סכנות סמויות שמחכות לשוקי המניות בעולם

שוקי המניות ברחבי העולם הוערכו ביותר מ -20% במספר מועט של סחר מסחר ועדיין בתקופה של התרחבות של נגיף הכורון. כי למעשה מה שמוזל בהערכת שווי המניות הוא שהפעילות הכלכלית חוזרת למדינות העיקריות בעולם. באופן זה, המדד הסלקטיבי של ההכנסה המשתנה של ארצנו, ה- Ibex 35, עבר מהרמות של 6.600 נקודות להתקרב למחסום שיש לה ב 8.000 נקודות. במרוץ כלפי מעלה שמשך את תשומת ליבם של חלק טוב מהמשקיעים הקטנים והבינוניים שבמקרים רבים נותרו מחוץ למיקומים בנכסים פיננסיים אלה.

אך לא מעט אנליסטים פיננסיים סבורים כי תרחיש זה אינו מציאותי לאחר אובדן מחזור חברות שנרשמו בשוקי המניות. מנקודת מבט זו לא ניתן לשלול כי התאמה במחירים בעוצמה מסוימת עשויה להתרחש בימים הקרובים. במובן זה, אי אפשר לשכוח שמגזרים כמו בנקאות או תיירות שמרו על עליות מחירים של יותר מ -30% ואף יותר מכמה הצעות ספציפיות מאוד. במידה מסוימת לא רציונלית בהתאם למציאות שמציגות החברות הבורסאיות הללו.

מנקודת מבט זו, אסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר שניתן לנקוט היא להיות הרבה יותר בררנית מתמיד בהגדרת התיק שלנו מעתה ואילך. בהקשר כללי זה, אין ספק שמשקיעים קטנים ובינוניים עלולים להיות נופלים מעודף אופטימיות. בהתחשב באזהרה המובהקת מצד אנליסטים בשוק המניות כי המשבר יהיה גרוע מהצפוי וכי השווקים מתמקדים באמצעי גירוי מצד ממשלות ובנקים מרכזיים. במובן זה ניתן לומר כי השווקים הפיננסיים מסוממים והתרחיש עשוי להשתנות ברגע שהגירוי מסתיים.

סכנות סמויות: פחות הטבות

אחת הבעיות העומדות בפני שוקי המניות היא שהרווחים של החברות הרשומות צנחו בגלל המצב שנוצר בעקבות התרחבות וירוס הכורונים ברחבי העולם. תרחיש שלפחות יילקח בחשבון ברבעון השני ואולי השלישי של השנה. היכן שהחשבונות העסקיים שלך יסבלו מהנסיבות החשובות בטווח הקצר. עם השפעה מיידית על הערכת שווי המניות של חברות אלה. עם קיצוצים שיכולים להתרחש במחירים של רבות מהחברות הרשומות בשוק המניות לעומת הערכת השווי הנוכחית שלהן. להיות נכון לעכשיו בעל ערך מוגזם באופן ברור, במיוחד בכמה מהסקטורים הרלוונטיים ביותר בשוקי המניות.

מצד שני, אי אפשר לשכוח שהשנה לא תהיה מאוד חיובית למשק בימינו וזה עוד אחד מהגורמים שמשחקים נגד עליית שוק המניות בחודשים הקרובים. כמו גם העובדה כי המכירות ייפגעו בתקופות אלה ולכן יהיה צורך להתאים את מחיר מניותיה בחודשים הקרובים או לפחות בשבועות הקרובים. במובן זה עלינו להיות קשובים מאוד למה שעלול לקרות בשווקים הפיננסיים מעכשיו לנוכח מה שעלול לקרות בשווקים הפיננסיים. במיוחד אם יש גל שני בהתרחבות של נגיף העטרה ובמקרה זה האפקט המופחת הזה יועצם. זה היבט שמשקיעים קטנים ובינוניים צריכים לשים לב אליו מקרוב.

ירידה בצמיחה הכלכלית

היבט נוסף שיש לתקן מעתה והלאה הוא הירידה בצמיחה הכלכלית במדינות בעלות המשקל הספציפי הגדול ביותר בעולם. עד כדי כך שזה יכול להיות הטריגר למחיר המניה לרדת בימים או בשבועות הקרובים. עם ירידה צפויה כלפי מטה ברשומים הרשומים בתקופה זו וזה יכול להפסיד הרבה כסף בפעילות פתוחה בשוקי המניות. מנקודת מבט זו, עדיף להיות מחוץ לשווקים הפיננסיים, כך שבאופן זה ניתן לקנות מניות של חברות במחיר מותאם יותר מבעבר. עם פחת יותר מאפשרי בתיק ההשקעות בחלק זה של השנה הנוכחית.

לעומת זאת, העובדה שמעתה ואילך ההשפעות של נגיף העטרה יופיעו יותר בחשבונות החברות הרשומות, לא פחות חשובות. עם ירידה בחיובם וזה יגרום למחירם למניה להיות נמוך מההערכה ברגע המדויק הזה. תוצאה נוספת של תרחיש חדש זה בשווקי המניות הבינלאומיים היא שבסופו של דבר חוסר הצמיחה משפיע על חשבונות החברות הרשומות עצמן. עד כדי כך שזה יכול להיות אמת מידה להתחיל במרוץ דובי לפחות בטווח הקצר, עם ירידה משמעותית בהערכת שווי המחירים שלהם בשווקים הפיננסיים.

תיקון מחירים

כמובן, אי אפשר לשכוח שכל שוקי המניות צומחים במשך שנים רבות. עד כדי שקיעה בשלב השורי הבולט ביותר ב -78 השנים האחרונות ואין ספק כי תרחיש זה חייב להסתיים במוקדם או במאוחר בשלב זה או אחר. באופן לא מפתיע, שום דבר לא עולה לנצח, והרבה פחות בשוקי המניות. מנקודת מבט זו, תיקון במחירי החברות הרשומות יהיה נורמלי ואף הגיוני. מכיוון שלמעשה זו תהיה הדרך להסתגל לחוק ההיצע והביקוש בתוך הנכסים הפיננסיים הללו. אי אפשר לשכוח ששווקים פיננסיים מוערכים יתר על המידה אפילו אם לוקחים בחשבון אפילו את המשיכה הדובית כתוצאה מהתרחבות הנגיף.

לעומת זאת, עלינו להדגיש גם את העובדה הרלוונטית שתיקון מחירים הוא אחד התהליכים הנפוצים בשוקי המניות. אנחנו לא צריכים לדאוג יתר על המידה לגורם זה ולהפך זה יכול לעזור לנו לקנות את המניות במחיר הדוק בהרבה מבעבר. כך שבדרך זו, אנו יכולים להיות בעלי פוטנציאל רב יותר להערכה בהצעות של תיק ניירות הערך שלנו. זהו היבט חיובי ביותר עבור משקיעים קטנים ובינוניים שנמצאים מחוץ לעמדות הקנייה והם נותנים לך את האפשרות לנצל את ההזדמנויות העסקיות האמיתיות שנוצרות מרגעים אלה. ולכן זה הרגע לנצל את זה, אם התרחיש הזה שאנחנו מציעים אכן יתרחש.

התאם את תיקי ההשקעות

היבט נוסף שיש לתקן מעתה והלאה הוא הקשור להזדמנות שמציעים השווקים הפיננסיים לשנות את תיק ההשקעות שלנו. עם שינוי שנוכל לקחת עם הנכסים הפיננסיים המציגים את המגמה הטובה ביותר ברגע המדויק הזה. לתת מענה לאחרים המספקים היבט טכני טוב יותר ומספקים אפשרויות טובות יותר כדי להפוך את החיסכון לרווחי משינוי אסטרטגיית ההשקעה. זו מערכת שכל המשקיעים צריכים לעשות מעת לעת כדי לרענן את מודל ההשקעה שלהם ולכן לשפר אותו מנקודת המבט של הרווחיות שלהם. כמו גם העובדה שזה לא ייתן הזדמנויות חדשות לטפל בנכסים פיננסיים חלופיים אחרים שלא היו לנו עד כה. זה יכול להיות הרגע לבצע זאת מתוך גישה חדשנית ולהסתגל לנסיבות הנוכחיות של הכלכלה הבינלאומית.

לקדם השקעות חדשות

מצד שני, התאמת תיקי ההשקעות יכולה לעזור לנו מעתה ולקדם השקעות חדשות עם ערבויות הצלחה גדולות יותר מאשר עד כה. מנקודת מבט זו, זו משימה חדשה שעכשיו על משקיעים קטנים ובינוניים לעשות. כנוסחה לשיפור תוצאות ההשקעות שלנו והיותנו נוכחים בשווקים פיננסיים מכל סוג ואופי. בסופו של יום, מדובר בפעולה שיכולה להיות חיובית מאוד עבור כל המשתמשים ושמידה או יותר או פחות חייבת להתבצע באמצעות ניתוח קפדני של הנכסים הפיננסיים שעליהם לבחור כדי לשפר את השקעותיהם, אפילו עם מודלים אלטרנטיביים איתם לא היו לנו כרגע.

עלינו להתמקד גם בעובדה אחרת מאוד רלוונטית כמו זו הנגזרת מההיבט המטהר שלה. במילים אחרות, להתמקד בנכסים הפיננסיים הטובים ביותר של כל רגע ולכן לייעל את ההון הזמין שיש לנו לפעולות מסוג זה במערכות היחסים שלנו עם עולם הכסף. בהקשר זה יש לציין כי קהילת המשקיעים ההשפעתית מתמודדת עם האופן שבו משבר נגיף הכליה ישפיע על הצמיחה וכיצד יעבור יזמים המחפשים הון במדינות בעלות הכנסה נמוכה.

השקעות בטוחות יותר

בשבועות האחרונים הושקו כמה קואליציות ומאמצים חדשים לשיתוף פעולה טוב יותר. יש הרואים הזדמנות לשינוי הענף הפיננסי ולשילוב ההשפעות, בעוד שאחרים חוששים שכסף עלול לברוח בחיפוש אחר מה שמשקיעים מסוימים תופסים כהשקעות בטוחות יותר. הקרן החדשה מבקשת להרחיב את ההשקעה בהשפעה באמצעות פעולה קולקטיבית. קרן נקודות הטיפ, שהושקה על ידי קבוצת קרנות, שואפת לסייע בבניית תחום השקעות ההשפעה. הנה איך זה יעבוד ובמה תתמקד קודם.

המהפך הכלכלי של מגפת ה- COVID-19 הביא את רוב המשקיעים להפסיד כסף, רבים אימצו סוג של דפוס שימור, ומספר רב נסוג מהשקעות במדינות בעלות הכנסה נמוכה. ועידת האו"ם לסחר ופיתוח צופה כי השקעות זרות ישירות ברחבי העולם עשויות לרדת בין 30% ל -40% בין השנים 2020-2021, וכבר נצפו ירידות משמעותיות באפריקה שמדרום לסהרה זה מספר חודשים.

האיץ את קצב ההשקעות

עם זאת, משקיעים משפיעים רבים עדיין משקיעים, אמרו מומחים ומשקיעים לדבקס, מנסים לעזור לחברות איתן הם עובדים להגדיל בתגובה למגיפה או להסתכל קדימה כדי לראות אילו השקעות יכולות לעזור להתאוששות ולבנות חוסן בעתיד.

המגפה היא "מבחן לתחום השקעות ההשפעה", אמר שון הינטון, מנכ"ל הקרן לפיתוח כלכלי של סורוס. עמית בורי, מנכ"ל רשת ההשקעות הגלובלית באימפקט, אמר כי השקעת השפעה היא "חשובה מתמיד" וקראה למשקיעי ההשפעה "להישען ברגע זה".

סביבת המימון של יזמים חברתיים לא מקלה על הדברים, אך המשקיעים משפיעים מחפשים לשתף פעולה טוב יותר כדי להאיץ את קצב ההשקעות ולייעל את המדידות והפרקטיקות. חלקם אפילו מאמינים שזו יכולה להיות נקודת מפנה עבור מערכות פיננסיות גלובליות, אמרו מומחים ומשקיעים לדוויקס.

"איננו יכולים להרשות לעצמנו שההשפעה אינה במרכז ההחלמה מכיוון שכיצד אנו ניגשים לשלב ההתאוששות יקבע אם אנו מתקדמים לקראת סדר כלכלי חדש עם השפעה במרכז", אמר סבסטיאן ווליז'ייקו, מנהל מדיניות בקבוצת ההיגוי הגלובלית. להשקעות באימפקט.

האם ההשקעה קיימת?

זעזועים כלכליים, תנודתיות בשוק ואי וודאות מביאים לעיתים קרובות משקיעים לנקוט בעמדה שמרנית יותר, ולמרות שזה היה נכון, חלק מהמשקיעים משפיעים כי הם ממשיכים לבצע השקעות חדשות. בעוד שחלק מהמשקיעים הפסיקו לעשות עסקים חדשים על רקע אי וודאות, משקיעי ההשפעה הם מעט אופורטוניסטיים יותר, אמרה מרדית שילדס, מנהלת השקעות ההשפעה בקרן סורנסון אימפקט, והם עדיין מחפשים לפרוס את ההון שלך למרות האתגרים.

השנתיים הבאות צפויות לחזור לרמות השקעה לפני וירוס באפריקה, כאשר המגזרים יתאוששו בקצב שונה, ועסקי התיירות בפרט עשויים לסבול לתקופה ממושכת, אמר ימי ללודה., שותף מנהל הצמיחה TPG לאפריקה. , באירוע מקוון שהתקיים לאחרונה. בעוד שסביר להניח שמשקיעים לא ימהרו לשווקים מתפתחים כאשר הם נמצאים בכיוון "נטול סיכון", המניעים הבסיסיים של הזדמנות ההשקעה באפריקה לא השתנו, הוא ציין.

שווקים אלטרנטיביים

המשקיעים העובדים במדינות בעלות הכנסה נמוכה יכולים גם הם למלא תפקיד בולט יותר, במיוחד בביצוע בדיקות נאותות. חברת Alitheia Capital שבניגריה ביקשה ממירים לבקש מהחברה להוביל את פעילויות הבדיקות, אמר טוקונבו ישמעאל, מייסד שותף ומנהל שותף של אליתה.

חברת Alitheia Capital תמיד מיקדה את השקעותיה במגזרים קריטיים כמו בריאות, חינוך, שירותים פיננסיים ואנרגיה והיא "אופטימית" להמשיך ולהשקיע בתחומים אלה, אשר בהחלט יכולים להתאושש לאחר המשבר, לדבריו. בעוד שמשקיעים מסוימים עשויים להמשיך ולפרוס הון, הדרך בה הם עושים זאת משתנה מכיוון שהם משלבים סיכונים חדשים. כתוצאה מכך, יהיה קשה יותר ליזמים להשיג הערכות שווי גדולות, מכיוון שמשקיעים יבקשו הגנות כגון העדפות התיישבות באותן עסקאות.

אבל חברות לא צריכות לדאוג לגבי הערכות השווי והתנאים שלהן - אם הן יכולות להשיג מזומנים עכשיו, הן צריכות, אמר ג'סטין סטנפורד, שותף מייסד משותף של 4Di Capital. ישמעאל הדהד את העצה הזו, והוסיף כי חברות צריכות להיות יוזמות יותר בגיוס הון ולהבין כיצד להפוך את מה שיש להן לאורך זמן.

השפעה חדשה על השקעות

משקיעי אימפקט מצטרפים לסדרת מאמצים שיתופיים כדי לתאם טוב יותר ולהאיץ את תגובת התעשייה למגיפה ובמקרים מסוימים מתחייבים לחלוק מידע על צינורות או תהליכי בדיקת נאותות באופן שלא נעשה קודם לכן.

רשת ההשקעות הגלובלית להשפעה השיקה לאחרונה את קואליציית ההשקעות לתגובה, התאוששות ועמידות כדי לייעל את מאמצי ההשקעה בהשפעה לטפל בהשלכות החברתיות והכלכליות של המגפה. הקואליציה תחבר בין משקיעים ותנסה להבליט הזדמנויות השקעה, לסייע במילוי פערי מימון ובפריסה מהירה של הון.