בשביל מה PER מייצג ולמה הוא משמש?
כאשר אנו מדברים על PER, אנו מתייחסים למונח שנמצא בשימוש נרחב בתחום הכלכלה, במיוחד במה שקשור לחברות, שכן ה- PER הוא יחס המחיר - הרווח; שמספר לנו מה משלמים בשוק עבור כל יחידה כספית שממנה יש רווח.
לשם מה תוצאה זו?
תוצאה זו זה רק מייצג ומראה לנו את הערכת השווי בשוק המניות וכיצד החברה יכולה להרוויח רווחים או לייצר מקסימום אפשרי. סוג נתונים זה הוא מהנדרשים והערכיים ביותר עבור חברות וחישובם פשוט מאוד.
כיצד מחושב ערך ה- PER
ה- PER שווה לערך השוק של חברה ספציפיתכלומר מספר המניות כפול המחיר של כל אחת ממניות החברה חלקי הרווחים נטו של החברה. אז ה מחיר כל אחת מהמניות לטובת כל מניה.
כיצד לקרוא את תוצאת ה- PER
כאשר אנו לוקחים את הערך של PER וערך זה גבוה מערך השוק הנוכחי, הדבר מעיד על כך שלחברה יש השקפות צמיחה טובות מאוד והציפיות אליה גבוהות מאוד.
ערכים גבוהים בתוצאות ה- PER
במקרה של ערכים גבוהים, מניות החברה מציגות תוצאות חיוביות לחלוטין ומחירי המניות יעלו בכל עת.
הדבר אינו תלוי בשאלה האם החברה טרם דיווחה על רווחים. עַכשָׁיו, במקרה שמחיר המניה יישאר יציב, ה- PER יקטן. עליכם להיות מודעים מאוד לתוספות ולנמוכות של ה- PER של החברה; מכיוון שבכל עת אתה יכול לקבל ציפיות שליליות לגבי החברה ואתה חייב להיות מוכן לכך.
במקרה שה- PER יורד נמוךהבעיה העיקרית היא סוג של צמיחה איטית בחברה או אולי כמעט אפס. אם המניות לא יעלו, התוצאה תהיה ציפיות נמוכות לחברה או צמיחה איטית מאוד לעתיד.
האם המניות הגבוהות PER יקרות של החברה שלי?
לא, ה- PER של החברה הגבוהה שלך אינו מציין כי מניות החברה שלך יקרות או שאתה יכול למכור אותה במחיר גבוה יותר או שאתה צריך להתחיל למכור במהירות את מניות החברה. זה רק אומר לנו את כל זה פעולות החברה ימשיכו להשתפר ואשר גבוהים מהציפיות הממוצעות לצמיחה.
מתי למכור את מניות החברה שלי
אתה יכול לחשוב רק על מכירה, כאשר ה- PER גבוה אך ציפיות הצמיחה של החברה אינן גבוהות יותר בעתיד. הנה, אם אתה צריך לחשוב על מכירה.
יתר על כן, שיעור פרסום נמוך בחברה לא אומר בהכרח שהמניות זולות והם צריכים להיות זולים יותר בשוק. חברה זו עשויה להיות נמוכה במחיר נמוך, אך יש לה ציפיות חיוביות. עם זאת, כאשר החברה לא תיתן ציפיות לצמיחה ולא תקבל שום סוג של רווח, יהיה עליה למכור בהקדם האפשרי כדי למנוע הפסדים עתידיים.
כשיש ציפיות לצמיחה בחברה, אך אין בה הצעת מחיר כלשהי, יש צורך לחכות מעט ולהשוות את החברה האמורה לחברות אחרות בסקטור הקרוב לשלנו, כדי להיות מסוגלות לראות מהן הסבירות הצמיחה האמיתיות שלה. הם ...
ניתן לראות זאת גם ברמת המדינה, מכיוון שחברות רבות מחליטות לשנות את מיקומן או את נקודות המכירה שלהן במקום לסגור את החברה או למכור את המניות במחיר נמוך בהרבה.
מה מאפשר לך לדעת את ה- PER ואילו יתרונות הוא מציע לך
לגבי היתרונות או היתרונות שנותנים חישובים מסוג זה, זה נותן לנו אפשרות לבצע a השוואה בין חברות במגזר הרשומות בשוק המניות ושלנו. זה גם מאפשר לנו להשוות את החברה שלנו לאלו שהן ארציות ובינלאומיות ולעשות חישוב פנימי של החברה כדי לבדוק אם ניתן לטהר אותה או לא.
אילו חסרונות יש לפרו ואילו בעיות היא יכולה לגרום?
בהקשר ל חסרונות של PER, אחד הידועים לשמצה ביותר הוא שניתן לשייך שני סוגים שונים בו זמנית, מכיוון שניתן לראות את הרווח למניה שהושג באמצעות הדוחות הכספיים של החברה שהייתה בעבר עם מחיר המניות הנוכחיות; שיכולים לתת לנו את נתוני הציפיות העתידיות עם קצב המכירות שבוצע עד כה.
אם אתה רוצה לפתור בעיה זו כדי להיות מסוגל לקבל נתונים אמיתיים יותר, המפתח הוא להשתמש ברווח משוער למניהעם זאת, לא ניתן להשתמש בשיטה זו בחברות שלא קיבלו הטבות.
כדי לקבל נתונים מדויקים עוד יותר, מה שאתה צריך לקחת בחשבון הוא ה- מחיר תזרים מזומנים או "תזרים מזומנים פנימי" הידוע והכלל אותו בחישובים שלך.
דרכים אחרות לחישוב PER
אחת הדרכים הראשונות לעשות זאת היא על ידי איתור הכנסות או רווחים בחברה למשך שנה שלמה. הערך הכולל של השנה משמש כערך העיקרי כדי להיות מסוגל לחשב את ה- BPS
דוגמה טובה היא זו:
נניח שאנחנו מנסים לחשב רווח למניה לחברה X, למשל פייסבוק. מה שיש לנו שאתה לוקח כבסיס הוא הרווח הנקי שיש לחברה, למשל 17 מיליארד (בוודאי יותר).
עליכם להיזהר מאוד שלא לקחת את הרשת הרבעונית אבל הרשת השנתית כך שתוכל לתת לך תוצאה אמיתית. אם אתה משתמש בחישוב הרבעוני, התוצאה תהיה פחותה פי שלושה ממה שאתה צריך והתוצאות לא יהיו המתאימות ביותר.
הרווחים הרבעוניים של החברה משמשים רק לדעת איך החברה מסתדרת כל שלושה חודשים.
אחרי עליכם לדעת כמה מניות החברה נמצאים במחזור. נניח שבדוגמה שלנו, לחברה יש 8.000 מניות.
השלב האחרון הוא לחלק את הרווח הנקי שלך במניות שיש לך. 17 מיליארד / 8.000.
אני חייב לקבל את ה- PER מהחברה שלי, איך זה עובד?
כל החברות חייבות להכיר את ה- PER שהיא מייצרת, להיות מסוגל לבדוק אם זו חברה שתהיה רווחית ומתי היא.
אם אנחנו יודעים איך PER עובד ואנחנו יודעים לפרש את הנתונים בצורה נכונה, זה ייתן לנו את החזון המושלם לדעת אילו מניות אתה צריך לבחור לבצע השקעות איתם.
דוגמה נוספת כדי שתוכלו להבין ולפרש אותה נכון היא:
בואו נדמיין שיש לנו עסק בו אנחנו מוכרים מחשבים, כל מחשב עולה לנו בסביבות 100.000 אירו. בכל מכירה אנו לוקחים רווח מכל אחד מהמחשבים 10.000 אירו. במשך 10 שנים כבר התאוששנו כל ההשקעה שהשקענו בהתחלה. משמעות הדבר היא כי לעסק שלנו יש אחוז ממוצע של 10 = 10 שנים.
אם אנחנו רוצים לקחת את זה לעולם שוק המניות, ה- 10 PER שקיבלנו אומר שעד לחלוף 10 שנים יהיו לחברה הפסדים כלשהם או לפחות לא יהיו לה 100% רווחים.
עלינו לדעת שאמנם יש לנו שיעור נמוך יותר של פרמייר, אך ההחזר על ההשקעות יהיה הרבה יותר טוב.
מה עלי לעשות אם ה- PER שלי תמיד שלילי
יש מקרים בהם לחברות יש תמיד מחיר שלילי. המשמעות היא שהחברה שלך מפסידה כסף וההשקעה לא תתאושש. ה- PER הוא משהו שמשתנה אך כאשר הוא נתן לנו את אותו ה- PER יותר מדי פעמים או שהוא משתנה לרעה, ברור שמשהו לא הולך בסדר.
מה עלינו לעשות במקרים אלה זה לראות איפה לחברה הפסדים זה להכיר מה הבעיה ולהתחיל לנקוט באמצעי זהירות חמורים כדי למנוע מהמעשים שלנו ליפול לחלוטין.
כיצד אוכל לגלות את הנתונים של חברות אחרות הדומות לשלי
אם אתה רוצה לדעת קצת יותר מקרוב את הנתונים של חברות אחרות הדומות לשלך כדי לראות כיצד הם מטופלים, יש דף בשם invesgama.com בו תוכל לגלות את כל הנתונים של החברות שנמצאות ב- IBEX.
על מנת להיות חלק מהחברות המרכיבות את ה- IBEX, עליך לדעת כי ממושמע הוא חיוני, מכיוון שהחברה שלך תיבדק כל שלושה חודשים באמצעות ביקורות מכירות וביקורות PER מדי שנה.
לאחר כל המידע התמידי של החברה שלך יעזור לך לראות מתי יש נזילות או הפסדים בזמן כדי לשפר את המצב ולהבטיח כי פעולותינו לא יירדו.