株式市場に投資する際のアイデア、戦略、批判的思考を得るために、セス・クラーマンのフレーズは最高です。 億万長者の投資家よりもアドバイスを与えるのにふさわしい人はいますか？ 彼は非常に若い年齢で金融の世界で活動し始めました。 今日、2021年に注意する必要があります 彼の純資産は1,5億ドルです。
この投資家についてもっと知り、セス・クラーマンと彼の投資戦略の最良のフレーズを知りたい場合は、この記事をお見逃しなく。 なぜなら バリュー投資の忠実な信奉者であり、 また、この株式市場の哲学が何で構成されているかについても説明します。
バリュー投資に関するセス・クラーマンの最高の引用
クラーマンからのいくつかの非常に具体的な引用をリストすることから始めましょう。 このアメリカの経済学者は、とりわけバリュー投資によって統治されていることを知っておくことが重要です。 それが何であるかは後で説明します。 しかし今、私たちはこの投資戦略に関連するセス・クラーマンの最高のフレーズを最初に見るつもりです：
- 「私たちはバリュー投資を50セントでドルを買うことと定義しています。」
- 「バリュー投資については難解なことは何もありません。 金融資産の本源的価値を判断し、その価値を大幅に割り引いて購入するだけです。 最大の課題は、価格が魅力的な場合にのみ購入し、魅力的でない場合に販売するために必要な忍耐と規律を維持し、ほとんどの市場参加者を巻き込む短期的な変動を回避することです。」
- 「バリュー投資は、経済学と心理学の交差点にあります。 資産またはビジネス価値を理解する必要があるため、経済学は重要です。 価格は投資のリスクとリターンを決定する投資方程式の非常に重要な要素であるため、心理学も同様に重要です。 もちろん、価格は金融市場によって決定され、各資産の需要と供給の変化によって異なります。」
- 「バリュー投資家でなくても、長期投資の世界で成功した人に会ったことはありません。 私にとって、それはE = MCのようなものです2 お金と投資の。」
- 「バリュー投資家になるために十分な時間と労力を費やすことをいとわない人はほとんどいません。そして、成功するための正しい考え方を持っているのはほんの一部です。」
- 「株式を取引にのみ適した紙片と考える投機家とは異なり、バリュー投資家は株式を事業所有の断片と見なしている」と語った。
- 「バリュー投資には、高い忍耐と規律が必要です。」
- 「バリュー投資の父であるベンジャミン・グラハムは、1934年に、賢明な投資家は市場を何をすべきかについてのガイドとしてではなく、機会の創造者として見ていると述べました。」
- 「バリュー投資は、事実上、効率的市場仮説がしばしば間違っているという考えを説きます。」
- 「バリュー投資家としての私たちの使命は、金融理論が存在しないと言っている掘り出し物を購入することです。」
- 「これらの掘り出し物を購入することは投資家に安全のマージンを提供します。そしてそれは不正確さ、間違い、不運または経済とビジネスの力の変遷に対する保護として役立ちます。」
- 「すべての金融資産は、特定の価格で購入し、より高い価格で保有し、さらに高い価格で販売するためのオプションです。」
バリュー投資とは何ですか？
バリュー投資としても知られているバリュー投資は、投資哲学または戦略です。 それを通じて、一貫した長期的な方法でプラスのリターンが生み出されます。 それは、デヴィッド・ドッドと ベンジャミングレアム 彼らはそれを作成し、有名なコロンビアビジネススクールのクラスで教えました。
その作成者は私たちが上で述べたXNUMX人の経済学者でしたが、それはそれを普及させました ウォーレン·バフェット。 これはベンジャミン・グラハムの弟子であり、おそらくこれまでで最高の投資家のXNUMX人でした。 しかし、バリュー投資はどのように機能しますか？
まあ、 それは質の高い有価証券の取得に基づいていますが、実際の価値または本質的な価値を下回る価格です。 グラハムによれば、本源的価値と現在価値の違いは安全マージンです。 この概念はバリュー投資の基本です。
この哲学によれば、市場価格が株式の実際の価値を下回るときはいつでも、 おそらく価格は将来上昇するでしょう、 市場調整が発生したとき。 ただし、証券または株式の実際の価値を推定し、市場調整がいつ行われるか、つまり価格がいつ上昇するかを予測することは、やや問題になる可能性があります。
セス・クラーマンの金融と心理学に関する最高の引用
株式市場が心理学と密接に関係していることは不思議ではありません、そしてこれはセス・クラーマンのフレーズに完全に反映されています。 市場で発生する可能性のある変化は、社会的イベントと多くの関係があります それは投資決定をするときに人々を怖がらせたりインセンティブを与えたりする可能性があります。 したがって、セス・クラーマンのフレーズは非常に興味深いものであることがわかりました。ぜひご覧になることをお勧めします。
- 「成功した投資家はしばしば動かないままであり、他人の貪欲と恐れが彼らに有利に働くことを可能にします。」
- 「投資は、最も簡単に思えるとき、それが最も難しいときです。」
- 「大多数の人々はコンセンサスに満足していますが、成功した投資家は反対の傾向を持っている傾向があります。」
- 「ほとんどの投資家は、良い面も悪い面も、短期的なトレンドを無期限に予測する傾向があります。」
- 「ほとんどの人は、群れから離れて、大きな長期的な報酬の報酬を獲得するために、より低い短期的なリターンを許容する勇気とスタミナを欠いています。」
- 「市場の不規則性は、多くの投資家が沈黙させるのが非常に難しいと感じるノイズにすぎません。」
- 「同僚に遅れずについていくというプレッシャーは、意思決定をさらに困難にします。」
- 「人間の本性は非常に感情的であるため、しばしば理由を曇らせ、資産価格を両方向に超えさせます。」
- 「私たちの脳がどのように機能するかを理解すること-私たちの限界、無限の精神的近道、そして根深い認知バイアス）は、投資を成功させるための鍵のXNUMXつです。 バウポストでは、企業の倒産の終焉を予測するよりも、特定の状況で投資家がどのように行動するかを予測する方が簡単な場合があると考えています。 市場が極端な場合、認知バイアスを認識し続けることで感情的な過剰反応を回避することで、市場参加者を自分たちよりもよく知ることができます。」
- 「群衆と戦い、反対の立場を取り、そこにとどまるのは心理的に難しい。」
- 「何がうまくいかないかを心配すると、長期間のパフォーマンス低下につながる可能性があります。」
- 「株式市場は、両方向の過剰反応の原因となる人間の行動のサイクルの物語です。」
セス・クラーマンとは誰ですか？
21年1957月XNUMX日、セス・アンドリュー・クラーマンはニューヨークで生まれました。 彼は最終的に億万長者の投資家になるだろうと。 この業績に加えて、彼はヘッジファンドマネージャーおよび本「MarginofSafety」の著者にもなりました。 彼の父親はジョンズホプキンス大学の経済学者でしたが、母親は精神科のソーシャルワーカーでした。 両方の影響は、心理学で金融の世界に参加するセス・クラーマンのフレーズに非常によく反映されています。
わずかXNUMX歳で、小さなセスはすでに彼の最初のシェアを獲得しました、 ジョンソン＆ジョンソンからでした。 何年にもわたって、彼は初期投資をXNUMX倍にしました。 彼はXNUMX歳から、定期的にブローカーに電話をかけて株価を上げ始めました。
当然のことながら、 セス・クラーマンは経済学で優等で卒業しました。 彼は後にハーバードビジネススクールに入学する前に18ヶ月間働くことを決心しました。 卒業後、彼はハーバード大学のウィリアム・J・プーブ教授とヘッジファンド「ザ・バウポスト・グループ」を設立しました。
クラーマンは最初の数年間、バウポストの指揮を執っていましたが、ウォール街のコミュニティで広く受け入れられていない企業にのみ投資したいと考えていました。 これを行うために、彼はいわゆる安全マージンを使用し、リスクを適切に管理することに大きな重点を置きました。 彼の戦略から想像できるように、セス・クラーマンはかなり保守的な投資家です。 あなたは通常あなたの投資ポートフォリオにかなりの量を持っています。 場合によっては型破りな戦略を使用したにもかかわらず、 それは常に非常に高いリターンを得ることができました。
セス・クラーマンの相場が、あなたが株式市場への投資を継続または開始する動機付けとなることを願っています。 バリュー投資は人気のある戦略であり、現代の偉大な投資家によって広く使用されているため、彼らのアドバイスに従うことは害にはなりません。