん同じではありません 18％よりも15％でそれを行う、ほんの一例を引用します。
個人資産または家族資産の損益計算書を改善するための最後の選択肢として、他のより安全な銀行商品に移行するために投資ファンドを放棄するオプションが常にあります。 たとえば、 定期預金、企業の約束手形、さらには高額の口座。 ただし、これらの貯蓄モデルが提供する金利は、現時点ではそれほど高くありません。 商業的マージンはわずか1％を超えています。 少なくともあなたはお金を失うことはなく、毎年固定され保証された収入を得るという保証がありますが。
もちろん、この投資の代替手段を使用すると、億万長者になることはありませんが、少なくとも、すべての金融市場の非常に複雑で不安定なシナリオでよりよく眠れるようになります。 このオプションを選択したかなりの数の中小投資家で現在起こっているように。 2018会計年度が実際にそうであったように、株式と債券の両方で悪い年を救おうとすることは、非常に短い時間で終わりに近づいています。 商業的マージンはわずか1％を超えています。 少なくともあなたはお金を失うことはなく、毎年固定され保証された収入を得るという保証がありますが。