משתמשים נוטשים קרנות נאמנות: פדיונות נוספים

קרנות נאמנות אינן מוצר פיננסי שעובר את התקופות הטובות ביותר. אם לא, נהפוך הוא, ועל פי הנתונים העדכניים ביותר שמסר איגוד מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו) עולה כי החזר כספי שעושים סדר בכותרות שלהם מגיע לרמות שמעולם לא נראו בשנים האחרונות. היכן שהיציאה המתקדמת של נכסים פיננסיים אלה היא אחד המכנים המשותפים לשוק מיוחד מאוד זה.

אי אפשר לשכוח שבמהלך השנה הזו, שעומדת להסתיים, חלק טוב מקרנות ההשקעה הללו נמצא במצב שעלול להיות מסווג כעדין מאוד. עם ירידות משמעותיות בהערכת השווי ובמקרים מסוימים ב אחוזים דו ספרתיים. אבל התרחיש הזה הוחמר בגלל שהם לא משפיעים רק על קרנות מבוססות מניות כפי שאפשר היה לחשוב מלכתחילה. אם לא, נהפוך הוא, אלה של הכנסה קבועה הם גם קורבנות או אפילו מהמודלים האלטרנטיביים כביכול.

עובדה זו גרמה למשקיעים קטנים ובינוניים רבים להיות מודאגים מאוד מההשקעות שלהם ובמקרים מסוימים לא הייתה להם ברירה אלא לעשות זאת סגור את עמדותיך בחלק מהנכסים הפיננסיים הללו. במקרים מסוימים ליהנות מהרווחים שלך (ברכישה בת חמש ומעלה) ובאחרים לא להשפיע עוד יותר על ההפסדים שלך. בדיוק התרחיש האחרון הזה הוא המסוכן ביותר עבור מחזיקי קרנות ההשקעה ולא היה להם פיתרון טוב יותר מאשר לסגור עמדות להקצאת נזילות למוצרים פיננסיים אחרים שמייצרים ביטחון גדול יותר בשלב זה.

קרנות השקעה נענשות ביותר

בסעיף השלילי בסוג זה של מוצרים המיועדים להשקעה הם אלה של מניות בינלאומיות מתעוררות ומניות אירו (לא כולל ספרד) הקטגוריות שרשמו את הירידה הגדולה ביותר בחודשים האחרונים של השנה, עם תשואות של חודש בחודש שליליות של מעל 5%. הראשונה היא גם הקטגוריה עם ההסתגלות הגדולה ביותר בשנה (-8%). עד כדי כך שמספר חשבונות המשתתפים בקרנות ההשקעה הלאומיות ירד בחודש האחרון (כמעט 140.000 בהשוואה לחודש הקודם), והנתון שלו היה קרוב מאוד לעשרה מיליון משתתפים.

מאידך, במהלך החודש האחרון חוו שוקי המניות באירופה תיקונים (למשל המדד הסלקטיבי של המניות הספרדיות, יעל 35, נסגר ביחס לסוף יולי ב -4,8% וה- EuroStoxx 50 עשו זאת ב -3,8%), בעוד שמדדי המניות העיקריים בארצות הברית המשיכו במגמת העלייה של החודשים הקודמים. למרות שבחודשיים האחרונים הוטלו תיקונים על מדדי מניות אלה. מעבר לשיקולים טכניים אחרים ואפילו מנקודת המבט היסודית.

אמנם להיפך, והיותה הכנסה קבועה כמקור התייחסות, התפתחותה בשווקים הפיננסיים הייתה מאכזבת מאוד גם עבור משקיעים קטנים ובינוניים. כי אכן, ה- IRR של איגרות החוב הגרמניות ל -10 שנים ירד בחודש ל -0,34% לעומת 0,45% בסוף השנה הקודמת, בעוד שמנגד התשואה של האג"ח הספרדית ל -10 שנים עלתה מעט ל -1,42% מ -1,38%. היכן, פרמיית הסיכון בספרד נסגרה ב -114 נקודות בסיס ב -98 שהראתה בסוף יולי.

חוסר אינטרס של בעלי עניין

לכל הנתונים הללו הייתה השפעה מכרעת על תשומת ליבם של משקיעים קטנים ובינוניים בסוג זה של מוצרים פיננסיים. רבים מהאנשים החליטו להחזיר את מניותיהם בערך רמות שלא נצפו בשנים האחרונות. על מנת לממש את המצב המיוחד ביותר הזה בו קרנות השקעה נמצאות, יש צורך להראות שמספר החשבונות המשתתפים בקרנות השקעה יהיה קרוב לוודאי קרוב ל 11.000.000 יחידות.

הנתונים האלה בפועל פירושם שהם משהו יותר מ 200.000 חשבונות פחות משיא כל הזמנים שהושג ביוני האחרון. כהתייחסות היסטורית, יש לציין כי בשנים העמוקות ביותר של המשבר הכלכלי, בין השנים 2007-2009, צנח ההון העצמי במוסדות ההשקעה הקולקטיבית ל -200.000 מיליון יורו. אמנם באמצע השנה מספר המשקיעים הוכפל משפל, אך בחודשיים האחרונים הוא ירד. עד כדי כך שחלק ניכר מהאנליסטים הפיננסיים סבורים שמדובר במגזר השקעות שמראה סימני תשישות.

כיצד להימנע מהפסדים בקרנות?

זה לא מאוד יוצא דופן לחשוב שחלק מהמשקיעים בסוג זה של מוצרים פיננסיים נמצאים במינוס. או כדי להבין את זה טוב יותר, שהמאזן שלך הוא של כמה הפסדים בהון שהושקע עד כה. מול התרחיש הלא רצוי הזה, ישנן מספר אסטרטגיות שמשקיעים קטנים ובינוניים יכולים להשתמש בהן. הראשון הוא להחזיר ישירות עבור הימנעו מהפסדי הון נוספים. מול שנה נוספת שצפויה להמשיך להיות מורכבת מאוד לשווקים הפיננסיים.

אחת ממערכות הפעולה הניתנות לייבוא ​​מעתה ואילך היא זו שמקורה ב- המשך עד כה. במילים אחרות, להישאר בקרנות השקעה לטווח בינוני ובמיוחד לטווח ארוך. באופן לא מפתיע, זה המצב הטבעי של קרנות ההשקעה, כפי שיעצו כל האנליסטים הפיננסיים. קרן נאמנות לא יכולה להיות כמו קנייה ומכירה של מניות בשוק המניות שיכולות להימשך כמה חודשים. במוצר זה שניתח להשגת התשואות הצפויות, יהיה צורך להקדיש לפחות שלוש או ארבע שנים. באופן לא מפתיע, זו התקופה הרווחית ביותר שלך עד להחזרת התרומות הכספיות.

ביקורות בתיקי השקעות

אסטרטגיה שלישית בהשקעה מורכבת מ סקור את תיק קרנות ההשקעה כל פרק זמן מסוים. כמו למשל, כל שנה וזה הזמן להתמסר באופן מלא למשימה זו מכיוון שסוף השנה בהחלט קרוב מאוד. הוא מבוסס על משהו כל כך פשוט, אך יחד עם זאת קשה לביצוע, כמו החלפת קרנות השקעה פחות רווחיות לאלה עם פוטנציאל צמיחה גדול יותר לשנים הקרובות. אפילו לסובב את הקריירה מהכנסה משתנה להכנסה קבועה או להיפך, תלוי במצב הריאלי של השווקים הפיננסיים.

מצד שני, עליכם לזכור כי העברות בקרנות השקעה הן פעולה מועילה ביותר לאינטרסים האישיים שלכם. בין היתר בגלל זה לא יעלה לך יורו אחד וגם לא יהיו עמלות כלשהן לפיתוח תנועה מיוחדת זו. בתנאי היחיד שתעשה זאת באותו בנק או מוסד פיננסי. בנוסף, מדובר בפעולה שתוכלו לבצע כמה פעמים שתרצו, אין מגבלות, ואפילו לא הגבלות על מספר ההעברות שאתם הולכים לבצע מעתה.

יתרונות מס בהעברות

אל תשכח כי העברות בקרנות השקעה מספקות גם הטבות מס שיכולות לייצר יותר משמחה אחת בשלב כלשהו. מסיבה שתבינו בקלות רבה והיא שלא תצטרכו להכריז על הטבות בדוח רווח והפסד הבא. בזמן שאתה ממשיך לשמור את החסכונות שלך בקרנות נאמנות כמו שתמיד. אתה יכול אפילו לחכות לירידת שיעורי המס, כך שתוכל לחסוך כסף בפעולה זו. כמובן שזה לא אותו דבר עשה את זה ב 18% מאשר ב 15%, לצטט רק דוגמא אחת.

כחלופה אחרונה לשיפור דוח רווח והפסד בנכסים האישיים או המשפחתיים שלך, תמיד תהיה אפשרות לנטוש קרנות השקעה בכדי להתקדם למוצרים בנקאיים בטוחים יותר. כמו למשל, פיקדונות לזמן קבוע, שטר חוב ארגוני או אפילו חשבונות בעלי שכר גבוה. עם זאת, הריבית שמודלי החיסכון הללו יציעו לכם לא תהיה הרבה ברגע המדויק הזה. עם מרווחים מסחריים שעולים בקושי על 1%. אם כי לפחות תהיה לכם הבטחה שלא תפסידו כסף ותקבלו הכנסה קבועה ומובטחת מדי שנה.

עם האלטרנטיבה הזו להשקעה, כמובן, לא תהפוך למיליונר, אבל לפחות זה יעזור לך לישון טוב יותר בתרחישים מאוד מסובכים ותנודתיים בכל השווקים הפיננסיים. כפי שקורה כעת עם מספר לא מבוטל של משקיעים קטנים ובינוניים שבחרו באופציה זו. לנסות להציל שנה גרועה, הן במניות והן בהכנסה קבועה, כפי שהייתה שנת הכספים 2018, שעומדת להסתיים בפרק זמן קצר מאוד. עם מרווחים מסחריים שעולים בקושי על 1%. אם כי לפחות תהיה לכם הבטחה שלא תפסידו כסף ותקבלו הכנסה קבועה ומובטחת מדי שנה.