グリーンボンドへの投資は、投資の非常に興味深い代替手段となる可能性があり、そのXNUMXつです。 より多くの未知の製品 中小投資家による。 現在、ADIFはこのモダリティを600億ユーロで発行しています。 これは、同社がBMEで実施するこのタイプの600番目の問題です。 最近、ADIFの新しいグリーンボンド発行であるAlta Velocityが、2017億ユーロのBMEでの取引で認められています。 2018年XNUMX月およびXNUMX年XNUMX月に実施されたものに続き、これはBMEAIAF市場におけるこのタイプのADIF債のXNUMX回目の発行です。
この問題の期間は8年ですが、 債券の最終的な償却は2027年になります 同時に、それは100.000ユーロの個人価値を持ち、年間0,95％のクーポンを支払います。 BBVA、Banco Santander、HSBC Bank、SociétéGénéraleがこの問題のグローバルコーディネーターおよびアンダーライターを務め、28ベーシスポイントの同様の満期の国債と比較してスプレッドで終了しました。
同様に、プレースメントによって生み出された高い関心は注目に値します。注文書のオーバーサブスクリプションは3,3倍で、これは国際投資家が主導し、全体の67％を占め、 社会的責任投資家による60％。 ADIFの評価は Baa2、安定した見通し、ムーディーズインベスターズサービスおよび A-、安定した、フィッチによる。 これは、この種の投資の安全性を評価するための非常に重要な情報であり、これらの非常に特別な問題に対する信頼のレベルを示すことができます。
グリーンボンド：持続可能性
この号で集められた資金は、新しい高速路線の建設に使われます。 この問題は、ADIFの持続可能性ポリシーによって定義されたフレームワーク内で構成されています。 適格なグリーンプロジェクト、上記のプロジェクトの金額と投資目的、および 報告 投資家に。 さらに、ADIFのグリーンボンドは、CICERO（国際気候研究センター）によるこれらの基準への準拠に関するセカンドオピニオンの対象となる必要があります。
新しい約束手形プログラム
Global Dominion Accessは、新しい約束手形プログラムをMARFに登録しました。 この新しい資金調達ツールを使用すると、会社は最大の未払い残高を持ちます 今後12か月間 最大75万ユーロの金額で、24日からXNUMXか月の返済期間で約束手形を発行します。 Bankia、Banco Santander、Norbolsaは、プログラムの共同マネージャーおよび配置エンティティとして機能します。 PKF Attestは、MARFのDominionの登録アドバイザーであり、プログラムの開始に関する発行者の法的アドバイスは、GBP法律事務所から提供されています。
MARFのマネージングディレクターであるゴンザロゴメスレトゥエルトの意見では、「このBME市場の約束手形プログラムは、発行された金額を財務ニーズに適合させることができるため、企業にとって有用で非常に柔軟な資金調達方式として統合されました。 」。 MARFは、38年間の運営で、この市場ですでに放送されているXNUMX社の番組を登録しています。
新しいビジネスチャンス
Global Dominion Accessは1999年に設立され、その20年の歴史を通じて、マルチテクノロジーサービスのベンチマークプロバイダーになりました。 専門のエンジニアリングソリューション 電気通信部門、産業設備（高層構造物、パイプアセンブリ、ガスおよび燃焼システムまたはコーティング）、および風力および太陽光発電の再生可能エネルギーの分野。 それは38カ国で存在感を示しています。 ヨーロッパは売上の60％、アメリカは29％、アジアとオセアニアは残りの11％を占めています。
2018年にドミニオンは 連結売上高は1.084億XNUMX万 ユーロと72,4万のEBITDA。 同社は2016年から証券取引所に上場しており、IBEXスモールキャップインデックスに含まれています。 貯蓄を収益性の高いものにするための別の選択肢になるが、これらの債券商品の発行者が使用する戦略の別のレンズの下にあるという点まで。 仲介マージンが2％または3％のレベルを超えない場合。
債券の新債券
Kobus Renewable Energy II FCRの子会社であるPhotonsolarによる36,5万ユーロのプロジェクト債の新規発行も、MARFでの交渉のために入力されました。 債券の額面価格は100.000ユーロで、 年間3,75％の名目クーポンが発生します、四半期ごとに、常に額面で支払う。 償却は、名目金額を2038年まで四半期ごとに減額することによって行われます。
Axesor Ratingは、Photonsolarの債券発行に BBB-、安定した傾向で。 Photonsolarは、シウダードレアル、セビリア、コルドバ、マヨルカにある2006つの太陽光発電所を運営しており、2008年から8,82年にかけて稼働を開始し、全体として、XNUMXメガワットの公称電力を管理しています。
ソラリアの約束手形
MARFは新しいをリストしました 約束手形プログラム ソラリアがグループの本社から初めて市場に参入し、短期資金源を多様化するソラリア・エネルギア・イ・メディオ・アンビエンテの償却は、名目金額を2028年まで四半期ごとに減額することによって行われます。
2016年と2017年にソラリアはすでにMARFに登録されています XNUMXつの長期プロジェクト債券発行 同社が運営するいくつかの太陽光発電パークの借り換えのために、子会社のGlobasol、Puertollano 6、Casiopeaによって実施されました。 これで、この約束手形プログラムを通じて、最大満期が50年で、最大残高がXNUMX万ユーロに達するまでの商品を発行できるようになります。
SolariaEnergíayMedioAmbienteは、Axesor Ratingによって割り当てられたBBB-企業格付け（前向きな見通し）を持っています。 ソラリアエネルギアイメディオアンビエンテは、2002年の設立以来、再生可能エネルギーセクター、特に太陽光発電技術の実装と開発を専門としています。 現在、ソラリアグループは、総発電容量14 MWの75の太陽光発電所を管理および運営しており、スペイン、イタリア、ポルトガル、ギリシャ、ウルグアイ、メキシコ、ブラジルに拠点を置いています。