מדד ניקיי 225, המכונה בדרך כלל מדד ניקיי, הוא מדד המניות הפופולרי ביותר בשוק היפני, והוא מורכב מ -225 ניירות הערך הנזילים ביותר הרשומים בבורסת טוקיו. זהו אחד משווקי המניות הגדולים בעולם, הן למספר החברות הרשומות במדד המניות שלה והן בשל איכותן. זה גם חלק מחלק טוב מקרנות ההשקעה שמבוססות על שוק המניות. להיות בכל אחת מנקודות הייחוס של משקיעים בינלאומיים קטנים ובינוניים.
אם סוקרים מעט את ההיסטוריה של מדד המניות החשוב הזה, אנו רואים כי מה שמכונה מדד ניקיי נולד בשנת 1971 ומחושב על ידי העיתון הכלכלי והעסקי היפני ניהון קיזאי שינבון, שראשי התיבות שלו מגיע השם ניקיי. משם תוכלו למצוא כל מיני חברות, ובאיכות נהדרת, החל מהערכים הטכנולוגיים החדשניים ביותר וכלה בחברות החשמל המסורתיות. כמעט כל החברות כלולות במדד זה של מניות יפניות. עד כדי היותו החשוב ביותר באזור אסיה וכי לוח הזמנים למסחר שלו יהפוך לאזכור עבור שוקי המניות ביבשת הישנה. גם במגמות שורי וגם דובי.
מסקירה קצרה זו של מדד שוק המניות היפני, יש לומר כי נכון שערכיו תנודתי משהו ביחס לשוק המניות באירופה. עם הבדל שיכול להגיע עד 5% בין מחירי המקסימום למינימום שהופך אותו לאטרקטיבי מאוד לחלק טוב מהסוחרים בשווקים הפיננסיים. מצד שני, אין לשכוח כי פעילות בשוק המניות הזה כרוכה בעמלות תובעניות יותר עבור משקיעים מערביים. מאמץ כספי זה מרמז כי על ההשקעות להיות רווחיות עם שוליים רחבים יותר. עם עמלות שיכולות להיות עד 0,6% מההון המושקע.
ניקיי 225: מגמה צדדית
נכון לעכשיו ה- Nikkei 225 נמצא במגמה רוחבית שהולכת לעלות לו לצאת לכיוון זה או אחר, כתוצאה מההתאמות שנגרמות כתוצאה מהרחבת נגיף העטרה ברחבי העולם. מעבר לריבאונדים שאולי היו לה בשבועות האחרונים ולכן משתמע מכך שמשקיעים קטנים ובינוניים צריכים להמתין זמן מה לפני שהם יפתחו עמדות במדד זה של מניות באסיה. מבחינה מסוימת זה משהו שדומה למה שקורה לכלכלתה ושהוא עומד מזה שנים אחדות באחת הדוגמאות הברורות למה להיות בלי צמיחה כלכלית. והיכן הניקיי 225 הוא אחד המקורות הרלוונטיים ביותר שלו.
לעומת זאת, אין ספק כי ה- Nikkei 225 יכול להוות אלטרנטיבה למשקיעים קטנים ובינוניים מול דלדול השווקים הפיננסיים במערב. בתנאי שרמת למידה מסוימת של משתמשים נלקחת בחשבון בשוק המניות הזה בצד השני של כדור הארץ. כי אי אפשר לשכוח שמדי פעם ניתן להשתמש בזה בכדי להפוך את הפעולות שאנחנו הולכים לבצע בשווקי המניות רווחיות. לא משנה רמת ההשקעה ובעיקר ניירות הערך בהם אנו לוקחים עמדות מעתה ואילך. כי בסופו של יום מדובר ביציאה מהעסקאות הללו בשוק המניות.
מרכיב גבוה של טכנולוגיה
בכל מקרה, המגזר הכלכלי שיש לו משקל גדול יותר בניקיי הוא תחום הטכנולוגיה, ואחריו תחום מוצרי הצריכה. חברות רלוונטיות נוספות המרכיבות את Nikkei הן: ימאהה, טושיבה, סוזוקי מוטור, סוני, ניסאן מוטור, פיוניר, ברידג'סטון או קוניקה. זהו יעד טוב עבור משתמשי הון שרוצים להשקיע את הונם או את חיסכוןם במחלקת נכסים פיננסית זו. עם נוכחות גדולה יותר מאשר במניות ספרד, עם הרבה הבדל מה להצעה שמציג המדד החשוב הזה של שוק המניות הבינלאומי. מצד שני, יש להדגיש כי זהו מקור התייחסות למשקיעים שיש להם ניסיון רב יותר בסוג זה של פעולות בתוך מערכות היחסים עם עולם הכסף המסובך תמיד.
היבט נוסף שיש להתייחס אליו כשמדברים על Nikkei הוא זה שקשור לגמישות ההשקעה שלך, במובן שאתה יכול לבחור כל חברה. עם גיוון רחב מאוד, הרבה יותר גבוה מאשר במניות בארצנו, ובאינטרנט מאשר בארה"ב או בגרמניה, אם לציין רק כמה דוגמאות רלוונטיות. עד כדי כך שאין מגבלות על ההשקעה של משתמשי שוק המניות. עובדה זו פירושה שאתה יכול לבחור בכל מגזר ובאמצעות חברות רלוונטיות בהחלט שיש להן היקף עסק שנחשב לגבוה וחשוב מאוד בתחום ההשקעות. מנקודת מבט זו, למשקיעים קטנים ובינוניים אין שום בעיה שהמשתמשים יקבלו החלטה לגבי ההחלטות הטובות ביותר שהם יכולים לקבל בכל זמן נתון.
ברומטר של הכלכלה היפנית
בשום נקודת מבט לא ניתן להטיל ספק בכך שמדד זה בשוק המניות הבינלאומי יכול להיחשב כברומטר יוצא דופן של הכלכלה היפנית. עד כדי כך שהיא משקפת את כלכלתה של מדינה אסייתית זו במציאות רבה. כמו מעטים השווקים הבינלאומיים שמשקפים זאת ברגע המדויק הזה, עם 225 ערכים המתאימים לחברות חזקות מאוד עם נזילות רבה. במילים אחרות, קל מאוד להתאים את מחירי הכניסה והיציאה על ידי גורמים פיננסיים. מסיבה זו, אין זה מפתיע שחלק מניירות הערך הללו מהווים את התיק של קרנות השקעה רבות אשר פותחו על ידי חברות ניהול בינלאומיות. זהו אפוא אחד היתרונות הרלוונטיים ביותר שתוכלו לזהות כבר מההתחלה ובניגוד למדדים אחרים בשוק המניות בעולם.
לעומת זאת, לא ניתן לשכוח כי למדד היפני יש השפעה רבה על השאר בשל משקלו הסגולי הגדול בכלכלה הכללית. עובדה שהופכת את זה לאמין מאוד לדעת לעומק את המצב האמיתי של הכלכלה ואיך עולם ההשקעות לא יכול להיות אחרת. במובן זה, זה מאוד מעיד למרות שהוא רחוק כל כך מנקודת המבט של מיקומו הגיאוגרפי. רק בגלל העובדה שמדובר בשוק פיננסי שפתוח בזמן שכולנו ישנים ואיננו מודעים להתפתחותו בכל סחר. בכל מקרה, זהו אחד הריבועים שעלינו להיות מודעים אליהם כל יום כהתייחסות למה שעלינו לעשות בכל עת. הן למכור ולקנות את המניות בשוקי המניות של כל מדינה בעולם.
עם מנגנון זהה למקומות בינלאומיים אחרים שכן הוא אינו מציג שום הבדל ולכן אינו דורש למידה אחרת, כמו השוק הפיננסי של ארצנו. לפחות לקחת את זה מעתה בחשבון כדי לבצע כל סוג של פעולות בכדי להפוך את ההון הזמין שלך לרווחי.
משולב בתעודות סל
ממוצע המניות של ניקיי 225 הוא מדד המניות המוביל ביפן וברומטר של הכלכלה היפנית. הוא מעריך את הביצועים של 225 חברות יפניות גדולות, המכסות מגוון רחב של תעשיות. הנחשבת בדרך כלל כמקבילה היפנית לממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, והיא כוללת את 225 החברות המובילות ברמה הגבוהה ביותר הרשומות בבורסת טוקיו. למרות שאינך יכול להשקיע ישירות במדד, תוכל להשיג חשיפה למניות הבסיס בתוך הניקיי 225 באמצעות קרן הנסחרת בבורסה (ETF). במובן זה, הרכישה והניהול של כל אחת ממניות ניקיי 225 הן יקרות ולא מעשיות, עם השלכות מס משמעותיות. משקיעים בודדים יכולים להשיג חשיפה באמצעות קרנות סל (ETF), אשר נכסי הבסיס שלהם תואמים את הניקיי 225.
בניגוד לקרנות נאמנות, שתומחר בסוף היום, תעודות סל נסחרות לאורך כל היום, כך שמחיריהן משתנים כמו מניות. כמו קרנות נאמנות, תעודות סל מציעות פיזור באמצעות השקעה אחת. יש להם הוצאות נמוכות יותר מאשר קרנות מנוהלות באופן פעיל. תעודות סל שונות העוקבות אחר המסחר בניקיי 225 בבורסת טוקיו. הם כוללים את תעודת הסל iShares Nikkei 225 מבית Blackrock Japan, את Nikkei 225 Exchange Fund Fund (NTETF) של Nomura Management Asset Management ואת Daiwa ETF Nikkei 225 מ- Daiwa Asset Management.
קנו ומכרו השקעות
כדי לסחור בתעודות סל אלה, יש לפתוח חשבון בסוכנות תיווך המאפשרת להם לקנות ולמכור השקעות לא רשומות ב- Fidelity Investments בארה"ב ו- ETrade Financial Corp. (ETFC) הם בין מתווכי ההנחות המציעים חשבונות סחר בינלאומיים. שים לב שלסחר בתעודות סל בשווקים המקומיים שלך יש סיבוכים. תעודות הסל הרשומות בבורסת טוקיו נקובות ין. בנוסף לניטור הביצועים של הניקיי 225, עליכם לקחת בחשבון תנודות בשער החליפין בין הין לדולר.
בריטניה, צרפת, גרמניה, שוויץ, איטליה וסינגפור מציעות גם תעודות סל העוקבות אחר הניקיי 225, שחלקן רשומות בבורסת טוקיו.
עם ניהול עסקי קפדני
בתקופות של חוסר יציבות בשווקים הפיננסיים, ישנן אפשרויות רבות בהן המשקיעים יכולים לבחור להפוך את ההון הזמין שלהם לרווחי. אחד הרלוונטיים ביותר כרגע הוא מיוצג על ידי שוק זה בשוקי המניות הבינלאומיים. מנקודת מבט זו יש להדגיש כי יציבות פוליטית, ניהול עסקי קפדני והערכות שווי נמוכות הופכים את זה לזמן מצוין להשקיע בשוק היפני. למרות היותה הכלכלה השלישית בגודלה בעולם לפי תוצר מקומי גולמי, יפן היא מחשבה אחרנית עבור משקיעים רבים. אך אי חשיפה למניות יפניות מונעת ממשקיעים שוק שיכול לספק הכנסות דיבידנד חזקות ויציבות יחסית.
ניהול נכסים של ניקו צופה כי ה- Nikkei 225 יעלה בכ- 16% מעכשיו לאוגוסט 2020, לעומת 5% עבור ה- S&P 500. ג'ון וייל, האסטרטג הראשי העולמי של ניהול נכסי ניקו, מייחס את הביצועים הצפויים הללו לשילוב של הערכות שווי נמוכות ומומנטום. . יחס המחיר לרווח שנמשך עשרה חודשים שנראה בשבוע הראשון של יולי 2019, היה קרוב לשפל שיא, על פי נתוני בלומברג.
תשלומי הדיבידנד גדלו גם כתוצאה מרפורמות ממשל תאגידי המדגישות את הטיפול בבעלי המניות. לדוגמא, שיעור התשלומים של TOPIX זינק לכ- 30% החל מ- 9 במאי 2019, מכ- 17% בשנת 2004, על פי נתוני בלומברג. זה הופך את המניות היפניות לאטרקטיביות, במיוחד עבור משקיעים המעוניינים לייצר הכנסה. קתי מאטסוי, סגנית נשיא גולדמן זאקס ביפן, אמרה כי בנוסף להערכות שווי אטרקטיביות, הרווחים עשויים להתאושש גם עם ין חזק יותר בזכות המשך הצמיחה בתוצר ביפן ובעולם. גולדמן זאקס חוזה צמיחה של 6% לרווח למניה לשוק היפני בשנים 2019 ו- 2020 בהתאמה, גם אם הין יש שיעור ממוצע של 105 עד 1 דולר.
גירויי גדילה
המנוע של חלק גדול מהצמיחה הזה היה רפורמה בממשל תאגידי ו- Abenomics. כאשר שינזו אבה נכנס לתפקיד ראש ממשלת יפן בדצמבר 2012, הוא הציע מדיניות כלכלית בשם Abenomics שתעזור לדרבן צמיחה. Abenomics מסתמך על "שלושת החצים" של הקלות כספיות, גירוי פיסקאלי ורפורמות מבניות. מר טקדה אמר כי הכלכלה נמצאת כעת בנקודה בה רפורמות מבניות מתגלות, מכיוון שההקלות המוניטרית והגירוי הפיסקלי סייעו בצמיחת הכלכלה בשש השנים האחרונות.
אחד מעמודי התווך העיקריים של הרפורמה המבנית היה רפורמת הממשל התאגידי ביפן. בשנת 2014, השמירה הפיסקלית של ממשלת יפן, הסוכנות לשירותים פיננסיים (FSA), הציגה קוד חדש למינהל עסקים. הקוד נועד להתנגד לתפיסה כי משקיעים מוסדיים מסבירי פנים מדי להנהלת החברות.
הנחיות חדשות הונפקו בשנת 2017 לשיפור חשיפת המידע ושיטות הפיקוח. הצעדים הללו, אמר מר וייל, מעניקים לשוק היפני יתרון מבני על פני המתחרים, מכיוון שרק ארצות הברית מתקרבת בכל הנוגע לשרת בעלי המניות. "זה הביא לשולי הרווח התאגידי הרבה יותר גבוהים, לתשלומים גבוהים בהרבה לבעלי המניות ולקשר טוב בהרבה עם בעלי המניות בסך הכל", אמר מר וייל. "תמיד היו חברות טובות מאוד, אבל רובן התייחסו למשקיעי הון כמו לאזרחים סוג ב '. זה השתנה לחלוטין, ולכן לא רק חברות נאלצות להקדיש תשומת לב רבה יותר לבעלי המניות ולמוסדות המנהלים כסף ביפן - בעלי המניות הם כעת הרבה יותר יוזמים באופן בו הם מצביעים ומתקשרים. עם חברות ».
השקיעו בשוק היפני
למשקיעים מחוץ ליפן יש כמה דרכים להשקיע בשוק היפני. קבלות פיקדון אמריקאיות (ADRs) הן תמיד אפשרות למשקיעים המעוניינים להוסיף חלק מהתאגידים היפניים הגדולים לתיקים שלהם, אך משקיעים מוסדיים מעדיפים בדרך כלל קרנות נאמנות או קרנות הנסחרות בבורסה בשל המגוון שהם מציעים.
יש 52 קרנות נאמנות וקרנות הנסחרות בבורסה המתמקדות ביפן, על פי נתוני ליפר של רפיניטיב. בנוסף, משקיעים יפניים משתמשים גם בקרנות הנסחרות בבורסה כדי לגשת לשוק שלהם, כולל כמה העוקבים אחר מדד ניקיי 225. המשקיעים מתחילים לשים לב לשוק היפני בגלל כל ההיבטים החיוביים של הרפורמה המבנית, כמו גם יציבות פוליטית. וייל ציין כי יפן יציבה הרבה יותר מארצות הברית וסין, הנמצאות כעת במלחמת סחר, והאיחוד האירופי, שהיה שקוע בטלטלה מאז הצבעת הברקזיט בשנת 2016. למרות זאת, המניות היפניות נותרו תחת קנייה, הוא טוען, ומשאיר פתח למשקיעים המחפשים יציבות, הכנסות מדיבידנד ובוחרים הזדמנויות צמיחה. יחס המחיר לרווח שנמשך עשרה חודשים שנראה בשבוע הראשון של יולי 2019, היה קרוב לשפל שיא, על פי נתוני בלומברג.