מהן מניות מחזוריות וכיצד הן מתפקדות בשוק המניות?

מניות מחזוריות הן אחת המאפייניות ביותר למניות. מכיוון שדרכם ניתן להשיג תשואות גבוהות יותר בתקופות הכלכליות הרחבות ביותר. אמנם בתמורה, רצסיבי סובלים פחת משמעותי במחירים שלהם. שלא במפתיע, לקווי העסקים שלה יש קשר בולט מאוד למחזורים הכלכליים. במידה שהם מרוויחים יותר בחלק השורי של המחזור וב- לַהֲפוֹך.

הם שייכים למגזרים מגוונים כמו שיקול דעת של צרכנים, פיננסים או מגזרי התיירות השונים (חברות תעופה, קבוצות מלונות, מרכזי הזמנות וכו '). בכל מקרה בולטת גם קבוצה אחרת של חברות הרשומות במניות המגיבות לאט יותר להופעתן של תקופות כלכליות חדשות. אבל בסוף הם מצביעים עליות וירידות מאוד אנכיות בהצעת מחיריהם. כמו במקרה הספציפי של חברות תעשייתיות. כולם שומרים על מגמה מוגדרת מאוד בתקופות של פריחה וחזה במשק. להיות מועמדים מוערכים מאוד לפתיחה ולסגירת תפקידים בשווקים הפיננסיים, בהתאמה.

כמובן שאם יש שוק פיננסי שמגדיר את התחושות של כלכלה רחבת היקף, זה לא אחר מאשר טכנולוגיית נאסד"ק. בכיוון ההפוך, כלומר חוזים עתידיים נגד, מחזוריים. עם תגובה שונה לחלוטין משניהם בכל אחת מהתקופות שקובעות את מצב המשק. עד כדי כך שהזרמים הכספיים של משקיעים גדולים עוברים אחד לשני מול כל שינוי בסיכויי הצמיחה העולמיים.

כיצד לפעול בתרחישים אלה?

עם סוג זה של ניירות ערך אתה יכול לבצע אסטרטגיית השקעה שהיא מאוד יתרון עבור קמעונאים. פשוט כמו לתפוס עמדות בתקופות שוריות ולמכור במיתון. זהו כלל שקיים תמיד בשווקים הפיננסיים. לאן הכסף מגיע למגזרים המציעים אפשרויות הערכה רבות יותר. על מנת לבחור בפעולה זו, מלכתחילה יהיה צורך לזהות מהם ערכי המאפיינים הללו המשולבים בשוק הרציף בספרד. גם כן, Arcelor, Sol Meliá, Indra, NH Hoteles, Mapfre או Acerinox הם כמה מהנציגים הרלוונטיים ביותר לקבוצה נבחרת זו של מניות לאומיות. הם אחראים על שיווק מוצרים שהם בדרך כלל יקרים ואינם מסופקים כצרכים בסיסיים. היכן שצריכתו נדחית במצבים טובים יותר.

כיצד לפעול בתרחישים אלה?

אחד המפתחות לאיתורם מבוסס על הגידול בהיקף הגיוס שנוצר בשלבים החיוביים ביותר למשק. עם נוכחות חזקה של הזמנות קנייה ביחס למוכרים. זה יהיה האות המובהק להיכנס למיקומם לתקופות קביעות לטווח הבינוני והארוך. כי למעגלים עסקיים יש משך זמן רב מאוד הניתנים להארכה לשנים רבות. למרות שזה בשלב ההפרעות של מחזורי ההרחבה שבו מניות אלה מתפקדות טוב יותר ממתחרותיהן. עם שבח, שברוב מפגשי המסחר, הוא מעל 5%.

מכיוון שלמעשה, אחד המאפיינים העיקריים של מניות מחזוריות הוא שבתקופות שוריות הם תמיד מתנהגים הרבה יותר טוב משאר ההצעות בשוק המניות. בעוד שהם במיתון, הפחת שלהם בולט יותר. כאשר כסף משאיר ערכים נגד-מחזוריים כדי למצוא מקלט במחזוריות זה סימן ברור לאמון מצד השווקים הפיננסיים. זה יהיה הרגע לנקוט עמדות בחלק מנציגיה.

בתקופה הקשה ביותר של המשבר הכלכלי, בין השנים 2008-2010, מניית מחזור מצטיינת כדוגמת ארסלור הותירה 45% מהערכה שלה בשוק הרציף הלאומי. עובר ממסחר של 45 ל -25 יורו תוך שנתיים בלבד. בדיוק ההיפך מזו של מחזור נגד אוכלים Ebro, שאף עלה בכ- 16%. מ -12 ל -14 יורו למניה. עם פיגור בתקופה הניתוח בין שני הערכים גדול מ- 60% וזה מסכם באופן מושלם את ההבדל בין שני מושגים מנוגדים של הבנת שוק המניות.

הצעות להתקשרות

המגזרים הנגדיים, להיפך, מורכבים מחברות המייצרות מוצרים ושירותים השומרים על ביקוש יציב מאוד. הם מיוצגים על ידי פלחים עסקיים רלוונטיים כמו כלי עזר, אוכל או מצרכים בסיסיים. יש סיבה משכנעת מאוד להסביר את התרחיש הזה, וזאת מכיוון שבעתות מיתון כלכלי, הצרכנים מפסיקים לנסוע או לקנות רכבים. אך במקום זאת, הם ממשיכים להאכיל את עצמם ולצרוך את האנרגיות הבסיסיות לתחזוקת ביתם. כתוצאה מכך, החברות המספקות שירותים אלה סובלות פחות מהשפעות המשבר הכלכלי. עם פחות שחיקה במחירים שלהם וזה עשוי אפילו להתאושש מול הרגש הכללי של השווקים הפיננסיים.

מסיבה זו, אין זה מפתיע שבדרך זו או אחרת הם נחשבים לערכים הגנתיים או מפלט. מסיבה שהיא מאוד פשוטה להבנה והיא לא אחרת מאשר מחזורי המשק הללו מתמודדים עם התנהגות טובה יותר במחיריהם. מאותה סיבה שהם מתנהגים בצורה גרועה יותר מהשאר בשלבים הקריטיים ביותר של הצמיחה הכלכלית. או אפילו בתקופות עם מגמה בלתי מוגבלת, כמו זו הנוכחית. יתר על כן, ערכים מסוג זה מועדים יותר לחלק דיבידנדים בין בעלי המניות שלה. עם תשואות חיסכון בין 3% ל -8%, כמרתיע לשמור על בעלי המניות בתקופות הסוערות ביותר עבור הכלכלה הבינלאומית.

טיפים לא ללכת לאיבוד

אם הערכים המציגים מאפיינים מוזרים אלה מאופיינים במשהו, זה משום שהם פגיעים יותר למחזורים כלכליים. ולכן הם דורשים א טיפול שונה באופן מהותי. גם כשמדובר בזמני כניסה וגם כשאתה צריך לבטל תפקידים. היכן תוכלו להתחיל מסדרת המלצות שנחשוף למטה.

• אתה יכול להגדיר אסטרטגיית השקעה המבוססת על הרגע בו מניות חיות, אך על התפתחות הכלכלה הבינלאומית. התנאים יהיו שונים מאוד ממצב אחד למשנהו. כמו שיהיו ערכים רגישים יותר שיושכרו בשלב זה או אחר. לא תהיה לך ברירה אלא להבדיל בין תקופות אלה המתרחשות במצב הבינלאומי.
• לא בגלל שהכלכלה הבינלאומית לא מצליחה, כל ניירות הערך צריכים להזיק לאינטרסים האישיים שלך. כלומר, הם לא יכולים להיות רווחיים עבור לשפר איזון מחשבון הבדיקה שלך.
• אחת האסטרטגיות היעילות ביותר לתרחישים כלכליים שונים היא לקנות או למכור את המניות בתחילת כל אחת מהתקופות. ציפייה תהיה אחד המפתחות לשיפור מרווחי הביצועים. בפרופורציות מספקות מאוד לאינטרסים שלך כמשקיע קטן או בינוני.
• אם תרצה ליצור תיק השקעות מאוזן לתרחישים השונים של הכלכלה הבינלאומית, לא תהיה לך ברירה אלא לכלול את ערכי ה מגזר חשמל ובנקאות. הם אוספים את כל הדרוש כדי לאזן את הנטייה של שני המצבים. כך או כך, זו תהיה אסטרטגיה יעילה מאוד ובכלל לא תוקפנית.
• עליכם להיות נחושים בקבלת החלטות בתקופות של התרחבות כלכלית. באמצעות פעולות נחושות, אבל מתחשב מאוד לגבי מה שאתה צריך לעשות כל הזמן. בכל מקרה, עליכם להימנע מכל שלב של ספקות העלול לפגוע באינטרסים שלכם בשוקי המניות.

מניות מחזוריות במצוינות

אם אתה רוצה להפוך את תיק ההשקעות החדש שלך לערכים רחבי ידיים, חלק מהסקטורים בשוק המניות לא צריכים להיעדר. ביניהם, הבנק שכן בתקופה זו מוערכים ביותר במניותיהם. מעל מגזרי עסקים אחרים. עד כדי כך שניתן לאסוף יותר מתשואות מדהימות לחיסכון. ברבים מהמקרים אפילו מעל 10%. בכל אחת מהגופים הפיננסיים הרשומים בשווקים הפיננסיים.

אחד המגזרים הרחבים ביותר בתקופה זו תואם טכנולוגיות חדשות. זה הימור הרבה יותר אגרסיבי אבל זה נושא פרס חזק מאוד. כי אכן, הערכות השווי שלהם בולטות מעל לערכים יציבים אחרים. יש לך הצעות רבות לבחירה, אם כי יהיה לך מאוד נוח לזהות את הערכים עם ההיבט הטכני הטוב ביותר. ואם הם במגמת עלייה, אז הרבה יותר טוב לאינטרסים האישיים שלך.

כך או כך, המפתח להצלחה יהיה רמות כניסה בערכים אלה. לא בכדי, הם יקבעו את הרווחיות של חשבונותיך האישיים. בדיוק כמו שאתה חייב לדעת למכור. אולי החלק המסובך ביותר בתהליך המאוד מיוחד הזה בשוקי המניות. כי אתה חייב להיות מאוד קשוב מתי השלבים המתרחבים במשק מסתיימים. כמו תקופות רצסיביות בהן לא תהיה ברירה אלא לאמץ יציבה הגנתית הרבה יותר. ללא מטרה אחרת מלבד להגן על הנכסים שלך ביעילות רבה יותר ובבטיחות להצלחה.