משקיעים ספרדים תמיד היו נוטים מאוד להשקיע את חסכונותיהם בלבנים. ובכן דרך ניירות הערך המייצגים את המגזר החשוב הזה. אך מעל לכל באמצעות פעולות נדל"ן שהעניקו להם רווחיות טובה מאוד בעשורים הקודמים. על כל פנים, המשבר הכלכלי של שנת 2008 גרם להם לחשוב מחדש על אסטרטגיה זו ולנתב את השקעותיהם לעבר נכסים פיננסיים אחרים, כרגע, בטוחים יותר ועם פוטנציאל צמיחה כלשהו.
השאלה שמשקיעים קטנים ובינוניים שואלים כרגע היא האם זה נכון להיום רגע טוב להשקיע מחדש בלבנים. ובכן, ולגבי הערכים הרשומים במדדים הארציים, לאחר שתיקנו את מחיריהם בחומרה חברות הבנייה הרשומות בהכנסה המשתנה, בשנים האחרונות החלו בהסלמה כלפי מעלה הביא אותם להחזיר את מחיריהם באופן חלקיאם כי כרגע מתווכים פיננסיים אינם בוחרים במדד סקטור זה.
חברות הבנייה הרשומות ב- Ibex-35 הראו שערוכים משמעותיים בחמש השנים האחרונות, ובמקרים מסוימים עם ביצועים טובים יותר מהמדד הסלקטיבי. בנוסף, יש להם תשואה ממוצעת מעניינת מאוד לדיבידנד, בסביבות 5%, ורק מתחת למגזרים אחרים כמו בנקאות או חשמל, המגיעים עד 8% במיטב התרחישים.
היכן ניתן להשקיע את החיסכון?
אם האסטרטגיה שתבחר להשקיע חיסכון היא לבנה ותעלתה דרך מניות, יש לך אפשרויות רבות במדד הייחוס הלאומי. חברות הבנייה בולטות בתוך הסלקטיביות הלאומית ועם קווי עסק מגוונים מאוד, המתאימים לכל פרופיל משקיעים. Sacyr, OHL (+ 28%), Ferrovial, FCC, ACS ו- Acciona, בין העיקריות.
אליהם מצטרפים אחרים הרשומים בשוק הרציף בספרד, כמו Realia או Inmobiliaria Colonial. למרות שהם ערכים הנושאים הרבה יותר סיכונים מהנדרש. וזה מראה התפתחות במחירים שלהם לא כל כך הומוגנית, עם תנודתיות יתר מדי יום. עם הבדל גבוה מאוד בין מחירי המקסימום למינימום, עד שתי ספרות במקרים מסוימים. מדובר בניירות ערך שקשה מאוד לפעול בהם, ורק משקיעים ספקולטיביים מעזים לפתוח עמדות עם נכסים פיננסיים אלה.
האפשרויות לייצר רווחי הון גדולים הן רחבות מאוד, אך מאותן סיבות אתה יכול לאבד חלק ניכר מחסכונותיך במיקומם. כמובן יותר ממה שאתה חושב בתחילה. אלא אם כן, כמובן השתמש בצו עצירה להגבלת הפסדים אפשריים. וכתוצאה מאסטרטגיה חכמה זו, הגן עליהם גם באופן האופטימלי ביותר.
עם זאת, חלק מהחברות הבורסאיות נמצאות במצב עסקי רציני וזה עלול לגרום להן להמשיך עם העלייה כלפי מטה במחיריהן. לא נוח לנקוט בעמדותגם לא אם שוקי המניות מציגים מגמת עלייה ללא רבב. אין ספק שיש יותר מה להפסיד מאשר להרוויח בחלק גדול מהנפקת המניות הזו. או לפחות לפעול בחריצות מסוימת, והרבה, אבל הרבה סבלנות.
שמונה טיפים להשקעה
אם אתה חושב שזה הזמן הנכון לחזור למסלול דרך מניות, רצוי מאוד שתגבש אסטרטגיה כדי להפוך את החיסכון שלך לרווחי. זה יקרה בהכרח על ידי אימוץ סדרת המלצות שיכולות להועיל מאוד להפעלת נכסים פיננסיים אלה. וזה יכול לעזור לך להפוך את הביצועים להרבה יותר מספקים עבור האינטרסים האישיים שלך.
- מגלה הערכים החזקים ביותר בשוק, ושיש להם בהחלט תוצאות עסקיות בריאות. הימנעות, בכל מקרה, מחברות שנמצאות בחובות או שיש בהן ליקויים במודלי הניהול שלהן.
- נקיטת העמדות בערכים אלה חייבת להיות מלווה בא מגמה כללית בשווקי המניות שהיא שורית. זה יאפשר את הערכת המניות להתפתח עם פוטנציאל גדול יותר, ואף לעלות על ערכים אחרים במדד הסלקטיבי.
- לא תהיה לך ברירה אלא לבצע א מעקב עמוק אחר הצעות המחיר שלך, לאור האפשרות שהם יקדמו תיקונים חזקים שעשויים לקחת את המחירים שלהם לשפל של החודשים האחרונים.
- אם הם מלווים ב תשלום דיבידנדעדיף על טוב יותר, שכן יהיו להם ביצועים מובטחים וקבועים מדי שנה. בעיקרו של דבר איך זה מתפתח בשוקי המניות שבהם הם רשומים.
- זה מניות מחזוריות מאוד המגיבות טוב יותר במחזורי התפשטות המשקואילו נהפוך הוא, הם נוטים לעשות יותר גרוע מאחרים בתקופות רצסיביות, או לפחות כאשר יש ספקות בנוגע לפעילות כלכלית, הן לאומית והן בינלאומית.
- כדי להגן על החיסכון שלך זה יהיה מאוד נוח לשלב פעולות אלה עם חברות הגנות אחרות. לא בכדי, אבטחה תהיה אחת המטרות העיקריות שלך בחודשים הקרובים.
- הוא בערך להתאים מכירות ורכישות להשיג פעולות רווחיות יותר. ואם אתה רואה שמחיר השוק אינו מספק, עדיף להשאיר את הפעולה לרגע מתאים יותר.
- כמה ערכים כבר הם הוזילו את המצב הגרוע ביותר שלהם והמחירים שלהם מותאמים, כך שייתכן שהם יערכו הערכה בחודשים הקרובים כל עוד התוצאות העסקיות חיוביות.
חלופות אחרות לבנים
למרבה המזל בשבילך יש חיים מעבר לתיק. י אתה יכול להשקיע בחברות בנייה באמצעות קרנות השקעה על בסיס נכס פיננסי זה. ההיצע רחב מאוד, ותוכלו גם לשלב אותו עם מגזרים אחרים, אפילו עם הכנסה קבועה כדי להגביל את ההפסדים בתרחישים הכי לא נוחים לאינטרסים שלכם. באמצעות תיק השקעות מאוזן, ומותאם לפרופיל שאתה מציג כמשקיע קטן ובינוני בערכי לבנים.
מתוך גישה זו, תוכלו לבחור בין קרנות שונות בעלות מאפיינים אלה והן יכולות להיות רווחיות בתקופות מסוימות של השנה. לא רק מוצרים פיננסיים אלה זמינים, אלא גם באמצעות - קרנות רשומות (תעודת סל) ניתן להשיג יעדים אלה. להיות, בכל מקרה, עמדת ביניים בין רכישה ומכירה של מניות וקרנות השקעה. וזה גורר ברוב המקרים עמלות תחרותיות יותר, או מה זהה, זול יותר.
אפילו אם אתה משקיע אגרסיבי יש לך את התחייבויות לנקוט עמדות בחברות בנייה ונדל"ן, אך בהנחת סיכונים רבים יותר. זאת מכיוון שניתן להכפיל את הרווחים, אך יחד עם זאת אתה יכול להפסיד אירו רבים בכל פעולה. אם אין לך ידע מספיק על הפעולות במוצרים מתוחכמים יותר אלה, רצוי מאוד לוותר על הניסיון. ונסה ללכת רק למוצרים שאתה באמת מכיר ולהפעיל בתדירות מסוימת.
כמו במכירות אשראי, שדורשות התמחות גדולה יותר מצידך. ושהם לא ניתנים להטמעה למשקיעים קמעונאיים שאין להם ניסיון בפעילות שלהם, ובאופן ביצוע הרכישות והמכירות שלהם. זה לא יכול להיות מודל המהפך הטוב ביותר עבור המאפיינים שלך.
חזרה לאותו דגם ישן
וכמוצא אחרון, תמיד יהיה לך פיתרון לרכישת נדל"ן, כפי שעשו הורייך בזמן פריחת הלבנים. על כל פנים, אסטרטגיה זו תדרוש ממך תרומות כספיות גדולות יותר, מעל הממוצע. ומעל הם לא מבטיחים לך בתמורה שפעולות אלה נתנו בשנים הטובות ביותר בשוק.
כדי להעריך אפשרות זו, יהיה לכם נוח לקחת בחשבון שקשה להם בכנות להיות מסוגלים לנקוב במחיריהם של לפני כמה שנים, במיוחד לפני המשבר הכלכלי של 2008. עד כדי כך אנליסטים במגזר רומזים לעובדה שהם היו כאלה מחירים שלא תואמים את המציאות. כתוצאה ממגמה נוכחית זו, יהיה לך קשה יותר להשיג את התשואות משנים אחרות הנוחות יותר להשקעה מסוג זה.
אבל אתה לא קיים למה להגביל את עצמך לרכוש נדל"ן, אם גם אין לך מספיק משאבים להתמודד עם פעולה זו. זה מספיק עם רכישת מקומות חניה, או מה שעשוי להיות מעניין יותר, כדי שתוכל להרוויח את החיסכון שלך לחודשים הקרובים, ואולי אפילו לשנים.
עם הון קטן, לא תובעני במיוחד, תוכלו להגשים את משאלותיכם לחזור לבנים. ואגב, קבל בונוס כל חודש שיעזור לך להתאים את התקציב לכלכלה המקומית בכל חודש בשנה. תמיד תניב תשואה על הנכסים שברשותך להשכיר את זה לאנשים אחרים. גם אם זו רצונך, תוכל למכור אותה לאחר מספר שנים עם רווחי הון.
כפי שאתה יכול לראות, יש יותר מאלטרנטיבה אחת להשקיע בלבנים, ובהתאם למאפיינים העולים בפרופיל שלך כמשקיע. בצורה בטוחה הדבר המסובך ביותר יכלול בחירת המודל לניתוב ההשקעה. אמנם מכיוון שיש הרבה, לא יהיו לך בעיות מוגזמות להחליט על בחירתך.
עם מטרה מוגדרת מאוד, שהיא לא אחרת מאשר לנצח את שולי הרווח הירודים שמציעים כיום מוצרי החיסכון העיקריים. לעתים רחוקות תקבל עבורם יותר מ- 0,50%, כך שברגע שהטובים ביותר תעמוד בציפיות שלך. זו תהיה נוסחה לא מקורית לחזור להשקעה המועדפת על הספרדים בסוף המאה הקודמת. כעת יהיה עליכם להעריך האם שינוי זה באסטרטגיית ההשקעה אכן שווה את זה.