לאחר כל כך הרבה וכמה חודשים של עליות מופסקות, שוק המניות בארצות הברית נותן את הסימנים הראשונים לכך שאולי תרחיש זה נפטר. במובן זה, לא מעטים האנליסטים הפיננסיים הסבורים כי נותר מעט מאוד למכור מכירות במדד S&P 500 האמריקאי. כמו כן, קביעת אמת המידה לעזוב את השוק הפיננסי הזה וכי הוא יהיה מכמת ברמות מאוד קרוב ל 2.700 נקודות זה יהיה אמת המידה להתחיל מכירות.
נגזרת נוספת של שינוי מגמת המניות תהיה השפעתו על מדדי מניות לצד השני של האוקיינוס האטלנטי וכי משקיעים מהיבשת הישנה עלולים להביא הפסדים בעוצמה מסוימת. מול התרחיש הזה, אין ברירה אלא פעל בזהירות רבה ומעל הכל באופן רציונלי ולמרות שחודשי נובמבר ודצמבר הם באופן מסורתי קונים מאוד. שם הופעת העצרת המיוחלת של חגיגות חג המולד.
בכל מקרה, העלייה בשיעור הריבית מצד הפדרל ריזרב של ארצות הברית (FED) עשוי להוביל לתרחישים חדשים ומדאיגים לשוקי המניות. במיוחד אם שיעורי הריבית עולים בעוצמה גדולה מזו שחזו אנליסטים פיננסיים. במקרה כזה ניתן היה להדגיש את ההפסדים מרגעים מדויקים אלה. לא בכדי, זהו סיכון שעליכם לסמוך עליו אם אתם עומדים לבחור ברכישת מניות בשוק המניות בתקופה מאוד מסובכת כמו הנוכחית.
מגמה דובית במניות
אחת ההפתעות הגדולות בשבועות האחרונים היא שמניות בשווקים בארה"ב מאבדות מחיר רב בהערכתן. עד כדי כך למכור עמדות המשקיעים כופים את עצמם בבהירות צלולה על הקונים. היכן, ניתוח מעמיק בתחום הטכנולוגיה יכול לסייע במציאת אחת הסיבות העיקריות לזרם הדובי הנוכחי בשווקים הפיננסיים של ארצות הברית. מה שקורה בימים הקרובים יהיה חשוב מאוד להחליט בסופו של דבר אם הגיע הזמן לקנות או למכור את הפוזיציות בשוק המניות.
מצד שני, אנחנו לא יכולים לשכוח שמניות באזור גיאוגרפי זה עלו בהתמדה יותר מחמש שנים ושנה אחר שנה. יתכן שתהליך זה הגיע לסיומו והערכים יוקדשו מעתה ואילך קבעו את המחיר של מעשיהם. נכון לעכשיו לא ניתן להחליט אם מה שקורה בימינו הוא התאמה בלבד של מדדי המניות או להיפך, מדובר בתנועה הרבה יותר מדאיגה לאינטרסים של משקיעים קטנים ובינוניים.
תרחיש הנוכחי של S&P 500
בכל מקרה, יש דבר אחד שיכול לעזור למשקיעים לקבל החלטה בצורה כזו או אחרת. זה לא אחר מאשר ה- S&P 500 התחיל תנועה רוחבית נהדרת שיכולה להימשך לאורך כל שנת 2019. למרות ששינוי רדיקלי במגמה יכול להתרחש גם אם חלק מהתומכים הרלוונטיים ביותר בשוק המניות החשוב הזה יושמדו. עד כדי כך שהאפשרות הסבירה ביותר תהיה למכור או לחכות, בהתאם למצב הפעילות שלך בבורסה זו בארצות הברית.
מצד שני, ההאטה המשמעותית ב הצמיחה הכלכלית של סין ומדינות מתפתחות, שמאטות גם את הצמיחה הכלכלית בגרמניה, ולכן את זו של אירופה, ושווקי המניות שלה, יכולות להפעיל גורם לחץ על המדדים השונים של שוק המניות האמריקאי. כאשר צפוי ל- S&P 500 כי הרווח הממוצע למניה של חברות רשומות יאט לרמות מעט מעל 23% בשנת 2018, 6% בשנת 2019 ולפחות בשנת 2020, שיהיה סביב 4%. זהו תרחיש, בכל מקרה, איתו יהיה הרבה יותר מסובך לפעול עם הנכסים הפיננסיים הללו.
ההסברים השנויים במחלוקת של טראמפ
נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, דיבר על נפילות אלה בשוקי המניות האמריקאיים. וההסבר שלו לא יכול היה להיות שנוי במחלוקת יותר עבור הסוכנים הפיננסיים השונים. ההסבר שלו הוא שתנועות אלה מקורן כתוצאה מתוצאות הבחירות האחרונות למדינה קונגרס הצירים והסנאט וזה הביא נוכחות גדולה יותר של פוליטיקאים דמוקרטים לראשוני בתי הייצוג של מדינה חזקה זו.
כמובן שסיבות אלה אינן ניתנות להסבר כאשר יום לאחר שנודעו על תוצאות אלו בירכו אותם שוקי המניות בעלייה משמעותית. במקום זאת, הסיבות חייבות להימצא בהסברים שמקורם בשווקים הפיננסיים עצמם. במיוחד אלה המקושרים לא עייפות מוגזמת על ידי הבורסות בארה"ב. כעת מה שיהיה צורך לגלות הוא אם זה שקורה הוא משהו יותר מתיקון מחיר ניירות הערך.
התחל בירידה בשוק המניות
זכור כי ה- S&P 500 התחיל את השבוע לעבור שלב מתקן של העלייה הקודמת, שהתפתח עם הצעד מ -2.600 ל -2.920 נקודות. זהו תחום הטכנולוגיה האמריקאי שמראה את הסימנים הגדולים ביותר לחולשה בכך שהוא מצביע על הצניחות הגדולות ביותר מזה חודשים רבים. זהו אות חזק מאוד על מה שעלול לקרות בימים או בשבועות הקרובים. לא בכדי, נאסד"ק 1000 צופה תנועות עתידיות של המדדים המסורתיים יותר, כפי שקרה בשנים האחרונות.
אחת העצות הנפוצות ביותר של האנליסטים הפיננסיים המפורסמים ביותר היא שבעוד ה- S&P 500 נותר מתחת ל -2.800, העמדה הרווחית ביותר תהיה להיות בנזילות בגלל הנטייה כלפי מטה של שווקים אלה בצד השני של האוקיינוס האטלנטי. לכן, אלו רגעים קריטיים להראות מהי המגמה שתצמח בסופו של דבר מכל אלה תהליך מתקני או דובי. היכן שההחלטות הכספיות יכולות גם לעשות את שלהן כדי לבחור במגמה כזו או אחרת מעתה.
רקע שוק המניות בארה"ב
שוק המניות בארה"ב ייצר את אחת התקופות הטובות ביותר לעלייה בתולדותיה וזה הביא לרווחי ההון של המשקיעים להגיע לרמות אפילו קרוב ל 100%. כאשר הערכת השווי של המדד הרלוונטי ביותר בשוק רלוונטי זה, ה- Standard and Poor's 500 הראה עלייה של מעל 200% מאז 2009. במה שנחשב כ- תקופת העלייה הארוכה ביותר ממחירי המניות באזור גיאוגרפי זה. הרבה מעל היחסים שהוצגו על ידי כל הבורסות ביבשת הישנה.
ברוח אחרת, ההבדל בין שוק המניות האמריקני לספרד הוא יותר מברור. כך שהפוטנציאל שלו לירידות בשוק המניות ניכר הרבה יותר, עם תיקונים עמוקים יותר, הן מבחינת עוצמתו והן בתקופה שיכולה להימשך מרגעים אלה. בכל מקרה, זוהי תקופת החולשה הגדולה ביותר מאז תחילת מגמת העלייה ועשויה להוביל לשינוי עמוק הרבה יותר במגמה ממה שחזו כמה מנתחי שוק המניות הרלוונטיים ביותר.
מניות עם הצניחות הגדולות ביותר בארה"ב
השבוע לא יכול היה להתחיל רע יותר עבור השווקים הפיננסיים בארה"ב. שלא במפתיע, וול סטריט החלה את השבוע בהפסדים כבדים, שהובילה על ידי סדרה של חברות בעלות רלוונטיות מיוחדת, כמו אפל, אמזון, גולדמן זאקס וג'נרל אלקטריק. כזו הייתה עוצמת הפחתים הללו, שהדאו ג'ונס צנח ב -2,3%, ואילו להיפך, מדד ה- S&P 500 פחת ברמות של 2%. המדד הטכנולוגי פר אקסלנס עבר הרבה יותר גרוע, שצנח בכמעט 3%.
לא ניתן להתעלם מההידרדרות החזקה שספגה אחת המניות האיקוניות ביותר בארצות הברית. זה המקרה של מניות גולדמן זאקס שהיו עזב כמעט 8% ולהגיע לרמות דומות מאוד לאלה של 2016. במקרה זה, מונע על ידי שוחד לכאורה במלזיה שגבה את מחירו בהערכת השווי שלהם בשווקים הפיננסיים.
עובדה שיכולה לזהם ניירות ערך אחרים במגזר בימים הקרובים ואפילו את הצעות שוק המניות בחלק זה של היבשת. עם נקודות מבט שליליות מאוד עבור אנשים שרוצים להשקיע את חסכונותיהם. עם השפעה שלילית מאוד על שוק החוזים העתידיים של השווקים באסיה, המחדדים את נפילותיהם בעוצמה רבה. היכן שההחלטות הכספיות יכולות גם לעשות את שלהן בכדי לבחור מעתה במגמה כזו או אחרת.