גיוון בתיק קרנות ההשקעה

קרנות ההשקעה הלאומיות רשמו את תחילת השנה הטובה ביותר בסדרה ההיסטורית, עם רווחיות מצטברת של 3,3% בחודשיים הראשונים של השנה, על פי הדו"ח האחרון של איגוד מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו). כאשר עולה כי הנכסים המשותפים של ההשקעה הקולקטיבית (קרנות וחברות) חוו גידול של 3.478 מיליון יורו בפברואר ועומדים על 463.352 מיליון, המהווה גידול של 0,6% ביחס לינואר.

על פי מחקר זה, בחודשיים הראשונים של השנה היקף הנכסים גדל ב -1,8%. מספר חשבונות המשתתפים בתקופה זו עמד על 14.836.455, כלומר הפחתה של 0,4% בהשוואה לדצמבר 2018. פברואר המשיך במגמה החיובית של חודש ינואר וחלו שערוכים בשווקי המניות, שאפשרו לקרנות ההשקעה הלאומיות לרשום את תחילת השנה הטובה ביותר ברווחיות הסדרה ההיסטורית.

לפיכך, היקף הנכסים חווה גידול בפברואר של 2.373 מיליון יורו (0,8% יותר מהחודש הקודם), ועמד על 264.491 מיליון יורו. הגידול בהיקף הנכסים נובע מביצועים טובים של השווקים בתקופה, בסיוע התנהגות זרימה, אשר לאחר מספר חודשים של החזרים הפך את מגמת החודשים הקודמים והציג תוצאה חיובית מעט ל 49 מיליון יורו של מנויים נטו בחודש.

מאזן כספים חיובי

כל הקטגוריות בקרנות ההשקעה חוו עליות בהון העצמי בסדר גודל גדול או פחות, למעט הון מניות לאומיות ותשואה מוחלטת, אשר נפגעו מהפדיונות שנרשמו בקטגוריות שלהם, מכיוון שגם ביצועיהם לפי תשואות היו חיוביים בתקופה זו. התפתחות ההון של הקרנות המעורבות הייתה חיובית גם בתקופה. לפיכך, מניות מעורבות צמחו ב -263 מיליון יורו והכנסות קבועות מעורבות עשו זאת ב -269 מיליון יורו.

בכל מקרה, ובהתחשב בבואם של חודשי הקיץ, זה זמן טוב לסדר מחדש את תיק קרנות ההשקעה על ידי החוסכים. במובן זה, האסטרטגיה מבוססת על מציעים ביטחון רב יותר לעמדות המשתתפים בכיתה זו של מוצרים פיננסיים. בפרט, לנוכח העליות שהופקו בשוק המניות הלאומי והבינלאומי ובהמתנה למחצית השנייה של השנה יהיו תיקונים חשובים בהתאמה למחיריהם. הם יכולים אפילו להתרחש בעוצמה מדהימה בהתאם לאירועים.

לגוון נכסים פיננסיים

אחד המפתחות להגנה על חסכונותינו מפני אי יציבות אפשרית בשווקים הפיננסיים מבוסס על לגוון את התוכן שלך. כלומר, בשילוב נכסים פיננסיים שונים כדי שנוכל לצאת מתנודתיות ההשקעות. הדרך הפשוטה ביותר למסד פעולות אלה היא על ידי שילוב נכסים פיננסיים ממניות עם הכנסה קבועה. זוהי דרך יעילה מאוד למזער סיכונים בנוסף למספר שיקולים אחרים. בשיעור המותאם לפרופיל שאנו מציגים כמשקיעים קטנים ובינוניים: שמרני, אגרסיבי או מתון.

מצד שני, אימוץ מערכת ניהול זו בקרנות השקעה מאפשר לנו לנצל את כל התרחישים האפשריים בשווקים הפיננסיים. מעבר לשיקולים אחרים בעלי אופי טכני ואולי גם מנקודת המבט של יסודותיה. האמת היא שזה יכול להיות רעיון מצוין להתמודד עם החלק האחרון של השנה המסובכת הזו. איפה שלא תהיה לנו ברירה אלא להעביר כמה כספים לאחרים מומלץ יותר לתקופה החדשה הזו שהתחלנו מהקיץ הזה.

לנצל הזדמנויות

אסור לנו להחמיץ את ההזדמנות לנקוט עמדות בקרנות השקעה שתיק ההשקעות שלה מורכב מנכסים פיננסיים חלופיים שנמצאים ברגע טוב של מסחר. אנו מתייחסים ספציפית לשווקים של חומרי גלם ומתכות יקרות. בשני המקרים, עם מגמת עלייה למשך מספר חודשים ועם פוטנציאל שערוך גבוה יותר מאשר בנכסים פיננסיים מסורתיים או קונבנציונליים אחרים. עד כדי כך שהיא יכולה לנצל טוב יותר את העמדות שלנו בסוג זה של מוצרים פיננסיים.

בכל מקרה, אין לנו ברירה אלא להיות סלקטיבי יותר מעתה והלאה בשל העובדה שההיצע בקרנות ההשקעה הללו נמוך יותר. אין הרבה מוצרים המשווקים תחת מאפיינים מאוד מיוחדים אלה ויש להם עמלות רחבות יותר במקצת מאשר בשאר. קריטריוני הבחירה חייבים להיות קפדניים בהרבה ומנותחים לעומק כדי להראות האם הם תואמים את צרכי ההשקעה שלנו. באופן לא מפתיע, אנחנו לא כל כך רגילים לפעול איתם ולכן פעולה זו דורשת יותר זמן ומסירות. זוהי דרישה לייעל את הפעולות.

בקרנות כספיות

קרנות השקעה כספיות הן כמובן בטוחות יותר ואף אחד לא מפקפק בכך. מה שקורה הוא שהרווחיות שהם מציעים כרגע היא כמעט אפסית או שלילית מעט ולכן הם לא משתלמים להעסיק אותם כרגע. מכיוון שמחיר הכסף הוא בשפל היסטורי בגוש האירו ונראה כי מגמה זו לא תשתנה בפרק זמן, לפחות בין שנה לשנתיים. מנקודת מבט זו עמדותינו בקרנות השקעה כספיות יהיה ממש מינימלי, עם רעיון להגן על עצמנו ממחיר הנכסים הפיננסיים האחרים המרכיבים את הכספים המיוצגים בתיק ההשקעות.

מאידך, יש להגדיר כספים כספיים כהשלמה להשקעה ולעולם לא כהשקעה עיקרית. זה דבר שאסור לנו להזניח אם איננו רוצים לקבל עוד הפתעות שליליות מעכשיו. עם הסיכון הברור שיש לך שכר אותם במטבע אחר מלבד היורו. בין היתר, מכיוון שבסופו של דבר הרווחיות יכולה אפילו להיות שלילית. כלומר, יש לנו הפסדים בקרן ההשקעות המאפיינים הללו, כפי שקורה כרגע.

ניהול פעיל או פסיבי?

בקרנות הניהול הפסיביות היו שוב מנויים חיוביים בפברואר (134 מיליון יורו) וצברו כמעט 327 מיליון יורו של תזרים נקי בשנה. זהו הרגע לנתח האם מעתה ואילך נוח לקרנות ההשקעה שלנו ניהול פסיבי או להיפך, ניהול פעיל מועיל יותר. באחרונה יש לו את היתרון הגדול שהוא יכול להיות מותאם לכל תרחישי השוק הפיננסי, אפילו ב מצבים שליליים ביותר לעצמם. במובן זה, ישנם אנליסטים בשוק הכסף הנוחים יותר לניהול מסוג מסוים בקרנות השקעה מאשר לאחרים.

בתוך כל מודל ניהול יש מגוון רחב של קרנות השקעה עם מאפיינים שונים מאוד שיכולים להשתלב בפרופיל שלנו כמשקיע קטן ובינוני. הגיע הזמן לחפש אותם ואם יתכן שזה טומן בחובו א רמת עמלות שנוכל לשאת טוב יותר בתקציב האישי. בעוד שמצד שני, סוג הניהול ייקבע גם על פי המצב האמיתי של השווקים הפיננסיים בזמן הפורמליזציה של מוצר חיסכון זה. הם נעים מקרנות מניות לפורמטים אלטרנטיביים, עם מגוון שמשך את תשומת הלב בשנים האחרונות.

מבוסס על שווקים אירופיים

היבט נוסף שייאלץ להילקח בחשבון הוא המיקום הגיאוגרפי שלו, שכן בתקופה שניתחה, הקרנות העולמיות ביצעו ביצועים חיוביים גם בפברואר והגדילו את נכסיהן ב -525 מיליון יורו. זו יכולה להיות אפשרות אמיתית למזער סיכונים באמצעות מוצר פיננסי זה. במקום להתמקד בשוק יחיד, כמו המדד הסלקטיבי של המניות הספרדיות, יעל 35. לא נוח להכניס את החיסכון לאותו סל, אך עדיף לגוון אותם. עם הכנסה קבועה, מודלים אלטרנטיביים ואפילו עם רכיב נדל"ן כלשהו במידת האפשר. הכל במטרה להשיג פיזור גדול יותר בתיק ההשקעות.

מצד שני, עדיף לבצע פעולות בשווקים באירופה מוקדם יותר מאשר בארצות הברית מכיוון שהן צמחו פחות בשנים האחרונות. לכן, התיקונים שלה יהיו לכאורה פחות אינטנסיביים ויש לו גם פוטנציאל גבוה יותר לשערוך במניותיה. מנקודת מבט זו, עדיף לבחור בשווקים אלה בתצורה של קרנות השקעה הצמודות למניות. איפה הם יכולים להיות נתמכים על ידי נכסים פיננסיים אחרים בעלי אופי ומצב שונים. למרות שבכל המקרים, לא תהיה ברירה אלא להיות בררניים מאוד בבחירת ניירות הערך שירכיבו את סל המניות של קרנות ההשקעה.