מכירות קדימה הושעו: מה משקיעים יכולים לעשות לנוכח פאניקה?

אם המשקיעים לא זרקו את עמדותיהם עד כה, אין להם ברירה אלא לסבול את הגשם. אך ברמות אלה כבר לא מדובר בשינוי אסטרטגיית השקעה. רק לשנות את תקופת השהייה, לעבור מטווח קצר לטווח בינוני ובמיוחד ארוך. כחיסון שמונע מאיתנו הפסד משמעותי בתיק ניירות הערך. איפה שמתברר ש אין ערכי מפלט בשוקי המניות. כולם נמצאים תחת לחץ מכר חסר תקדים בעשורים האחרונים.

במסגרת התחזית העגומה הזו, רוב המשקיעים הקטנים והבינוניים תוהים מה עליהם לעשות ברגע המדויק הזה. ה להיכנס לפאניקה לגבי וירוס הכור היא עברה אפילו יותר חזק לשווקי המניות הבינלאומיים. הסלקטיבי של שוק המניות הלאומי נחלש סביב 35% והוא אחד המדדים שהכי מושפעים מתרחיש חדש זה. בעוד ששווקי המניות בארצות הברית הגבילו עוד יותר את הפסדיהם, עם ירידת ערך של 27%. אך החשש בקרב משתמשי המניות הוא שהדברים עלולים להחמיר מעתה ואילך.

בכל מקרה, כל המומחים הפיננסיים מסכימים על היבט אחד: לא לקבל החלטות אנחנו יכולים להתחרט על זה בעוד כמה חודשים. בכל מקרה, ההשפעה הישירה ביותר שמשקיעים יחושו היא היעדר נזילות גדול יותר כתוצאה מאי סגירת עמדותיהם בשוק המניות. מצד שני, לא ניתן לשלול כי המשקיעים האגרסיביים ביותר בוחרים את ההחלטה לפתוח עמדות מתוך אסטרטגיה מסוכנת ואגרסיבית מאוד. לכן, ישנן דילמות רבות שנפתחות מעתה ואילך. במה שמהווה תגובה מורכבת מאוד שיש לקחת על ידי המשתמשים.

המכירות הקצרות מושעות

הוועדה הלאומית לשוק ניירות ערך (CNMV) הודיעה ביום חמישי הקרוב כי במהלך יום שישי הקרוב, תיאסר מכירה קצרה על מניות של 69 חברות לאחר הנפילות שהוצגו בשוקי המניות עקב שכיחותה החמורה של המגיפה של נגיף הכלי החדש. באופן ספציפי, מפקח השווקים דיווח באיחור של יום חמישי כי החלטה זו תשפיע על כל המניות הנזילות שמחירן צנח ביותר מ -10% במהלך מושב יום חמישי זה ועל כל מניות לא נזילות שרשמו נפילה של יותר מ -20%.

ההחלטה שהתקבלה נכנסה לתוקף עם תוקף מיידי מפרסומה באתר CNMV. ההחלטה התקבלה בהתאם לסעיף 23 לתקנה (האיחוד האירופי) 236/2012 של הפרלמנט האירופי ושל המועצה, המסמיך את הרשויות הלאומיות המוסמכות להגביל זמנית מכירה קצרה במקרה של ירידה משמעותית במחיר שלה.

ההסכם נלקח בהתחשב בהתפתחות שוקי המניות בהקשר למצב שנוצר נגיף ה- COVID-19, אשר רשמו ירידות יוצאות דופן במחירי המניות האירופיות (-14,06% ב- IBEX 35) עם מספר רב של ערכים העולים על אחוזי הווריאציה הכלולים בתקנה הנ"ל (EU) 236/2012 ותקנות הביצוע שלה. כמו כן, הסיכון שבימים הקרובים יתכן תנועות מחירים לא מסודרות בשוק המניות באירופה, כולל הספרדים. מכירות קצרות הן אלה שהוגדרו בסעיף 2.1.b לתקנה (EU) 236/2012 הנ"ל.

דווקא בימים אלה רבים מערכי ההון הלאומי הותקפו על ידי מכירות אשראי וכי במידה מסוימת היו אחראים לנפילות החמורות של השבועות הללו, ובעיקר לאלה של יום חמישי זה שנותר כמעט 15%.

פאניקה בבורסה: חכה וחכה

הכלל הנבון ביותר המומלץ על ידי מומחים פיננסיים הוא שעליך לסבול את הסערה שחווה בשוקי המניות. בשלב זה אין לנו ברירה אלא להניח את המציאות הזו ולהמתין לתרחיש שישתנה בזמן המהיר ביותר האפשרי. במובן זה, אחד הטיפים לאנשים שהולכים למכור את מניותיהם הוא שהם אינם רשמיים "במחיר שוק". מכיוון שניתן לבצע אותם במחיר מאוד שלילי למען אינטרסים של משתמשי המניות. הסיבה נובעת מהתנודתיות הרבה ששווקי המניות חווים. עם תנודות ש להגיע עד 10% באותה סשן מסחר.

מצד שני, אתה צריך להתרחק מתנאים קצרים שבהם תמיד יש לך מה להפסיד בגלל המחירים הנמוכים של כל המניות בשוק המניות. לכן, הפיתרון עובר לשנות אסטרטגיית השקעה לכוון אותו למספר שנים שנראו. אך יתכן שזה לא אפשרי עבור משקיעים מסוימים מסיבות שונות: חוסר נזילות, תשלומים דחופים, חובות או כל אירוע מקומי אחר. במקרים אלה הפיתרון יהיה מורכב בהרבה מכיוון שלא תהיה ברירה אחרת אלא לבצע פעולה לא טובה מעתה.

משקיעים עם נזילות

זה הרבה יותר טוב עבור משתמשים שנזילים לגמרי בחשבון החיסכון שלהם. מכיוון שניתן למצוא אותן עם הזדמנויות עסקיות אמיתיות על ידי הצעת מחירי המניות המחירים שיכולים להיחשב אטרקטיביים באמת. עם הנחות לעומת לפני מספר שבועות של בין 30% ל -40%. סנטנדר נסחרת מעט מעל היורו הכפול, טלפוניקה בסביבות 4 יורו ורפסול במחיר של 7 אירו, אם לציין רק כמה מהדוגמאות הרלוונטיות ביותר.

במקרה זה, רווחיות ההשקעות מובטחת כמעט. אולי לא בטווח הקצר, אלא בטווח הבינוני ובעיקר הארוך. עד כדי כך שבמקרים מסוימים הוא יכול להיות כפוף או אפילו רווחיות משולשת של השקעות. כפי שאומרים חלק טוב מהאנליסטים בשוקי המניות, אין להתייחס לפעולות אלה כאל ספקולציות, אלא כהשקעה. אחרי הכל, זו המשמעות האמיתית של תנועות אלה בשוקי ההון. ובמובן זה, זו הזדמנות טובה לקנות מניות בשוק המניות ולמרות שהן עשויות להמשיך ולרדת בימים או בשבועות הקרובים.

האם הכניעה הגיעה?

אחד המפתחות לביסוס האסטרטגיה לביצוע הוא הכרת רגע הכניעה. כי זה יהיה ה נקודת הטיה בשוקי המניות וכאשר מחירי המניות מתחילים להמריא. נראה שאנחנו כבר קרובים מאוד לרמות האלה או שלא נצטרך לחכות זמן רב. בהקשר כללי זה, ניירות ערך תיירותיים נסחרים במחירים מדהימים, ומפחיתים את התרחיש הגרוע ביותר. לכן הם יכולים להיות גם אלה עם ההתאוששות הגדולה ביותר ובעלי פוטנציאל הערכת השווי שהוא אחד המדהימים ביותר בעשורים האחרונים.

בעוד שמנגד, לרגע היוון יכול להיות מלווה ירידת מחירים של עד 10%. כפרולוג אחרון לאחת הנפילות הגדולות בהיסטוריה של שוקי המניות ברחבי העולם. וזה יכול להעלות את ה- Ibex 35 לרמות קרוב מאוד ל 5000 נקודותכלומר, עם תיקון של 50% על המחירים בסוף פברואר. שזה הכסף שהמשקיעים הקטנים והבינוניים שאיבדו עמדות בימים קדחתניים אלה לכל האזרחים יאבדו. דרך תרחיש חסר תקדים ושלאף אחד לא ספר עליו רק לפני כמה שבועות.

הסיכון למוצרים הפוכים

אסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר לניצול תרחיש דובי אכזרי זה היא מוצרים הפוכים. הן ברכישה והן במכירה של מניות בשוק המניות, כמו במודלים פיננסיים אחרים: קרנות השקעה, CFD, כך מצדיקים, בין כמה מהרלוונטיים ביותר. אך עם סיכון רציני להגיע לרמות אלה בהצעות המחיר מכיוון ששינוי מגמה יכול להתרחש בכל זמן אחר. במובן זה, זה מאוד מסוכן לתפוס עמדות במוצר זה מכיוון שבסופו של דבר ההשפעות עשויות להיות לא רצויות. אם לא, להפך, זה עלול בסופו של דבר לייצר יותר בעיות מיתרונות.

אי אפשר לשכוח כי מוצרים הפוכים הם פורמט השקעה המשפר את התנודתיות בנכסים הפיננסיים. ולכן אתה יכול להרוויח הרבה כסף בכל אחת מהפעולות, אם כי אתה יכול להשאיר הרבה יורו גם בשוקי המניות. עם מרווחים שנעים בין 10% ל -20% בפגישת מסחר בודדת ושמורים רק למשקיעים בעלי פרופיל אגרסיבי מאוד ובמיוחד במקום בו קיימות ספקולציות בהשוואה לאסטרטגיות השקעה אחרות. דווקא בימים אלה רבים מהמניות הלאומיות הותקפו על ידי מכירות באשראי.