כש להשקיע בשוק המניות ישנם אנשים שמעדיפים לעשות זאת ישירות על ידי קניית מניות ואילו אחרים מעדיפים השתמש בתעודות סל כמנגנון השקעה. לשתי המערכות יתרונות וחסרונות וכאן אנו הולכים להסביר מהם ההבדלים העיקריים כך שכל אחת תוכל לבחור איזו מערכת מתאימה לו ביותר. אבל קודם כל, בואו נבהיר כי א תעודת סל (קרנות נסחרות בבורסה) היא קרן השקעות שמניותיה רשומות בשוק המניות, ולכן הם שני מנגנונים שיש להם קווי דמיון רבים. הבה נראה כעת את ההבדלים ביניהם.
תעודת סל לעומת רכישת מניות
- La יכולת לבחור ערכים: בהשקעה ישירה בשוק המניות, כל אדם הוא זה שבוחר את ניירות הערך שהם רוצים להשקיע בתוכם ולא, ואילו תעודת סל בדרך כלל משכפלת מדד מסוים כמו תעודות סל המשכפלות את היעל כך שכאשר קונים תעודת סל זו אתה קונה את כל החברות המרכיבות את ה- IBEX ובאותו אחוז של כל אחת ביחס למדד. זה לא כשלעצמו יתרון או בעיה שכן בהתאם לפרופיל המשקיע אולי עדיף לבחור ולקנות מניות משלך או שמנהל הקרן יעשה זאת.
- לקופות יש ועדת ניהול: למרות שעמלת הניהול בתעודת סל בדרך כלל נמוכה למדי (יש לקחת בחשבון שהמנהל צריך רק לשכפל מדד מסוים, וזה פשוט) עצם קיומו כבר הופך את הרווחיות לנמוכה יותר מאשר אם אתה קונה מניות ישירות ב תיק.
- ل קרנות מאפשרות גישה לשווקים רחוקים או מורכב. אם, למשל, נרצה להשקיע בבורסה ביפן ישירות ברכישת מניות, נצטרך ללמוד את השוק ההוא, את חברותיו ובכך להיות מסוגל להחליט איזה מהם עלינו לקנות. אנו נצטרך גם מתווך הפועל ביפן ויבצע את כל הפעולות עם הבעיה הנוספת של לוח הזמנים. כדי לפשט את כל זה, אם כל מה שאנחנו רוצים זה להשקיע ביפן, הרבה יותר קל לקנות קרן הנסחרת בעקבות הניקיי.
- שניהם מייצרים הכנסות מדיבידנד: בהקשר זה, שני המנגנונים פועלים זהה מאז קרנות הנסחרות בבורסה הם מפיצים דיבידנדים. ההבדל היחיד הוא שתעודת הסל מעט פחות משתלמת בשל דמי הניהול עליהם כבר דנו בעבר.
לאחר הסבר על ההבדלים, העצה שלי היא שעבור בעלי פרופיל משקיע בינוני, השתמש בשתי המערכות באופן הבא:
- השקיעו ישירות במניות בשווקים הסמוכים שאתם מכירים. אם אתה מכיר היטב את IBEX ואת שוק המניות האמריקאי, עדיף שתקנה מניות משלך ישירות מכיוון שתקח את הוצאות ניהול הקרן ויהיה לך גם את הרווח לקנות רק את החברות המתאימות להשקעה שלך. אִסטרָטֶגִיָה.
- השקיעו בתעודות סל בשווקים רחוקים. אם, בשל פיזור גיאוגרפי, תרצה להשקיע בבורסות רחוקות ושאתה לא מבין טוב, עדיף להשתמש בתעודת סל כדי להפוך הכל להרבה יותר קל ופחות מסוכן. בדרך זו אתה נמנע מהצורך להשקיע חודשים בניתוח חברות, הערכות שווי, PER וכו '. הקרן תשכפל את המדד במדויק וכבר תהיה לך השקעה בשוק זה.
אני מקווה שהמאמר של היום עניין אותך. עוד מחר!