מהם ערכי ערך?

זהו מונח בעלייה בשווקי המניות מכיוון שתיקים רבים של השקעות בוחנים מאפיין זה בכדי לבצע את האסטרטגיות שלהם בשווקים. אך האם אנו באמת יודעים מה עומד מאחורי המילה ערך? ובכן ה השקעה ערך, או השקעה בשווי, היא מגמת השקעה המייצרת באופן עקבי תשואות חיוביות לטווח הארוך. נאמר כי נייר ערך הוא ערך כאשר הוא רשום מתחת לאפשרויותיו וזה דבר שקורה בתדירות מסוימת בחברות הרשומות בשוק המניות הספרדי.

אחד המאפיינים הראשונים שתורמת השקעה ערך, או השקעה בערך, הוא פוטנציאל הערכה רב יותר שלה. זה עדיף בהרבה על הצעות ההשקעה האחרות. עד כדי כך שבמקרים רבים הם מגיעים הצעת מחיר עם הנחות מעל 20% או אפילו עם מרווחי תיווך גבוהים יותר. זו אחת הסיבות הרלוונטיות ביותר להיות מעניינות מאוד עבור משקיעים קטנים ובינוניים. כלומר, מדובר בהימורים רווחיים מאוד ולמרות שזה לא יכול להיות בטווח הקצר, הכל מעיד שהם יגיעו למחירים הריאליים שלהם בטווח הבינוני ובעיקר הארוך.

מצד שני, השקעת ערך, או השקעה בערך, היא דרך חדשנית מאוד להתקרב להשקעות בשוק המניות. מאסטרטגיה מודרנית יותר שהוטלה בתיקי השקעות רבים כנוסחה ליצירת ערך בשווקים הפיננסיים. מנקודת מבט זו, אין ספק שמחיר המניה, בטווח הארוך, ישקף את הערך האמיתי של החברה. תהליך זה של התכנסות בין מחיר לערך זה שמייצר את הרווחיות שאנו מקווים שאפשר לתת בצורה אובייקטיבית ומאוזנת.

ערך ערך: יתרונותיו

אחד היתרונות של בחירה באסטרטגיית השקעה מיוחדת זו הוא שבסופו של דבר הרווחיות שנוכל להשיג עשויה להיות גבוהה בהרבה מאשר אם נבחר במערכת בחירה אחרת. לא בכדי, מדובר בערכי מניות שמסיבה זו או אחרת רשומים מתחת למחיר היעד שלך. זהו תהליך חיבורי שניתן לתקן בכל עת ולהראות מגמת עלייה שמצליחה להגדיל גבהים או רמות גבוהות בהרבה מבעבר. בכל מקרה, מה שנראה ברור יותר הוא שהם נוטים פחות לפתח מגמות ירידה חזקות.

אחד המפתחות לזיהוי נכון שלה הוא כי על המשקיע בעל הלמידה הגדולה ביותר במסחר בשוק המניות להבחין בין מה הם שינויים בערכה האמיתי של חברה לבין מה שהם פשוט תנודות במחירו. מכיוון שהם דברים שונים שיכולים בשלב מסוים לעוות את תצורת המחירים שלהם. עד כדי כך שיכולים להיות הבדלים בין מודל תרומה כזה או אחר של 20%, 30% או 50%, תלוי במקרה. לכן זו דרך חכמה מאוד להגביר את ההשקעות בשוקי המניות. הן לאומי והן מחוץ לגבולותינו וזה יכול לעזור לך לתעל את הפעילות שלך בנכסים פיננסיים אלה.

המתן להעלאת מחיר

השפעה נוספת של השקעה בסוג ניירות ערך מיוחד זה היא שמשקיע קטן ובינוני עם אופק ארוך טווח יכול ליהנות מהשקעה בשווי. אֵיך? ובכן, באופן פשוט ופרקטי כפי שהוא על ידי בחירת חברות טובות, לרכוש אותם במחיר טוב ומעל הכל, מחכים בקפידה שהמחיר יתכנס לערכה הפנימי של החברה. סבלנות היא הנשק הבסיסי שבאמצעותו יש לפתח אסטרטגיה של מאפיינים אלה. המפתח הוא לחפש מניות איכות שנסחרות מתחת למחירן האמיתי. וזה משהו שקורה בתדירות מסוימת בין ערכי המניות הלאומיות.

לעומת זאת השקעה בשווי, או השקעה בערך, לעתים רחוקות מייצר תנועות ספקולטיביות בעוצמה רבה ובמיוחד בפרקי זמן ארוכים מאוד. תהיה לנו בטחון גבוה שלמוקדם או במאוחר יגיע למחיר הוגן כפרס על הקביעות שלנו בערך שוק המניות. מצד שני, אין לשכוח כי מניות אלה שייכות בדרך כלל להיוון הגבוה ביותר ושהן מזיזות מניות רבות בכל סחר המסחר. עם נזילות גבוהה וזה מאפשר לנו להיכנס ולצאת מהם ללא קשיים מיוחדים.

משולב בקרנות השקעה

היבט נוסף שיש להעריך מבין אלה הוא שהשקעת ערך, או השקעה בערך, היא חלק מתיקים רבים בקרנות השקעה. הם הקרנות המכונות ערך או ערך, מהוות עוד אסטרטגיה יעילה מאוד להפוך את החיסכון לרווחי באמצעות מוצר פיננסי זה. איפה ה ארנקים חָזָק, עם מרווחי בטיחות רחבים, להגן על המשקיעים בערך הן מהתנודתיות בשווקים והן מטעויות השקעה אפשריות. כל זה אפשרי הרבה יותר מקרנות השקעה שרוצות לקנות ולמכור מניות בשוק המניות בנפרד.

מצד שני, באמצעות קרנות השקעה בעלות מאפיינים אלה, ניתן להשיג פיזור השקעות גדול יותר. באמצעות הצעות ממגזרים שונים, רמת היוון ואפילו כיצד לנהל את הקו העסקי שלך. יעיל מאוד לעקוף את התרחישים של חוסר יציבות מוגבר בשווקי המניות. במובן זה, ליותר ויותר קרנות השקעה יש השקעה בשווי ערך, או השקעה בערך, מקור ההתייחסות שלהם לפיתוח תיק ההשקעות שלהם. באמצעות אסטרטגיות השקעה המתעצבות בעיקר מהגישות המקובלות יותר בשווקים הפיננסיים.

זו אפוא חלופה שיכולה להיות רווחית מאוד להגנה על האינטרסים שלנו בשוקי המניות. עם עוקבים רבים שמופיעים בחודשים האחרונים בגלל הספקות שעושים כדי להפוך את ההון הזמין שלהם לרווחי. במידה שהשקעת ערך, או השקעה בערך יכולה להיות א פתרון לבעיות שלנו מעתה והלאה. עם אפשרויות אינסופיות העונות על כל המאפיינים הללו שהצהרנו במאמר זה. עם מטרה מאוד ברורה: להרוויח כסף בשוק המניות וככל שיותר טוב יותר. במובן זה, יש יותר ויותר קרנות השקעה שיש בהן השקעה בשווי, או השקעה בערך

דוגמה ברורה לערך: סנטנדר

במחצית השנה הראשונה, רווח הריבית היה 17.636 מיליון יורו, 4% יותר לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעוד אשראי וקרנות לקוחות. צמח ב -4% ו -6%בהתאמה, ביורו קבוע (כלומר, ללא השפעת שערי החליפין). ברבעון השני הגדיל הבנק את מספר הלקוחות במיליון, כאשר סנטנדר משרת כיום 142 מיליון, יותר מכל בנק אחר באירופה ובאמריקה.

בעוד שמצד שני, כל השירותים הדיגיטליים אוחדו ליחידת הפלטפורמה הגלובלית החדשה של סנטנדר כדי לקדם את האסטרטגיה. ה אימוץ דיגיטלי הוא המשיך לצמוח בסמסטר ויש כבר 34,8 מיליון לקוחות המשתמשים בשירותים הדיגיטליים של סנטנדר. בממוצע, 240 לקוחות ניגשים לאחת מהפלטפורמות הניידות או הדיגיטליות של הבנק בכל שנייה, המהווה גידול של 28% ב -12 החודשים האחרונים. כאשר איכות האשראי המשיכה להשתפר, עם ירידה בשיעור העבריינות של 11 נקודות בסיס ברבעון, ל -3,51%, בעוד שעלות האשראי נותרה יציבה ועמדה על 0,98%.

עם עלויות ארגון מחדש

מאידך, התוצאות העסקיות של הקבוצה הפיננסית מראות כי יחס ההון של CET1 עומד כעת על 11,30%לפני 50 שנה, וסנטאנדר נותר אחד הבנקים הרווחיים והיעילים בעולם בקרב עמיתיו, עם תשואה על הון מוחשי רגיל (RoTE) של 11,7% ויחס יעילות של 47,4%. . בעקבות החיוב הנקי של 108 מיליון שהוכרז ברבעון הראשון, הבנק רשם חיוב חדש של 706 מיליון ברבעון השני, בעיקר בגין עלויות ארגון מחדש צפויות בספרד ובבריטניה (626 מיליון יורו), והפרשות נוספות לתשלום ביטוח הגנה (PPI) בבריטניה (80 מיליון יורו).

בכל מקרה, חיובים אלה גרמו לירידה ברווח המיוחס ברבעון השני של 18% לעומת השנה שעברה, עד 1.391 מיליון יורו. ללא חיובים אלה, הרווח הרגיל הרגיל ברבעון השני היה 2.097 מיליון יורו, 5% יותר מאשר ברבעון המקביל אשתקד: הרווח הרגיל הרבעוני הגבוה ביותר מאז 2011, המונע על ידי צמיחת אשראי חזקה באמריקה הלטינית, שיפור ברווחיות בצפון אמריקה וכן עלויות מופחתות באירופה.