כאשר אנו מתייחסים לסיקבה איננו מכוונים קודם כל למודל השקעה. ברבים מהמקרים הקשורים לאנשים עם כוח קנייה גבוה יותר ואילו משתמשים בכלי ההשקעה הללו כדי לעשות רווחי את החיסכון שלך בצורה הרבה יותר יעילה ועם שורה של יתרונות לאינטרסים האישיים שלך. מכיוון שלמעשה, מה שמכונה סיקרב אינו מוצר לאף אזרח, כפי שתראו מעתה ואילך. מכאן המחלוקת עם המודלים הללו מכיוון שהם אינם נהנים מפופולריות יתרה בקרב משקיעים קטנים ובינוניים בשל מאפייניהם המיוחדים.
אבל הגיע הזמן שתדע מהי סיקב באמת. ובכן, זהו ביסודו סוג של מוסד להשקעות קולקטיבי בעל אופי תאגידי, שמטרתו הבלעדית היא גיוס כספים, נכסים או זכויות הציבור לנהל אותם ו להשקיע אותם בסחורות, זכויות, ניירות ערך או מכשירים אחרים, פיננסיים או לא. תואם לראשי התיבות של חברות השקעות הון משתנות.
עם זאת, המחלוקת שהמוצרים הפיננסיים הללו שחררו נובעת בדיוק בגלל המיסוי שלהם. או לשים זאת בהבנה טובה יותר בשל המיסוי הנמוך שלו. עד כדי כך שבמקרים רבים, חלק טוב מהמשתמשים תוהים אם מודלים של השקעה אלה באמת חוקיים או לעמוד בתקנות השקעה בספרד. שלא במפתיע, SICAVs קשורים תמיד למיליונרים, יזמים ואנשים בעלי כוח קנייה גבוה באופן כללי.
מיסוי סיקה
כשמדברים על מוצר פיננסי זה, הקשר הראשון שלך הוא תמיד מנקודת מבט המס. כי למעשה, הפעולות שבוצעו הם משלמים רק 1% במס החברות. זהו אחד ההבדלים העיקריים ביחס לאלה שהשקיעו משקיעים קטנים ובינוניים, אשר להפך משלמים מיסים על רווחי ההון שהושגו. באמצעות כל מכשיר השקעה: דיבידנדים, רכישה ומכירה של מניות מניות בשוק המניות או אחרות בכלל. עם הבדל בולט בין מה שאתה צריך לשלם בין פורמט השקעה כזה או אחר.
מתרחיש זה, רצוי שתירשם כמנוי לחברות השקעות הון משתנות. אך כמובן, הדבר קשה מאוד למשתמשים ממוצעים. בין היתר בגלל שיש להם תנאים קשים מאוד ומגבילים. לכן, התוצאה הסופית היא שלא תוכלו להתקשר עם סוג זה של מוצרים המיועדים להשקעה. בכל מקרה, יהיה לכם נוח לדעת מה דרישות שזה יטיל עליך על משתתף בקרנות האליטיסטיות האלה.
דרישות של מוצר פיננסי זה
- חברה עם מאפיינים אלה חייבת לעמוד בשורה של דרישות, להלן:
- סוג חברות זה חייב להיווצר על ידי לפחות מאה בעלי מניות וזה מה שקובע בסופו של דבר שזה סיוואק.
- אתה צריך תרומה בצורה של מינימום הון 2.4 מיליון יורו ראשוניים.
- פרט חשוב מאוד להחלטתו הוא שעליו להיות מפוקח ונשלט על ידי נציבות שוק המניות הלאומית (CNMV).
- השקעות שבוצעו באמצעות מודל השקעה משונה זה יחויבו בתשלום מס תאגיד 1%.
- אמנם לאחר שהעסקה פורמלית, אז היא תחויב במס כהחזר על הון מטלטלין בין 21% ל -27%. כלומר, זהה לרכישה ומכירה של מניות בשוק המניות ובמוצרים פיננסיים אחרים בכלל.
יתרונות הסיוואק
אם אתה עומד להיכנס לחברה להשקעות הון משתנות בימים הקרובים, עליך לדעת את כל היתרונות של פעולה זו. כמובן, הם יותר ממה שאתה יכול לדמיין מההתחלה והם אינם מוגבלים רק למיסוי נמוך.
- הם מציעים מיסוי בספרד כלומר 1% במקום 30% של מס התאגיד הרגיל.
- זה יאפשר לך לבצע א שליטה ממצה יותר בהשקעות מכיוון שבמובן זה זה דומה מאוד לקרנות השקעה מסורתיות.
- עוד אחד מהיתרונות שלה הוא שאתה יכול לסגת ו להעביר סכומי כסף מסוימים, ללא כל סוג של עמלות או הוצאות אחרות בניהולו.
- חידוש נהדר ביחס למודלים ניהוליים אחרים הוא שתהיה במצב כזה להגדיל או להקטין את ההשקעות שלך.
האם אתה יכול להשקיע בחברות האלה?
השאלה שתשאל את עצמך כרגע היא אם תוכל להיכנס להשקיע את ההון הזמין שלך באחת מהחברות הללו. ובכן, אם זה באמת נכון שזו השקעה להון רב, אין לך דלת זו סגורה. מכיוון שהאפשרויות נפתחו כך שמשקיעים פרטיים כמוך יוכלו להיכנס גם הם להשתתף באחת מהחברות הללו. אֵיך? ובכן, באמצעות מנגנון אחר כגון רכישת מניות של פיקד ב שוק מניות אלטרנטיבי (MAB).
זוהי דרך בה תוכלו לבחור בחלופה החדשה הזו בהשקעה מתוך גישה צנועה מעט יותר או אם תרצו עם מגבלות עיקריות באשר לתוצאה שלך. כדי לתת לך מושג איך תהיה השקעה זו, זה יהיה דומה מאוד לאופן שבו אתה עושה לעתים קרובות עם קרנות נאמנות. כמעט ללא הבדל מבחינת תוצאות ההשקעה. עד כדי כך שמנהלים מסוימים משווקים חלק מהכספים שלהם תחת קבועים מסחריים אלה. עם הדרישה היחידה להמתין עד שמספר מאה המשתתפים יגיע.
אם לא מתקיים תנאי זה, לא תוכל להירשם למניות עד לכסות את כל המשקיעים שקרנות ההשקעה המיוחדות הללו דורשות. מעבר למאפיין זה, הם רשומים כמו כל קרן אחרת, תלוי בתיק שעליו הם מתבססים. עם כל מיני נכסים פיננסיים, מאלה ממניות להכנסה קבועה. מבלי לשכוח בשום עת את הרכיבים האלטרנטיביים או לפחות הלא מסורתיים. במובן זה, אין הבדלים ניכרים ביחס לקרנות ההשקעה המקובלות יותר. להיות אחד הפורמטים שתוכלו לשכור במשך מספר שנים ושהמגמה שלהם ניכרת בעלייה בגלל הביקוש הרב שלה.
הם לא מיועדים רק לעשירים
באופן מסורתי, מוצר פיננסי זה תמיד נקשר להון רב. מקובל מאוד שאנשים אלה השקיעו את חסכונותיהם ונכסיהם האישיים בחברות השקעות הון משתנות. אך מגמה זו השתנתה משמעותית בשנים האחרונות. עד כדי כך שאתה בעצמך במצב כרגע לפעול עם סוג זה של כלי השקעה. לא בכדי, אם כי חלק ניכר ממוצרים אלה נשלטים על ידי האנשים בעלי כוח הקנייה הגדול ביותר בעולם, חלקם אוהבים טורנובה או בלבר זה עובד כמעט כמו קרן השקעות. גם בחיוב וגם בשלילה. עד כדי התמקמות כחלק מהמוצרים הפופולריים ביותר שתוכלו למצוא מעתה בספרד.
עם זאת, ישנם כמה הבדלים קטנים שעליך לקחת בחשבון ביחס למודלי הניהול שלהם. מצד אחד, בסיקה משקיעים מוגדרים כבעלי מניות בחברה עצמה. כתוצאה מהנתון המשפטי הזה, יש להם זכות להצביע בישיבות ולכן כוח קבלת החלטות מאוד רלוונטי. משהו שלא קורה אם אתה מנוי על הכספים המותאמים למאפיינים האלה. מצד שני, בקרנות הדומות לחברות השקעות הון משתנות, שיטת הכניסה שונה. כלומר, אתה מסמל את ההשתתפות מתי שאתה יכול, לא כשאתה רוצה.
פרופילי סיכון של פורמטים אלה
חברות השקעה בהון משתנה יכולות לשמור על פרופיל סיכון גבוה בהתאם להרכב התיק שלהן. בעיקר מכיוון שזה יהיה תלוי בחשיפה שלך לשוקי המניות. עם תכונה גמישה שיכולה לעין בין 35% ל- 80% של תיק ההשקעות. כדי לרפא את האפקט הזה, ניתן למזער את החלק הזה בתיק באמצעות דומיננטיות של הכנסה קבועה. עם שיעור שיכול להגיע עד 80% מהחשיפה. באופן זה, הסיכונים יהיו ניואנסים יותר מאשר בדוגמה הקודמת.
ניתן להתאים את סיקב לפרופיל של כל משקיע. אין מודל יחיד ולא ניתן להעברה המבוסס על הצרכים האמיתיים שיש לאנשים אלה. כלומר, יש לך דגמים רבים לבחירה כדי שתוכל להפיק את המרב מהנכסים המשפחתיים והאישיות שלך בצורה יעילה יותר. במובן זה, אותו הדבר כמו בקרן השקעות אחרת או במוצרים פיננסיים אחרים. באופן לא מפתיע, אחד ההבדלים העיקריים בין שני מודלי הניהול טמון ביסודו בגורם המס שלהם.
מצד שני, חברות השקעות הון משתנות עשויות לקיים מודלים אחרים להשקעה שונים. לדוגמא, אגרות חוב צמודות אינפלציה, הכנסות קבועות מתפתחות בכל סוג של מטבעות, ואפילו במקרים מסוימים בנכסים פיננסיים פחות שכיחים כמו הלוואות או אפילו כביכול תשואה גבוהה. במילים אחרות, יש לך אלטרנטיבות רבות להשקיע את החיסכון שלך במוצרים פיננסיים מסוג זה. עם גמישות רבה יותר בניהול היומיומי שלך.