הפדרל ריזרב של ארצות הברית (FED) שם קץ לתהליך כלכלי והחליט להעלות את הריבית ב -0,25%. לאחר חודשים של בלבול, הגוף הרגולטורי האמריקני החליט סוף סוף להעלות את מחיר הכסף. זו לא עלייה חזקה, הרבה פחות מרהיבה, אבל יש לה עומס סמלי מאוד חשוב שכן תקופה ארוכה מאוד של גירויים כספיים הסתיימה.. באופן ספציפי, היא לא עשתה זאת כמעט עשור, במיוחד בשנת 2006, זמן קצר לפני שפרץ המשבר הכלכלי החמור שהשפיע על המדינות העיקריות.
ההשלכות חרגו הרבה מעבר לגבולותיה, כפי שזה הגיוני להבין, ויש אינספור משתמשים ומשקיעים שצד זה של האוקיינוס האטלנטי תוהים כיצד האמצעי הכספי המשמעותי הזה ישפיע עליהם. במיוחד ביחסיה עם שוקי המניות, אך גם בקשריה עם מוצרי חיסכון.
ג'נט ילן, נשיאת הפדרל ריזרב הסבירה את הכנסת החליפין המוניטרי באומרה כי "ההתאוששות עשתה דרך ארוכה, אם כי היא עדיין לא הושלמה". הצהרת כוונות שלמה המציינת לאן תשקיע כלכלת הפוטנציאל הראשון בעולם. אמנם יש נושא לא פחות חשוב בדירקטוריון, וזה ישפיע על האירופים: ¿האם האיחוד האירופי ילך באותה דרך?
תרחיש מוניטרי באירופה
הדרך ביבשת הישנה, כרגע, מנוגדת באופן קיצוני לזו האמריקאית. המדיניות המוניטרית היא מרחיבה לחלוטין, והיא צפויה להימשך לפחות כמה חודשים. הסיבה היא לא אחרת מאשר היעדר איחוד כלכלת הקהילה, מה שהביא לכך שהגירויים הכספיים המשיכו את דרכם. לא לשווא, לפגישה הבאה במרץ, מריו דראגי, נשיא הבנק המנפיק את אירופה, כבר הודיע על הצגת גירויים כספיים חדשים.
רק תזכרו את זה מחיר הכסף בגוש האירו כמעט ולא קיים, קרוב לאפס, כתוצאה מהאסטרטגיה הכלכלית כאמור. ואחת ההשפעות העיקריות שלה השפיעה על מוצרי החיסכון המסורתיים. הרווחיות שלה נמוכה משפל היסטורי, עם התשואות על פיקדונות לטווח הזמן הממוצע השנתי של 0,35%, ובניגוד לתשואות שהופקו בנדיבות יותר לפני כמה שנים. ניתן היה לראות אחוזים הקרובים ל -5%, אפילו גבוה יותר בהצעות הבנקאות האגרסיביות ביותר.
להפך, מועמדים להלוואות או משכנתאות הם המועדפים ביותר על ידי יישום מדיניות מוניטרית באיחוד האירופי. האינטרסים של מוצריה צנחו משמעותית בשנים האחרונות, והיכן המשכנתאות שנוצרו מהבנקים הן המעריך הטוב ביותר שלה. באופן לא מפתיע, אמת המידה האירופית, יוריבור, נמצאת ברמות שאינן ידועות. לפיכך הפורמליזציה של פעילותה זוכה לתרחיש זה של כלכלת הקהילה.
השפעה על משקיעים
באירופה אין תחזית שהריבית תעלה, לפחות עד שיינתנו הסימנים הראשונים להתאוששותה הכלכלית. ובמובן זה, הנפילה בפעילות היצרנית של סין הוא משחק נגד שינוי המגמה במדיניות המוניטרית. מכיוון שזה יכול להשפיע גם על הצריכה וגם על האינפלציה.
לתרחיש זה תהיה השפעה על שוקי המניות. כתוצאה מעליית הריבית בארצות הברית, הערכים המושפעים ביותר בשוק המניות הספרדי יהיו אלה שקשורים לחומרי גלם ומשאבים בסיסיים. Arcelor, Acerinox או Repsol יהיו חלק מהקורבנות. אך גם אחרים שנחשפו לכלכלות מתפתחות, ובמיוחד לאמריקה הלטינית. במובן זה, טלפוניקה וכמה בנקים מהשורה הראשונה ללא ספק יהיו המושפעים ביותר מאמצעי זה.
לגבי הצד המנצח, אין ספק שהם ייצגו היטב על ידי החברות המייצאות, כמו במקרה הספציפי של אינדיטקס. עוד אחד הסוסים המנצחים יהיו חברות התיירות (NH Hoteles, Sol Melia או Amadeus). ומטבע הדברים חברות התעופה - עם IAG כנושאת הדגל העיקרית - ופעולותיהן יתחזקו גם מהירידה במחיר הנפט. להיות אחת האפשרויות המומלצות ביותר על ידי אנליסטים בשוק המניות.
מה עם החוסך הספרדי?
מצב אחר שונה מאוד הוא המצב שמשפיע על חוסכים ספרדיים קטנים. האם תשואות נמוכות על מוצרי חיסכון מובילים יימשכו? בנקים לעתים קרובות מוטרדים משאלה זו שהציבו הלקוחות העיקריים שלהם. במיוחד החוסכים השמרניים יותר ששמירת החיסכון שלהם נמצאת במוצרים אלה (פיקדונות זמן, שטר חוב בנקאי, חשבונות חיסכון או תוכניות פנסיה).
באשר להשפעות העלאת הריבית בצד השני של האוקיינוס האטלנטי, ההשפעות על החיסכון של משתמשי הבנקים הספרדים יהיו מעט פחות ניכרות. לא תבחין בהבדל מעט מאוד. באופן לא מפתיע, חשבונות שוטפים והפקדות לטווח לא כמעט יושפעו. דבר אחר אחר מאוד יהיה ליישם אמצעי זה בגוש האירו. אז כן, ההשלכה תבחין במהירות בכל המוצרים הפיננסיים הללו, עם עלייה בתשואותיהם.
במקום זאת, את ההשפעות על ארגונים קטנים ובינוניים אם הם מתחילים להתבסס. עליית מחיר הכסף בארצות הברית הופכת את אלו שפעילותם מבוססת על יצוא תחרותית יותר, וכן מועילה לאלה שבמגזר התיירות. הם יהיו אלה שמנסים להפוך את המדד הזה לרווחי עם הזדמנויות גדולות יותר בעסקים שלהם. ובכל מקרה, הם לא יהיו פטורים מקשרים אחרים עם פרמטרים כלכליים אחרים, לאומיים ומחוץ לגבולותינו.
האם הגיע הזמן להשקיע בשוק המניות?
מול התרחיש הכלכלי החדש הזה, משקיעים קטנים ובינוניים רבים תוהים אם זה יכול להיות זמן טוב להתחיל לתפוס עמדות בשוקי המניות. באופן עקרוני יש לציין כי התנועות כלפי מעלה בשיעורים אינן מתקבלות היטב על ידי המשקיעים. כמובן שלא, להפך. וזה נוטה לייצר תנועות כלפי מטה בשוקי המניות, לפעמים עם תגובות מאוד גדולות. למרות שחלק מהאנליסטים סבורים שהם כבר מוזלים על ידי מניות החברות.
מהנקודה הזאת של הנוף, שווקים אירופיים מוערכים יותר מאשר שווקים בצפון אמריקה לתפוס עמדות, במיוחד בטווח הבינוני והארוך. עם פוטנציאל הפוך חזק יותר, אם כי כרגע המגמה שלה מתועלת בלחץ חזק בזרם המכירה. וזה במדד הייחוס הלאומי, זה מוביל אותו לבדוק את המחסום הפסיכולוגי של 8.000 נקודות. באחד החודשים הגרועים ביותר בשנים האחרונות כמו ינואר.
בכל מקרה, זו לא רק מגמה בשוק המניות הלאומי, אלא שכל מדדי שוק המניות היו בשטח שלילי במהלך השבועות הראשונים של השנה, חלקם אפילו עם ארסיות דומה. ואפילו בתנועות בלתי יציבות מדי, המונעות ממך לבחור את האסטרטגיה הנכונה לפעולה.
עשרה טיפים להשקעה
תרחיש זה, שמרכזו הוא כלכלת ארצות הברית, צריך להוביל לשינוי קטן באסטרטגיה למשקיעים קמעונאיים. עליהם להתאים את תיקי ההשקעות שלהם בהתאם למדיניות המוניטרית באזורים הכלכליים השונים של כדור הארץ, וכתוצאה מכך לעקוב אחר סדרת המלצות המבוססת על הפעולות הבאות.
- בחר בשווקים באירופה לפני כן על ידי צפון אמריקה, או של כלכלות משניות אחרות. הם יהיו אלה שמנצלים את המיטב מהתנועות הללו, אפילו עם הבעיות המבניות בכלכלתן, כפי שניתן לראות כיום בהתפתחותן.
- הימנע לעת עתה מכל עמדה הנוקטת בשווקים מתפתחים שהם מושפעים ביותר מסוג זה של אמצעים מוניטריים מרחיבים, ועשויים לפתח תיקונים חשובים בחודשים הקרובים. לעת עתה, מגמה זו הורגשה כבר בתחילת השנה החדשה הזו.
- קנו מניות של ניירות ערך שנהנו מאמצעי זה, לרעת חברות המקושרות לחומרי גלם, או אפילו אנרגיה. ואיפה בחירה נכונה מהם תהיה הדרכון האידיאלי לחיפוש ביצועים טובים יותר לחיסכון של משפחות.
- פעל בזהירות, לאור האפשרות לתנועות תנודתיות חזקות שמקשות מאוד על ביצוע אסטרטגיה כלשהי לפעול בשווקים הפיננסיים.
- ההגנה על המורשת שלנו תהיה המכנה המשותף לכל מעשיךואם יש צורך לנוח במערכות היחסים שלנו עם מניות, לא תהיה ברירה אלא להפעיל אותו במהירות.
- משקיעים, כמו במקרה שלך, צריכים לחפש מוצרים בטוחים ככל האפשר, אשר במידת האפשר להבטיח תרומות כספיות עם תשואה מינימליתומבלי לצפות לשערוכים בולטים במהלך שארית השנה.
- יהיו עוד חלופות מועילות יותר לתחומי העניין שלך, ושהם יכולים לבוא מקרנות השקעה בתמורה מוחלטת, מניירות ערך עם תשואות דיבידנד גבוהות, ואפילו אם זה היה קונה אג"ח צפון אמריקאיות.
- עליכם להימנע ממגע עם כל מוצר רעיל, או לפחות מהווה חשיפה חזקה לסיכון. הם אינם המומלצים ביותר בתרחיש הכלכלי הנוכחי. לא בכדי אתה יכול לאבד חלק חשוב מאוד מההון שלך.
- אל תמהר לקבל החלטותועדיף שתעשה מדיטציה על ההזמנה שאתה הולך לקחת. כל חישוב מוטעה יכול לגרום לך להפסיד הרבה כסף, יותר ממה שאתה יכול לדמיין. אל תשכח.
- ולבסוף, לא יהיה פיתרון אחר להתמודד עם התרחיש הכספי מאשר בחר את הדגמים הגמישים ביותר. הם יכולים להתאים את עצמם לכל תנאי השוק הפיננסי, הן במצבים מרחיבים והן ברצסיביות.