ברגע הכי פחות צפוי למשקיעים, "יום שני השחור" החדש צמח בשוקי המניות הבינלאומיים. תחילת השבוע לא הייתה יכולה להתחיל רע יותר עבור השווקים הפיננסיים של מניות. איפה המדד החזק דאה ג'ונס היא נותרה בסביבות 5%. אחת הנפילות החמורות בתולדותיה ועוצמתה לא נזכרה מאז 2011, בעיצומו של מצב כלכלי רצסיבי. לעומת זאת, ירידה זו התפשטה לשווקים אחרים כמו אסיה ואירופה. בכל מקרה, הדאגה הותקנה מחדש בקרב משתמשי שוק המניות.
פיחות זה בשוק המניות, ובמיוחד זה בצפון אמריקה, הפתיע חלק ניכר מהאנליסטים הפיננסיים. מכיוון שהתפתחות המניות בצפון אמריקה הייתה ללא דופי עד עכשיו. מכות יום אחר יום שיאי כל הזמנים ולהיות אחד השווקים הפיננסיים הרווחיים ביותר בעולם. עם רווחיות שבעשר השנים האחרונות התקרבה ל 100%. נכון שהיה צפוי תיקון כלשהו, אך לא תנועה אלימה כמו זו שהתפתחה השבוע.
זרם המכירה כפה את עצמו בבירור על עמדות הקנייה. אבל החידוש הפעם היה בעוצמת העמדות הללו. עד כדי כך שהיא הפתיעה משקיעים קטנים ובינוניים רבים ברגל שונה. כעת, מה שאנחנו מנסים לנתח זה האם הירידה הזו היא אירוע מבודד וספציפי או שמא מדובר במשהו הרבה יותר חשוב. כלומר, תחילתו של א מגמת ירידה שיכולות להיות השפעות שליליות מאוד על עמדות המשקיעים. זה אחד המפתחות ששואלים את עצמם הסוכנים הפיננסיים בימינו.
סיבות לפיצוח בארצות הברית
לאבד 5% בפתיחת מסחר בודדת הן מילים גדולות כשמדובר במניות. בכל מקרה, הסיבה הראשונית, והנראית לעין, לקריסה זו של שוק המניות בארצות הברית קשורה להחלטה על עליית שיעורי הריבית. עכשיו נראה שזה לא יהיה בהדרגה, כפי שהמשקיעים הניחו. אם לא זה עשוי להיות מבולגן ומהיר יותר ממה שניתן היה לצפות. זהו פחד שקיים כרגע בחלק טוב מהמשקיעים הקטנים והבינוניים והועבר לשוקי המניות.
ובכן, נראה שהכל מעיד על כך שכלכלת צפון אמריקה עוברת כמו זריקה, כפי שמציינים מרביתם מדדים מקרו כלכליים. אבל עם ניואנס קטן, וזה שיש אינדיקציות לכך שהתחממות מסוימת עשויה להתרחש בה. ולגורם חשוב זה יכולות להיות השפעות סוטות על החלת מדדי הריבית בצד השני של האוקיינוס האטלנטי. והפחד הזה התגלה לשוקי המניות. כך מוסברת ירידה זו של לא פחות ולא יותר מ -5%.
מה יקרה לריביות?
בכל מקרה, יש דבר שהתברר מאוד והוא החלטה על שיעורי ריבית בארצות הברית, זה ממשיך להיות מכריע להתפתחות שוקי המניות. זה התגלה בארסיות רבה בימים אלה. עם לחץ מכירה שלא נראה שנים, לפחות בשוקי המניות האמריקאיים. עם הירידה הגדולה ביותר שנרשמה אי פעם בדאו ג'ונס. גורם שעודד את הפסימי ביותר מבין השווקים הפיננסיים להמשיך באסטרטגיות שלהם להיות בנזילות בשוקי המניות.
כך או כך, המניות באירופה צנחו סביב 2%, ונמשכו בירידה הגדולה ביותר בנקודות שרשם דאו ג'ונס. עם קשר ישיר מאוד ביחס למחירי המניות בשוק הפיננסי הבינלאומי הגדול האחר. עד כדי הדגשת הקשר ההדדי הגדול הקיים כרגע עם הנכסים הפיננסיים הללו. לא בכדי, שווקים באסיה הם גם השאירו כ -4% בממוצע ביומיים הראשונים של השבוע. כעת יהיה צורך לבדוק רק אם נפילות אלה במדדי העולם העיקריים יתארכו יותר בימים הקרובים.
ירידות המשתרעות לאירופה
לא רק שוק המניות האמריקני הלך רע בימים אלה. אם לא, להפך, ביבשת הישנה טלטול זה בא לידי ביטוי גם בעולם שוק המניות. כתוצאה מכך, ה- CAC 40 הצרפתי ירד ב -2,35%; FTSE הבריטית, 2,64%; הדאקס מפרנקפורט, 2,32% וה- MIB של מילאנו, 1,52%. ביחס לשוק המניות הספרדי, יש לומר שהוא שמר על אותו קו כאשר ה יעל 35 2,5%. עם חוזים עתידיים באדום בכל השווקים, מה שמספק ספק יותר נופל במהלך השבוע. למרות שהם אולי לא באותה עוצמה כמו יום שני.
בכל מקרה, זה לא השוק הפיננסי היחיד שאיבד ערך בימים קריטיים אלה עבור כל המשקיעים. גורם נוסף שנפגע היה נפט מאז ברנט חבית, אמת המידה באירופה, נותרה מעט מעל 67 דולר. עם ירידה בערך מחירו של 0,70%. עם זאת, זה לא היה דרמטי כמו במקרה של המדדים הבינלאומיים העיקריים. עם השפעה הרבה יותר מוגבלת עד עכשיו.
עמדת אג"ח ריבונית
השפעה בטחונית נוספת של קריסה גדולה זו במניות ברחבי העולם התממשה ב בונוסים. מכיוון שלמעשה, מנקודת מבט חדשה זו על ההשקעה, האג"ח האמריקנית בלטה בימים אלה בסימן ריבית של 2,7%, המנוגדת לרווחיות שהאג"ח הגרמנית מציעה בימינו, הנע ברצועה שממוצעת 0,7%. מחירים אלה צופים העלאת ריבית עתידית, וזה החשש העיקרי שיש לשווקים הפיננסיים. ובמקום שקריסת מניות זו בארצות הברית מרוכזת ובמידה פחותה מאשר באזורים גאוגרפיים אחרים בעולם.
לכן ניתן לפרש ירידה זו בשוק המניות כגביית רווחים בלבד בשוק המניות בארה"ב. אם כי עם קונוטציות חשובות הרבה יותר מנקודות מבט אחרות של השקעה. במובן זה, אינך יכול לשכוח מעתה והלאה שחל שינוי בעלים במדינה - מדיניות מוניטרית מעבר לאוקיינוס האטלנטי. וזה גורם שיכול לגרום לחוסר אמון בקרב משקיעים קטנים ובינוניים.
שינוי כמובן בפד
וגם אי אפשר לשכוח זאת הפדרל ריזרב של ארצות הברית (FED) מניחה נשיאות חדשה וזה תמיד זורע טינה מסוימת בשווקים הפיננסיים. על הצעדים שניתן לנקוט בעניינים כספיים וקשורים במיוחד לריבית. חלק מזה קשור גם לקריסת שוק המניות בתחילת השבוע. באופן לא מפתיע, מתחילים להניח כי ראש ה- FED החדש, ג'רום פאוול, עשוי לבצע איזושהי תנועות מוניטריות אגרסיביות מאוד שהגיעו לתפקיד בימים הקרובים. כי אם זה המקרה, פיחות זה בשוקי המניות לא יהיה דייקן. אם לא כהקדמה לקיצוצים חדשים ואולי אפילו יותר אינטנסיבית מבחינת ההשפעות העיקריות שלה.
מצד שני, לא נשלל ששוק המניות ממשיך להוסיף ערך השקעות שלך, אך דבר אחד בטוח מאוד והוא שהתנודתיות הגיעה שוב לשוקי המניות של כמעט כולם. האבולוציה של מדד VIX הדבר ניכר ביומיים אלה, עם עלייה יותר מובהקת ברמותיהם. כמובן שאי אפשר לשכוח שמה שמדד זה מקושר ישירות לשוק המניות הוא פחד המשקיעים. וכרגע מה שהוא אומר זה שיש הרבה.
הזדמנויות עסקיות חדשות
אם כי אם תשקיעו במבחן זה, אל תפקפקו בכך שתוכלו להרוויח מעתה הרבה כסף אם חוסר היציבות בשווקים הפיננסיים יהיה מציאות. אם כי עם סיכון גדול בפעולות מכיוון שיש צורך לספק ניסיון רב בסוג זה של תנועות מיוחדות מכל הבחינות. בכל מקרה, השנה החדשה הנוכחית החלה יותר מרגש ממה שציפו מראשיתה.
איפה, ללא ספק, ההזדמנויות העסקיות ימשיכו להופיע, גם אם הדברים יחמירו בשוק המניות בהמשך השנה. לפחות זה תרחיש חדש שלא היית צריך למסד את הפעילות שלך בשוק המניות. כי בסופו של יום זה התיק. איפה אתה יכול להרוויח הרבה כסף, אבל גם להשאיר הרבה יורו בדרך.