הערות עסקיות: השקיעו בצורה רווחית יותר

שטרות עסקיים או תאגידים הם מוצר השקעה מעט לא טיפוסי במובן שהוא אינו רשום בשווקים הפיננסיים. עם זאת, פעולות אלה אינן מכוסות על ידי קרן ערבות להפקדה (FGD), כמו שקורה בהפקדות לתקופות. זהו סיכון קטן שעליך לקחת על עצמך כאשר אתה מניח את השקעה מכיוון שבמקרה הגרוע ביותר אתה יכול להפסיד את הכסף שהקצית לתנועות אלה בתוך חברה עם מאפיינים אלה.

בכל מקרה הם מייצרים רווחיות שמתנדנדת בין 3% ל- 8%, בהתאם לרמת הפירעון של מנפיקי המוצר הפיננסי הזה. בכל מקרה מדובר בריבית הגבוהה משמעותית מזו המוצעת על ידי מוצרים נגזרים עם הכנסה קבועה וכמובן גם מוצרים בנקאיים (חשבונות בעלי הכנסה גבוהה, פיקדונות זמן או אג"ח קונצרניות). איפה שהוא לעיתים רחוקות עולה על רמות של 1,5% ושלא עונים על הצרכים שלך כדי להפוך את הפעילות לרווחית כרצונך.

שטרות עסק הם אחד המוצרים הלא ידועים ביותר של הכנסה קבועה פרטית. לא בגלל שהם רחוקים מכוונות המשקיעים. אם לא, מדוע הם לא שוקלים א תקופה קבועה בהנפקתם מכיוון שהם יכולים לצאת לשוק בכל עת ובהתאם לצרכי המימון של החברות. בתמורה, מקבלי ההצעות הללו מקבלים החזר על הכסף שהושאל. הם נכסים עם תשואה משתמעת המונפקת בהנחה.

הערות עסקיות: לפדיון

הבגרות היא לטווח קצר, ונעה בין מספר ימים בלבד ו עד 24 חודשים בערך, תקופות הגיוס הנפוצות ביותר הן שש, שתים עשרה ועד 16 חודשים. ייחוד זה מיטיב עם מועמדיו שיכולים להסתגל לתנאים הרצויים ביותר בהתאם לצורך שלהם בנזילות. כמובן שדווקא מונחים אלה הופכים את רישומי התחייבות למאפיינים אלה למוצרים גמישים יותר לצרכי ההשקעה האמיתיים שלך מכיוון שתוכל להתאים אותם לכל סוג של בגרות בהתאם לפרופיל שאתה מציג כמשקיע קטן ובינוני.

בכל מקרה, זהו מודל השקעה עדין יותר מהאחרים בשל מאפייניו המיוחדים. כאשר כושר הפירעון של החברות המנפיקות מוצר פיננסי זה ממלא תפקיד רלוונטי ביותר לפורמליזציה שלו. בין היתר, משום שאם הם יפשטו את הרגל הכסף שהושקע יאבד כיוון שלא מובטח שום סכום.

הם מכוסים עד 100.000 אירו

כמו במקרה של פיקדונות לתקופה בה מכוסים עד 100.000 אירו להפקדה ולמחזיק באמצעות קרן הבטחת הפיקדון. מסיבה זו, חשוב מאוד לנתח את מצבו הכספי של מנפיק השטר כדי לא להיות מופתע לפני שתוקפו יפוג. נהפוך הוא, הערבות הגדולה ביותר שלה נעוצה בערבות כושר הפירעון וההון העצמי של מנפיקיה. מכיוון שלמעשה לא תהיה לכם ברירה אלא להסתכל על החברה אליה אתם מכוונים את כספכם מכיוון שהיא חייבת לספק כושר פירעון מוכח יותר מכדי שלא תהיה לכם יותר מהפתעה שלילית אחת מעתה.

נדרשת רווחיות הגבוהה מזו שנוצרה על ידי השקעות ללא סיכון. הבעיה הגדולה יותר נעוצה בחברות קטנות ובינוניות מאשר בחברות גדולות. הסיבה היא מכיוון שאין דירוג עצמאי על כושר הפירעון הפיננסי שלהם, כמו שקורה עם בעלי ההיוון הגדול ביותר או שמופיעים באופן קבוע בשוקי המניות. כדי להימנע מכל סוג של אירועים עם מוצר פיננסי זה, יהיה צורך בהנפקתו להירשם בנציבות שוק ניירות ערך הלאומית (CNMV). אם לא, לא תהיה תרופה אלא חוסר אמון כאמצעי המניעה העיקרי.

נותני השטרות

אין פרופיל מוגדר בפרופיל המוצג על ידי החברות המנפיקות את שטר החוב. ייתכן שקווי עסקי נמוכים מאוד אינם קיימים בבנקים לאלה הרשומים במדד הסלקטיבי של מניות ספרדיות. יעל 35. בקבוצה האחרונה זו דווקא חברות הבנייה בוחרות בעיקר בהנפקת סוג ניירות ערך זה. חלק מהחברות הרשומות שהשיקו מוצר מאפיינים אלה הן ACS, Acciona, OHL או Sacyr. עם תשואות שונות בהתאם לפליטתם, גם אם הן מגיעות מאותה חברה.

בשלב זה אתה יכול להגיע לדילמה לגבי טוב יותר להשקיע על המניות שלך במחיר שוק או להיפך באמצעות סכום מוסכם וקבוע לפני הגיוס. במילים אחרות, כדי להגיע לעמדות של חברות אלה, לא ניתן להגיע אליה רק ​​באמצעות הכנסה משתנה, אלא גם באמצעות הכנסה קבועה פרטית. עם זאת, אחד הסיכונים הגדולים ביותר שלו טמון בעובדה שביטולה המוקדם הוא הכרחי מכיוון שיש להכין את המכירות בשוק המשני. עם מעט מאוד נזילות, ועם סכנת אובדן חלק מההון המושקע.

רווחיות המוצעת על ידי מוצר זה

לגבי העניין שמספק שטרות חוב אלה, אין אחידות בהצעות המוצעות על ידי החברות. אך נהפוך הוא, העלייה ברווחיות עולה בקנה אחד עם הסיכון שהמשתמש לקח במנוי שלו. באופן זה, ניירות הערך בעלי הסיכון הגבוה ביותר עשויים לשלם ריבית קרוב ל 8%. ואילו אם מאפיין זה אינו קיים, הדבר המקובל הוא שהוא יורד עד שהוא נמצא בטווח שעובר בין 3% ל -5%.

הבדלים רחבים מאוד אלה, כמעט חמש נקודות אחוז, מקורם כתוצאה מהמחיר שיש להניח עבור סיכון מוגדל. כאשר חשיפה גדולה יותר תלווה בריבית שנתית אטרקטיבית יותר וששום מוצר עם הכנסה קבועה לא מציע כרגע. מנקודת מבט כללית זו, כמובן שאתה יכול למצוא סוגים רבים של רווחיות מכיוון שזה לא מוצר הומוגני, רחוק ממנו. אם לא, להפך, הוא נע עם הבדלים חשובים מבחינת הרווחיות שנוצרת מהנייר המסחרי. להיות אחד התמריצים ברגע המדויק של העסקתך.

מוצרים דומים אחרים

ביחס לרווחיותו, מוצר ההשקעה הדומה לו ביותר הוא הדיבידנד ברכישה ומכירה של מניות בשוק המניות. לא בגלל המבנה שלהם, אלא בגלל שהם הרווחיים ביותר כרגע מכיוון שמעטים יכולים להציע לך 8% כ ריבית קבועה ומובטחת כל שנה. אם כי נוח להבחין בהיבטים מסוימים בין שני המודלים הללו לביצוע השקעות. מכיוון שבדיבידנדים הסיכונים כמעט אינם קיימים ונובעים מכך שהמניות רשומות בשוקי המניות.

גורם נוסף שיש לקחת בחשבון בין שני המוצרים הפיננסיים הללו הוא זה שמתייחס לצורה של לעצב את המחירים שלך. מכיוון שהמניות חשופות לפסק הדין של השווקים הפיננסיים, ואילו להיפך, שטרות החברה נשלטים תחת פרמטרים שונים במהותם והם מורכבים יותר להבנתכם המושלמת. איפה שהסיכונים תמיד הרבה יותר חבויים ובמקרים זו כמעט מציאות שיכולה להשפיע עליך במצבים מסוימים. עם זאת, ניתן לומר כי שטרות החברה הם אחד האלמונים הגדולים בענף ההשקעות. באופן לא מפתיע, מדובר במוצר פיננסי שאינו פופולרי במיוחד בקרב משקיעים קטנים ובינוניים.

חברות לא רשומות

מאפיין נוסף של שטרות עסקיים הוא שהם אינם חייבים להנפיק על ידי חברות הרשומות בשוקי המניות. למרות שזה המגמה הכללית, גם מספר לא מבוטל של חברות שמשיקות מוצר זה לא רשום. כי מה שחשוב באמת הוא המצב בפועל של חשבונות העסק שלך. זה גורם לחברה עם מעט כושר פירעון להציע לך תשואה גבוהה מהרגיל ולהפך. כלומר, בביטחון רב הוא מעניק לך ריבית נמוכה משמעותית שכמעט ולא שונה ממה שההכנסה הקבועה מציעה לך כרגע.

אם ברצונך להתקשר עם מוצר מסוג זה, תצטרך לפנות לבנק הרגיל שלך כדי ליידע אותך באילו חברות יש שטר חוב על מאפיינים אלה הקיימים באותה עת. יהיה עליכם לראות מה הייחודיות שלהם ולהעריך אם נוח לכם לשכור אותם או לא. מצד שני, יש לו את היתרון הגדול שהוא לא מייצר עמלות ואין לו אפילו הוצאות על הניהול או האחזקה שלו. מתרחיש זה, נכון מאוד שתוכלו לחסוך כסף בפורמליזציה שלו ביחס למוצרים אחרים המיועדים להשקעה. מעבר לתרומות שהוא יכול לספק לך מכל נקודת מבט. מכיוון שמדובר במוצר שאולי לא היית רגיל אליו מאוד בפעולותיו.