FTSE 100 הוא מדד המורכב ממאה החברות הגדולות (לפי שווי שוק) הרשומות בבורסת לונדון (LSE). לעתים קרובות הם נקראים חברות קו קדמי, והמדד נתפס כמדד טוב לביצועים של חברות גדולות בבורסה בבריטניה.
מה הפירוש של FTSE? מקור השם של FTSE 100 כשהיה בבעלות 50% על ידי הפייננשל טיימס והבורסה של לונדון (LSE), ולכן FT ו- SE הופכות ל- FTSE. זה מתייחס גם להרכב של 100 חברות.
מדדי FTSE אחרים. בשוק הבריטי, מדדי FTSE בבריטניה האחרים כוללים את FTSE 250 (250 החברות הגדולות הבאות אחרי ה- FTSE 100) ו- FTSE SmallCap (החברות הקטנות מאלה). FTSE 100 ו- FTSE 250 מהווים יחד את FTSE 350 - הוסף את ה- FTSE SmallCap ותקבל את ה- FTSE All-Share.
ההיסטוריה של ה- FTSE 100
ה- FTSE 100 הושק ב -3 בינואר 1984 והיה לו ערך התחלתי של 1.000,00. מאז, הרכב המדד השתנה כמעט בלתי ניתן לזיהוי, עם מיזוגים, רכישות והיעלמויות של חברות, והדגישו את מטרת המדד לשמש ברומטר לפעילות השוק. זה משתנה מדי רבעון כדי להבטיח שהוא ימשיך לשקף את 100 החברות המובילות.
איך זה מחושב? רמת ה- FTSE 100 מחושבת באמצעות שווי השוק הכולל של החברות המרכיבות אותו (וערך המדד) כדי לייצר את הנתון היחיד שמצוטט.
מכיוון ששווי השוק הכולל מושפע ממחירי המניות האינדיבידואליות של חברות, כאשר מחירי המניות משתנים לאורך היום, כך שווי המדד משתנה. כאשר ה- FTSE 100 "למעלה" או "למטה", הבורסה נסחרת בתום סגירת היום הקודם.
הנתון שאתה רואה בחדשות הערב הוא ערך הסגירה של ה- FTSE 100 לאותו יום. במציאות המדד מחושב באופן רציף בכל ימות השבוע (לא כולל חגים בבריטניה), בין השעות 8:00 בבוקר (שוק פתוח) עד 16:30 (סגירת שוק).
איך ה- FTSE 100 משפיע עליך
רמת ה- FTSE 100 משפיעה על מרבית האנשים בבריטניה, גם אם אינם משקיעים ישירות לעצמם - כבעלי קרנות פנסיה, אשר השקעותיהם צפויות להיות מושקעות במניות בבריטניה, ביצועי המדד משפיעים ישירות על הרווחיות. הם יקבלו.
ה- FTSE 100 הוא גם השתקפות טובה של אירועים כלכליים ובינלאומיים - לרוב הוא ייפול כתגובה לשווקים נופלים ברחבי העולם.
כיצד נמדדות החברות במדד? הגודל נמדד על ידי שווי שוק (או "שווי שוק" כפי שהתעשייה מעדיפה לקרוא לו), שזה מונח מהודר למה שהוא באמת רק שווי השוק של חברה.
למי שרוצה את הפרטים, זה נמצא על ידי הכפלת המחיר הנוכחי של מניות החברה במספר המניות המונפקות או ב"מניות המונפקות "(המספר שנמכר למשקיעים ומחזיקים בו), לפני שמכפילים מספר זה במספר החברה גורם צף חופשי "(גורם הצף החופשי מציין את מספר המניות שניתן לסחור בשוק). התוצאה היא ערך המציין כמה שווה החברה בהתבסס על השוק.
100 המובילים, כולל חברות רב-לאומיות כמו גם חברות בריטיות, נכללים אז ב- FTSE 100 ומכונים חברות "כחול צ'יפ" (כמו בעולם הפוקר, שם "שבב כחול" מייצג את הערך הגבוה ביותר). כחול צ'יפס הן חברות בוגרות.
מה המשמעות כאשר זה עולה או יורד?
תוכלו לקרוא או לשמוע "FTSE 100 נפתח 20 נקודות גבוה יותר ב 7.301" או "FTSE 100 צנח 1,5% ביום." הערות כאלה מלוות לעתים קרובות על ידי אזכור של מניה או ענף ספציפי שגרם לרווח או הפסד.
כאשר מחיר המניה של החברה ישתנה, כך גם שווי השוק שלה, כלומר המדד הכולל ישתנה בערכו, ויהיה משתנה מעלה ומטה ככל שעושים מחירי המניות של חברות שעושות את זה. כמה זה נע תלוי במשקל החברה במדד.
בעת חישוב המדד באמצעות שווי שוק, המדד "משוקלל בשוק", כלומר חברות ב FTSE 100 משוקללות לפי גודלן. לכן, לשינויים במחיר המניה של ריו טינטו (אחת החברות הגדולות ב- FTSE 100) תהיה השפעה גדולה יותר על המדד הכללי בהשוואה לחברה כמו טסקו, ששווי השוק שלה (ולכן משקל המדד) קטן בהרבה. .
לכן, אם יש חדשות טובות מאוד על חברה או תעשייה במשקל כבד מסוים (אולי מחיר עפרות הברזל עולה ולכן חברות הכרייה, כולל ריו טינטו, רואות כי מחירי המניות שלהן עולים), זו תשפיע על המדד הכולל. סביר להניח כי חדשות מסוג זה ידחפו את המדד כל עוד אין חדשות קשות מחברה או תעשייה אחרת שיקזזו את הרווח הזה.
כדי להבהיר מדוע לפעמים עולה עלייה או ירידה של ה- FTSE בנקודות, המדד פורסם במקור בשנת 1984 וקיבל ערך התחלתי שרירותי של 1.000 נקודות. כיום הוא שווה פחות מ -7.500 נקודות, כלומר 100 החברות המובילות צמחו כמעט פי 7,5 ב -35 השנים האחרונות (פחות או יותר).
מה כל זה קשור אלי?
ובכן, אם אתה מושקע בקרן, המנהל שלך יכול להשתמש במשהו כמו FTSE כהפניה. בקרן פסיבית המנהל קונה את הרכיבים הרשומים באינדקס ומטרתו להתאים עבורך את ביצועי המדד. בקרן פעילה, המנהל משתמש במדד כמדריך מה לקנות ומטרתו לעלות על המדד. זה מאפשר לך להעריך את ביצועי הקרן שלך בהשוואה למה שהייתה משיגה לו היית משקיע במדד.
בנוסף, כבעלים של קרן פנסיה בבריטניה, חלק מההשקעות בפנסיה שלך יושקעו ככל הנראה גם במניות בבריטניה הרשומות במדדי FTSE. כך שלביצועי המדד תהיה השפעה על ההשקעות שלכם, כמו אם תשקיעו במניות אייסה ובמניות.
ה- FTSE 100 נחשב גם לאינדיקטור טוב לבריאות הכלכלה הבריטית והבינלאומית (מכיוון שהוא מקיף חברות מקומיות ובינלאומיות כאחד). לעתים קרובות הוא נע בתגובה לאירועים פוליטיים או כלכליים ברחבי העולם כאשר אנשים הופכים פחות או יותר לבטוחים (ולכן רוצים להשקיע או להתנצל) על בסיס חדשות כאלה. זה יכול לתת מושג טוב כיצד משקיעים בדרך כלל מרגישים, בין אם הם אופטימיים או עצבניים, אשר בתורם יכולים ליידע את החלטתך האם להשקיע או לא, ואיפה לשים או לקחת את הכסף שלך.
אז בעוד ש- FTSE 100 לא יכול לגרום ללב שלך להתחרות כמעט כמו תשומת לב אוהבת מהצד השני של השולחן, הבנת מטרתו תעזור לך לנווט בשווקים הפיננסיים הרבה יותר טוב (סביר להניח שהרבה יותר ממפתח נמוך). אני ממילא מפרפר).
בעוד ש- FTSE 100 הוא מדד פופולרי במיוחד, במיוחד בבריטניה, ישנם מספר מדדים חשובים אחרים. לדוגמא, יש גם את FTSE 250 (250 החברות הגדולות הבאות, שלעתים קרובות מכוונות יותר לשוק המקומי מאשר FTSE 100) ו- FTSE 350 (שהיא צבירה של FTSE 100 ו- FTSE 250). חברות אחרות גם מריצות מדדים משלהן, כמו סטנדרד אנד פורס, המפעילה את מדד S&P 500 (500 החברות הגדולות הרשומות בבורסת ניו יורק).
עם זאת, המדדים אינם רק רשימות של חברות. למכשירי הכנסה קבועה (אג"ח, למשל) יש מדדים משלהם; מדד הצטברות הגלובלי של בלומברג ברקליס הוא דוגמה. זה מורכב ממספר רב של ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה, כולל אג"ח ממשלתיות ותאגידיות, משווקים מפותחים ומתפתחים ברחבי העולם. בינתיים, מדד הסחורות של בלומברג מורכב מרשימת סחורות הכוללות נפט, תירס, זהב ונחושת.
קבוצת FTSE (הנקראת באופן לא רשמי 'footsie') היא מיזם משותף בין לונדון פייננשל טיימס לבורסת לונדון. ראשי התיבות FTSE מייצגים את Financial Times והבורסה, ומדדי הקבוצה כוללים את החברות המהוונות ביותר בבריטניה הרשומות בבורסה בלונדון.
ה- FTSE 100 נוצר לראשונה בינואר 1984 עם בסיס בסיס של 1.000 ומאז קפץ לרמה של יותר מ -7.000, נכון למרץ 2018. לאחר שהתאושש מהשפל שהושג במהלך משבר החוב הריבון האירופי בסוף 2010 ובראשית 2011 המדד עלה לבסוף על השיא הקודם בכל הזמנים של 6.950 שהושג בדצמבר 1999 בשיא בועת האינטרנט.
משקיעים בינלאומיים רבים רואים במדדי FTSE וב- FTSE 100 בפרט, אינדיקטור לשוק הבריטי בכלל, בדומה לאופן בו משקיעים אמריקאים רואים במדדי Dow Jones או S&P 500.
המדד הפופולרי ביותר שמקיימת קבוצת FTSE הוא FTSE 100, המורכב ממאה החברות המהוונות ביותר בבריטניה הרשומות ב- LSE. בנוסף, קבוצת FTSE שומרת על מדדים אחרים החל מ- FTSE All-Share וכלה במה שמכונה מדדים אתיים כמו מדד FTSE100Good העולמי המתמקד באחריות תאגידית.
המדדים הפופולאריים ביותר בקבוצת FTSE כוללים את FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 ו- FTSE All-Share. ניתן לחלק מדדים אלה למדדי ביצועים גבוהים, ביצועים נמוכים ו- IT לשעבר המחושבים בסופו של יום. לדוגמא, מדדי האתיקה של קבוצת FTSE, המכונים יחד FTSE4Good, עוקבים אחר שווקים גלובליים, אירופה, בריטניה, ארה"ב ושווקים אחרים.
כמה חברות מוכרות בדרך כלל שנסחרות ב- FTSE 100 כוללות:
BP plc (סימול: BP)
BHP Billiton plc (סימול: BBL)
רנדגולד משאבים בע"מ (נאסד"ק: GOLD)
Rio Tinto plc (סימול: RIO)
GlaxoSmithKline plc (סימול: GSK)
רשימת מדדים מלאה ועדכנית ומחיריהם ניתן למצוא באתר קבוצת FTSE.
כיצד להשקיע ב- FTSE 100
ישנן דרכים רבות ושונות עבור משקיעים בינלאומיים לחשוף את עצמם למדדי FTSE 100 ולשאר מדדי קבוצת FTSE. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) מציעות דרך קלה למשקיעים לחשוף את עצמן, אך אף אחת מתעודות הסל של FTSE 100 אינן רשומות בבורסות בארה"ב. קבלות פיקדון אמריקאיות (ADR) זמינות גם עבור רכיבים בודדים במדדים אלה.
כמה תעודות סל נפוצות מקבוצת FTSE כוללות:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
תעודת סל HSBC FTSE 100 (EPA: UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 תעודת סל
תעודת סל UBS FTSE 100
על המשקיעים לזכור תמיד יחסי הוצאות בעת השקעה בתעודות סל בינלאומיות, מכיוון שהם יכולים לממש יתרונות לטווח הארוך. כמו כן, מומלץ לבחון את תיק הבסיס של הקרן בכדי לראות סיכוני ריכוז בענף או במגזר. לדוגמא, בבריטניה יש ריכוז גבוה של חברות שירותים פיננסיים בהשוואה למדינות רבות אחרות.
בנוסף לחמשת ה- ADR שהוזכרו לעיל, תופעות פופולריות אחרות כוללות:
קבוצת וודאפון (נאסד"ק: VOD)
Barclays plc (סימול: BCS)
יוניליוור plc (סימול: UL)
HSBC אחזקות (סימול: HBC)
אחזקות ARM (נאסד"ק: ARMH)
על המשקיעים לציין ש- ADR לא יכול להיות נזיל כמו גרסת המניות הרשומות בבורסת לונדון. בנוסף, חשוב לזכור כי ייתכן שחברות אלה אינן מדווחות לרשות ניירות ערך בארצות הברית (SEC), מה שעלול להקשות על ביצוע בדיקת נאותות.
חלופות למדדי FTSE
למשקיעים בינלאומיים המבקשים חשיפה בבריטניה יש גם אפשרויות אחרות. מלבד מדדי קבוצת FTSE, ישנם מספר תעודות סל אחרות המציעות חשיפה נרחבת לאזור. המדדים העומדים מאחורי תעודות הסל הללו כוללים בין השאר MSCI, BLDRS, STOXX ו- HOLDRS, כל אחד מהם מציע נקודת מבט ייחודית על הקצאת התיקים.
כמה תעודות סל נפוצות הממוקדות בבריטניה כוללות:
קרן אינדקס בריטניה MSCI (סימול: EWU)
קרן אינדקס ADR של BLDRS Europe 100 (סימול: ADRU)
קרן STOXX האירופית בחר דיבידנד (סימול: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 תעודת סל (סימול: FEU)
מדד BLDRS 100 ADRs של שווקים מפותחים (סימול: ADRD)
על המשקיעים לציין כי לחלק מתעודות הסל הללו יש חשיפה רחבה יותר מאשר רק בבריטניה. לדוגמא, ייתכן שיש להם חשיפה משמעותית למניות אירופאיות, מה שעלול להכניס סיכונים מסוימים.
קריסת שוק המניות, אם כן. מבשר אימתני למה שמבטיח להיות תקופה קטסטרופלית לכלכלה העולמית? או הזדמנות מבריקה עבור משקיעי מניות נבונים להרוויח מיליון?
קצת משניהם, אם להיות הוגנים. תיקון השוק משקף את הלם הרווחים שחברות רבות יעמדו בפניו בטווח הקצר. זה גם מציע למיליונרים מניות שאפתנים אפשרות למקסם את התשואה על השקעותיהם.
המפתח לעשיית הון הוא רכישת מניות, לא במטרה לבצע את הביצועים בשבוע הבא, בחודש הבא או בשנה הבאה. משקיעים נבונים קונים חברות שצפויות לשגשג בעוד 10 שנים (או יותר). ויש המון מניות FTSE 100 מעולות כאלה שנסחפו בעיצומה של התרסקות השוק הרחבה יותר. זה מספק למשקיעים בהירים בעיניים הזדמנויות לתפוס מציאה או שתיים.
מיליונר?
אפרסמון (LSE: PSN) הוא אחד ממניות המחירים הנמוכות ביותר של פוטסי, שלדעתי יכול להיות מיליונר לשנים הבאות. מחירי המניות של בנייני בתים צנחו בחודשים האחרונים מכיוון שהמצב הכלכלי ההולך ומחמיר, יחד עם נזכר מספר המלווים במוצרי משכנתא, עוררו את החשש מפני קריסת בתים אפשרית.
בעקבות חולשת מחירים אחרונה, אפרסמון נסחר ביחס מחיר / רווח (P / E) של פי 12 בערך. זו קריאה שמצביעה על כך שהעסק הוא מציאה. אני מתעניין יותר בתשואת הדיבידנד של 5% שמביאה חברת FTSE 100 לשנת 2020. תשואות גדולות שכאלה יכולות להיות לא יסולא בפז לסייע למיליונרים פוטנציאליים להשיג את יעדי ההשקעה שלהם. בנוסף, קבוצת FTSE שומרת על מדדים אחרים החל מ- FTSE All-Share וכלה במה שמכונה מדדים אתיים כמו מדד FTSE4Good העולמי המתמקד באחריות תאגידית. בינתיים, מדד הסחורות של בלומברג מורכב מרשימת סחורות הכוללות נפט, תירס, זהב ונחושת.