מה זה מינוף

המילה מינוף, היא מילה שמשמשת בדרך כלל להסבר מושג שקשור לחוב, אולם אנשים רבים חושבים שמילה זו מתייחסת לתהליך של גניבה פיזית עקב בורות. כדי להימנע מכך, היום אנו נדבר איתך על משמעות המילה הזו וכיצד ניתן להשתמש בה בכלכלה, בנוסף לספר לך מהם היתרונות והחסרונות הפופולריים ביותר.

זה או לא בעולם הפיננסי, הוא מונח שעליך לדעת מכיוון שאתה הולך לשמוע אותו יותר מפעם אחת.

מה זה מינוף

כשאנחנו מדברים פריסה פיננסיתאנחנו מדברים על מילה המגדירה תהליך חוב למימון כל סוג אחר של פעולות. בואו נסביר את זה קצת יותר טוב: מתי נבצע א פעולה פיננסית אך איננו רוצים או לא יכולים להשתמש בכספינו במלואם, הדבר נעשה בכספינו בתוספת הלוואה.

תהליך זה נותן יתרונות

זה סוג של תהליכי מינוף פיננסי זה נותן יתרונות רבים לאדם או לחברה שרוצים לבצע את זה; ביניהם, זה שהולך להכפיל את הרווחיות מכיוון שהוא נותן השקעה גבוהה מזו שיש לנו; עם זאת, זה עלול גם להשתבש ובמקום שתהיה לך רווחיות צפויה, אתה בסופו של דבר ללא כל רווחיות בפעולה זו, אך זהו סיכון שמתנהל בכל פעולה פיננסית כלשהי.

אנו הולכים לתת דוגמה כך שהיא תובן לחלוטין

בואו נדמיין לרגע שאנחנו הולכים לבצע עסקה בשוק המניות שעומדת לעלות לנו מיליון יורו. אנו מודעים לכך שבתקווה, לאחר שנה, המניות הללו יעלו 1 מיליון יורו ואז נחליט למכור אותן. במקרה זה השגנו 1,5% מהתשואה הכוללת.

אם באותה פעולה זו, אנו מבצעים מינוף פיננסי. במקרה זה היינו שמים רק 200 אלף והבנק ישאיר לנו 800 אלף (1: 3). אנו יודעים גם את הריבית שהיא 10% לשנה.

בשנה המניות שוות 1,5 מיליון יורו ואתה מחליט למכור אותן.

אתה מוכר אותם ואתה צריך לשלם את מה שאתה חייב. הראשון ללא 80.000 אירו לבנק של הריבית שהאשראי שלך ייצר ואז להחזיר את 800 אלף שהבנק הלווה לך. בואו נזכור שזכינו ב -1,5 מיליון ואנחנו עושים את החישובים על כך. אנו לוקחים מאותה תועלת 880 אלף שנכנסים לחובות ואת 100 אלף הראשונים שלנו שאינם רווחיים כי כבר היה לנו את זה. הרווח שנותר לנו נותר 420 אלף.

ברגע זה אתה חושב שהשקעה לבד הרווחת 500 אלף ועכשיו הרווחת רק 420 אלף אבל אתה חייב להבין שבאותם 500 אלף היו 200 הראשונים שלך, כך שהרווחיות האמיתית הייתה רק 300 ולא 420. זה הסיבה מדוע מינוף פיננסי עובד וזה עובד טוב מאוד.

הסיכונים של מינוף כלכלי

עכשיו אנחנו הולכים לחלק השני, כי כל מה שהסברנו לכם הוא מאוד חיובי ועם רווחיות גבוהה מאוד, אבל זה לא מה שקורה תמיד.

אנו הולכים לאותו מקרה אך עם תרחיש שונה. בואו נדמיין את זה במקום להעלות את הרווחיות ל -1,5 מיליון, זה צנח משמעותית והוצב על 900. כאן, מלכתחילה, אנחנו יודעים שהפסדנו 100.000 אירו אם לא מינוף ואם עשינו זאת כבר הפסדנו 180.000 יורו.

זה כאן זה בא החלק הרע של המינוףמכיוון שבמקרה הראשון, הפסדנו רק את הכסף שלנו ושום דבר לא קורה; עם זאת, במקרה השני, הפסדנו כסף ואנחנו חייבים כסף גם לבנק, עלינו להחזיר לבנק את כל הסכום שאנו מבקשים בתוספת ריבית, שיכולה לשלש את חובותינו.

במקרה זה, המינוף אינו רווחי, אך מדובר במשהו אקראי, מכיוון שלא ניתן לדעת בוודאות אם המניות יעלו או יירדו בעוד שנה, אם כי במקרים מסוימים אם תוכל לקבל תחזית כלשהי.

ישנם תרחישים קטסטרופאליים יותר בהם המניות צונחות עוד יותר. לדוגמא עד 700. בשלב זה הפסדנו את כל מה שהשקענו וגם נשארנו עם חוב עצום בבנק שבוודאי לא נוכל לפתור.

להיות ב אזור נוחות בתהליך מסוג זה, תמיד צריך לזכור שיש לבצע השקעה ראשונית, אך בה אנו יודעים כי ההכנסה (כאשר מדובר במקרה של חברה) תהיה גבוהה בהרבה. זו הדרך היחידה בה, גם אם מינוף ישתבש, אתה יכול להיות באזור בטוח, מכיוון שתתחיל להיות בעל כושר פירעון ככל שהחברה תרוויח.

הכאה בכספים.

בעולם הפיננסים, כל אחד מגדיר מינוף כיחס בין ההון שיש לאדם לבין האשראי שיש לו.

כמה בדרך כלל הבנק נותן בתהליך מינוף

כדי לתת לך מושג קטן, על כל אירו שיש לך מהאשראי שלך, הבנק יכניס עד 4 אירו. מאוד לא סביר שבנק ייתן לך יותר מכיוון שבמקרה שהוא ישתבש, בנק יכול להחזיר את כספךאך עם אחוז גבוה יותר, ההפסדים עבור האדם יהיו גדולים מדי וכתוצאה מכך גם עבור הבנק.

מאיפה המינוף הפיננסי?

מערכת זו ניתנה לראשונה בשנת 2007 כאשר נוצרה בועת הנדל"ן בארצות הברית ובספרד. במקרה זה חשבו שמחירי הדירות תמיד יעלו, אך יום אחד הם החלו לרדת ויש לנקוט בצעדים קיצוניים.

מתי למנף כלכלית

התנאי להתרחשות מינוף פיננסי הוא התשואה חייבת להיות תמיד גבוהה יותר משיעור הריבית תן לנו חובות.

מדוע יש להשתמש בו במינוף באמצעות חוב או הלוואה

כשאנחנו משתמשים בשיטה זו, זה מגדיל את ההון הסופי שאנחנו הולכים להרוויח, מכיוון שהוא משמש להרחבת הפעולות מבלי שנגמר האשראי.

מי יכול להשתמש במינוף פיננסי

אף על פי שכל מגזר יכול להשתמש במינוף, הסקטור הפיננסי הוא שמנצל את השיטה הזו הכי הרבה, שכן הסקטור הוא הזקוק לרווחיות הרבה ביותר.

לא כל החברות מעיזות לעשות מינוף פיננסי. מדוע?

ברוב המינופים קיים סיכון שהדברים לא יסתדרו טוב, מה שעלול לגרום ל החברה עשויה לפשוט את הרגל. במקרים רבים, הריבית על האשראי שנתנו לך והאשראי עצמו מייצרות הפסדים שלא יוכלו לכסות והם מבינים שעדיף שלא השתמשו בשיטה מסוג זה.

מה חברות צריכות לדעת לפני ביצוען

בכל סוג מינוףהמפתח הוא להשקיע יותר כסף ממה שיש לכם כדי להשיג תשואה נהדרת, אך תמיד עליכם להיות בעלי כושר פירעון נוסף מחוץ למנוף זה במקרה והדברים לא ילכו כשורה. כשאנחנו אומרים שעסקה ממונפת, אנחנו מתכוונים למעשה שלעסקה יש חוב באמצע (החוב שיש לנו מול הבנק).

כאשר אנו ממנפים סכומי כסף גדולים בחובות, בדרך כלל עלינו לעשות זאת לשלם ריבית גבוהה יותר עליהם, מה שבטווח הארוך יכול לגרום לנו לבעיות בהחזרת הכסף לבנק או לא להרוויח כמו שחשבנו בתחילה.

לאחר מכן, עליכם לדעת גם את מידת המינוף שהם נותנים לנו. לדוגמא, כאשר בנק אומר לנו שהוא ייתן לנו מינוף של 1: 2, הוא אומר לנו שעל כל אירו שנכניס, הם יתנו לנו 2 אירו אשראי. כאשר הם יגידו לנו 1: 3, זה יהיה 3 יורו מהבנק עבור כל אירו שנכניס.

אם נציב את זה על 1: 4 עם סכום כסף גדול מאוד, הריבית שנצטרך לשלם לישות הייתה מרקיעה שחקים.

מינוף חיצוני או פנימי

מתי אתה מדבר על א מינוף חיצוניאנחנו מדברים על המינוף שנותנת חברה המנפיקה חוב ועל סמך ההכנסות מהחוב ניתן לבצע פעולות שכבר תוכננו בעבר.

כשאתה מדבר על מינוף פנימינאמר כי בעל מניות מעמיד הלוואה אישית במטרה לשפר את המינוף של החברה האמורה ובדרך זו, הכסף יהיה חייב למישהו בחברה ולא לצדדים שלישיים שמחוצה לה. במקרה זה, עבור בעל המניות, מה שנעשה הוא ירידה בחיסכון באמצעות גידול באגרות חוב הוניות.