ההון הנקי הוא נקבע כערך הכולל של חברה שמחסרת את התחייבויותיה מנכסיה. כלומר, הוספת הערך של כל הנכסים השוטפים והלא שוטפים, וחיסור התחייבויותיו השוטפות והלא שוטפות. חשוב מאוד לדעת את זה כדי לקחת בחשבון את אופן העבודה של החברה. הן עסקיים והן עבור משקיעים ובעלי מניות עצמם. למעשה, זהו אחד הערכים הבסיסיים שאליו אני מקדיש את תשומת הלב הגבוהה ביותר בעת הערכת חברה לא טכנולוגית (בעיקר), לדעת אם אני משלם יותר מדי על כך או לא.
מאמר זה ינסה להגדיר היטב על מה הון עצמי, כיצד לחשב אותו וכל מה שעשוי להיות קשור כלכלית אליו. יוסבר גם החשיבות כיצד להעריך אותה בצורה נכונה על מנת לנתח את מצבה של החברה. לבסוף, אנו יכולים לראות מתאם קטן עם כספי המשפחה, שלמרות שהמונח לא הומצא לשימוש זה, הוא לא מסיבה זו פחות פונקציונלי.
מהו הון עצמי וכיצד הוא מחושב?
כפי שהערנו בעבר, ההון הנקי הוא תוצאה של הפחתת נכסיה של החברה מההתחייבויות שלה (חובות). התוצאה מייצגת את מה שאפשר להרוויח אם החברה תימכר (הופכת לנזילות, כסף) לאחר פירעון חובותיה. זה גם תואם לערך רעיוני שיורי, מכיוון שלעתים לא ניתן להסדיר זכויות מסוימות במזומן בגלל נסיבות ספציפיות.
אילו חלקים נחשבים לחישובו?
בתוך נכסים והתחייבויות, יש זרמים ולא זרמים. נכסים והתחייבויות שוטפים הם אלה שנכנסים לתוקף בתקופה של פחות משנה, שאינם שוטפים בטווח הארוך יותר.
בין נכסים שוטפים אנו מוצאים את הדברים הבאים:
- מניות. כל מה שקשור לסחורה, ציוד משרדי, חומרי גלם או דלקים. כל המניות שיימכרו או יבוצעו חשבונית ויהיו חלק מחלק המוצר או השירות שנמכר.
- בר מימוש. הם קשורים לזיכויים אצל לקוחות או חייבים. זכויות האיסוף על ידי הלקוחות עבור המוצרים המוצעים או השירותים הניתנים.
- זמין. זה הכסף שיש לחברה במזומן או בחשבונות צ'קים.
אז יש לנו נכסים לא שוטפים:
- נכסים בלתי מוחשיים. כל מה שקשור לרצון טוב, רישיונות, יישומי מחשב, פטנטים וכו '.
- נכס להשקעה. כל בניין, קרקע או בנייה.
- השקעות פיננסיות. השקעות פיננסיות באופן קבוע.
- חומר מובייל. בו אנו מוצאים את החלק של רהיטים, מכונות וקרקעות.
סוף סוף יש לנו ההתחייבויות, בין הזרמים אנו מוצאים את הדברים הבאים:
- כל ההלוואות והחובות לזמן קצר. יש לכלול גם תשלומים לביטוח לאומי, מיסים שמקורם בפעילות, תשלומים לספקים, נושים ... כל ההוצאות עם תקופת פרישה של שנה ומטה.
סוף סוף היה לנו התחייבויות שוטפות שאינם:
- כל הלוואה, חוב, עם גופים פיננסיים או ספקים עם תקופת זמן ארוכת טווח, גדולים יותר משנה.
כיצד לקבוע אם זהו אינדיקטור עסקי טוב?
השווי הנקי אומר לנו מעט מאוד, או לא! הכל תלוי במטרה שאנו שואפים אליה. כלומר, אם מה שאנחנו רוצים זה לראות את השווי הנקי של חברה, זה המדד הטוב ביותר. בואו נדמיין שאנחנו רוצים לרכוש העברה או רכישה של חברה תמורת 500.000 אירו. שווי כל נכסיו הוא 800.000 יורו, אך עם זאת התחייבויותיו מסתכמות ב -450.000 אירו. פירוש הדבר ש- 800.000 € (נכסים) פחות 450.000 € (התחייבויות) מביא ל- 350.000 € (השווי הנקי שלך). ניתן לשקול שלא מדובר בהשקעה טובה, לאור העובדה שאנו מציעים 500.000 אירו, נתון שווה יותר מ -350.000 יורו. עם זאת, הנסיבות עשויות להיות אידיאליות, במיוחד אם מדובר בחברה עם תחרותיות וצמיחה מתמדת. זה מביא אותנו לנקודה הבאה.
הכרת השווי הנקי של חברה משנה לשנה מאפשרת לנו לראות באופן מיידי אם היא צמחה עם השנים. אם מתקיימים תנאים אלה, יתכן שההיטל הזה יהיה מוצדק. מה עוד, חשוב לראות שההתחייבויות שלך מאוזנות עם הנכסים שלך. חלק טוב יהיה שיהיו כפליים מנכסים מאשר התחייבויות. אם בדרך כלל נשמר שיעור זה, מלווה בגידול בשווי הנקי שלך, החברה עשויה להיות שווה יותר בעוד כמה שנים. זה במקרים אלה כאשר השווי הנקי נותן לנו התייחסות טובה לראות אם משהו יכול להיות מעניין.
כיצד אוכל לחשב את השווי הנקי של הכספים המשפחתיים שלי?
קודם כל, כדאי להכין רשימה של כל מה שנחשב בעיניך בעל ערך (הנכסים). הדבר הראשון שמגיע אלינו הוא הנכס, למקרה שיש לך בית, לדעת את השווי האמיתי שיהיה למכירתו בשוק. אתה יכול לכלול גם דברים אחרים, כמו מכונית שאולי קנית. אתה יכול לשלם 24.000 € עבור המכונית, אך לאורך השנים ולהשתמש בה מאבדת ערך, עדיף לשקף את הערך האמיתי שהיה לה, אל תתעתע, אם ערך זה היה בסביבות 10.000 €, זה הנתון שאתה לאחר. אתה יכול לכלול גם את כל מה שנראה לך חשוב, מהמחשב, אופניים, טלוויזיה וכו '. לבסוף, הוסף את כל הערכים הללו. אלה מייצגים את הנכסים שלך.
שנית, הוסיפו את כל ההתחייבויות שלכם. לעשות רשום עם כל מה שאתה חייב או שאתה צריך לשלם, כולל חוב לטווח קצר וארוך טווח. זו יכולה להיות המשכנתא על הבית שלך אם עדיין יש לך חיובים שטרם נותרו, מכתב הרכב, כמה כרטיסי אשראי, הלוואות אישיות וכו '. סוף כל סוף, הוסף את כל ההתחייבויות והחסר אותם מהנכסים שנוספו בעבר. זה יהיה השווי הנקי שלך.
ניתן לשפר את החשבונות באמצעות תשלומי מס עתידיים, כגון תרומה, מיסי מחזור, כמו גם משכורות או אפילו אם אתה נושה של משהו או מישהו.
המחירים עשויים להשתנות בהתאם להתפתחות הכלכלה, כך שלא תוכל לשלוט בהם. לפעמים הם יעלו, ולפעמים הם יירדו. יכול להיות שיש לך הרבה נכסים, אבל אם החובות שלך גדולים זה יכול להיות שהשווי הנקי שלך יש ערך שלילי. היזהרו מזה! בסופו של דבר, הטיפול שלנו והנסיבות שלנו יגרמו לתנודתיות בשווי הנקי שלנו לאורך זמן.