איך פרמיית הסיכון משפיעה על שוק המניות?

פרמיית הסיכון היא אחד הפרמטרים החשובים ביותר לקביעת התפתחות שוקי המניות. שלא במפתיע, המשקיעים בוחנים את זה כל יום כדי לקבוע את ההחלטות שהם הולכים לקבל כדי להפוך את החיסכון שלהם לרווחי. עם זאת, תחילה יהיה צורך לדעת מה פירושו של מונח כלכלי חשוב זה. ובכן, פרמיית הסיכון היא קודם כל ש הבדל בין ריבית המתבקש לחוב המונפק על ידי מדינה שנכסיה הוא בעל סיכון גדול יותר בהשוואה לחסר סיכון אחר.

בכל מקרה, וכדי להבין טוב יותר את משמעותו האמיתית, עליכם לדעת כי סוג זה של פרמיה ידוע יותר בקרב חלק טוב מהמשקיעים כגון סיכון מארץ. מכיוון שלמעשה, לא פחות ולא פחות מאשר מודד את הסיכונים שאומה יכולה לעבור, יהיה אשר יהיה. וזה היה כל כך ידוע בזכות האירועים ש התפתח במהלך המשבר הכלכלי האחרון, שם כל יום הדבר הראשון שכל המתווכים הפיננסיים עשו היה לוודא מה פרמיית הסיכון בספרד. כי במידה רבה, ובהתאם להתפתחותו, שוק המניות נפל או עלה בעוצמה פחות או יותר.

אחד המפתחות לפרמיית הסיכון הוא אופן חישובו, מכיוון שלעיתים הוא מייצר בעיה אחרת להגיע לאחוז הנתונים הכלכליים החשובים הללו. ובכן, פרמיית הסיכון הספרדית, כמו זו של כל מדינה אחרת בסביבה שלנו, מחושב על ידי הפחתת הריבית ששולמה על איגרות חוב לעשר שנים ספרדית הריבית ששולמה על אגרות חוב גרמניות בנקודות בסיס. מכיוון שלמעשה, אג"ח גרמני זה הוא נקודת הייחוס לקביעת רמתו בכל עת. עם השפעה שונה למדי, תלוי בהתפתחותו.

קישור לחוב הגרמני

כדי לקבוע מהי פרמיית הסיכון, חשוב מאוד לזכור שלא רק חולשת החוב הספרדי נחשבת, אלא גם כוחו של החוב הגרמני. בהופעה זו, הרבה כסף עובר מהיד ו זוכים ומפסידים רבים. זה אחד הנושאים שיובאו במאמר זה. כי זה יכול לעזור לך לתפוס עמדות בנכס פיננסי כזה או אחר. עד כדי כך שאתה יכול להרוויח הרבה כסף, אבל מאותן סיבות, להשאיר יורו מוגזם על הכביש. זו מחווה שיש לשלם לפרמיית הסיכון של מדינה, במקרה זה ספרד.

במסגרת תרחיש כללי זה, פרמיית הסיכון רשומה בשווקים הפיננסיים כאילו היה זה נכס פיננסי שכן בסוף היום זה. עם שינויים קבועים כל יום וזה בסופו של דבר לקבוע את רווחיות ההשקעות. במובן זה הוא מהווה יתרון גדול יותר עבור המשקיע בתמורה להטלת סיכון גדול יותר. כפי שתראו, המילה סיכון תמיד קיימת בכל מעשיהם, שכן מצד שני זה הגיוני להבין. ובדרך מסוימת, הוא הותקן במילון של חלק טוב מהמשקיעים הקטנים והבינוניים. בצורה כזו או אחרת, כפי שהוא טבעי ומובן אחרת.

פרמיית סיכון: רמותיה

בשלב זה יהיה צורך לחלוטין לדעת מדוע פרמיית הסיכון היא ברמה כזו או אחרת. ובכן, כשאומרים שפרמיית הסיכון בספרד היא ברמות של 100 נקודות בסיס, המשמעות היא שאין סיכון לכלכלה הלאומית. במילים אחרות, זהו תרחיש חיובי באמת לפעילות כלכלית. עם השפעה ברורה מאוד על שוקי המניות על ידי העדפת הבורסות שמור על מגמת עלייה כתוצאה מאבחון זה. איפה רכישות מוטלות בבהירות רבה על המכירות. אין ספק שזה חדשות שמתקבלות היטב על ידי כל המתווכים הכלכליים והמשקיעים לא יכלו להיעדר בקרבם.

נהפוך הוא, כאשר פרמיית הסיכון אינה בשליטה, כמו מעל 400 נקודות בסיס, יש לה משמעות הפוכה לחלוטין. זו למעשה תוצאה של העובדה שהסיכונים הם גבוהים מאוד ויש לעשות מאמצים גדולים לשנות מגמה זו או מחזור כלכלי. כפי שניתן להבין, השווקים הפיננסיים אינם לוקחים עובדה זו בחיוב רב וישנם תכופים טיפות בשקיות, אפילו בעוצמה מיוחדת. פחות או יותר הוא השתקפות של מה שקרה ספרד בתחילת המשבר הכלכלי, בסביבות 2012 ו 2013, כאשר פרמיית הסיכון שלה הגיעה לרמות מדאיגות באמת.

השפעות פרמיית סיכון גבוהה

הגיע הזמן לנתח את השלכותיה על כלכלת מדינה ובמיוחד כאשר רמת תרומה זו גבוהה מאוד. מכיוון שההשלכות שלה רלוונטיות יותר ממה שאתה יכול להאמין מההתחלה. משפיע ישירות על כיס הצרכנים עצמם. אבל הגיע הזמן שתוודא מהן ההשפעות החשובות ביותר שלה וכיצד תוכל להבחין בהן מעתה ואילך.

• עלייה ניכרת בפרמיית הסיכון על פני ארצנו באה לידי ביטוי גם במציאות המיידית יותר של חברות. באופן לא מפתיע, זה מרמז על עלות מימון גבוהה יותר. עד כדי כך שהיא עלולה לגרום לאבטלה לגדול בכך שאינה מסוגלת להניח חלק גדול מהייצור שלה.
• אחת ההשפעות הישירות ביותר של תרחיש זה היא שהריבית עולה משמעותית וכתוצאה ממגמה זו המדינה תצטרך שומרים הרבה יותר כסף כדי להיות מסוגלים לשלם להם. פירוש הדבר בפועל יהיה פחות כסף להוצאות חברתיות, תשתית, טכנולוגיה וסוגים אחרים של שירותים והטבות. זה לא התרחיש הטוב ביותר, אם כן, עבור רוב האזרחים מכיוון שהמדינה תטפל במדיניות כלכלית המבוססת ביסודה על חיסכון.
• כמובן, עליית פרמיית הסיכון אינה חדשות טובות לתעסוקה, רחוק מכך. מכיוון שלמעשה, על פי חישובים שבוצעו על ידי המגזר הבנקאי, מצוין כי על כל 100 נקודות בסיס שפרמיית הסיכון עולה, נוצרים בספרד כ -160.000 משרות. לכן, על ידי הדגשת קשר ברור בין פרמיית סיכון גבוהה ל דור התעסוקה במדינה. כמו שקרה בספרד בשנים האחרונות, שם פרמטר כלכלי זה עבר מכמה שנים ל -500 נקודות בסיס תוך כמה שנים, כפי שקורה כרגע.

פחות נקודות זכות ויקר יותר

אנחנו גם לא יכולים לשכוח עובדה אחרת שיש לה השתקפות חשובה בחברה והיא נגזרת מהצורך לממן את עצמה בערוצי השיווק הרגילים, במובן זה הבנקים יצטרכו לשלם יותר כסף כדי לקבל מימון ועובדה זו מועברת מיד למשתמש. מציאות זו מרמזת כי מתן קווי אשראי מאט וכי התנאים גרועים בהרבה מבעבר. במילים אחרות, ללקוח לא תהיה ברירה אלא לשלם ריבית גבוהה יותר בכדי שיוכל לממן את עצמו. כלומר, שני חלקי התהליך יושפעו בבירור ממגמה זו בפרמיית הסיכון.

מצד שני, גם העובדה שהצריכה מאטה בעוצמה רבה רלוונטית מאוד. יש פחות כסף שעובר וכתוצאה מכך נפגעים הקבועים הכלכליים העיקריים של מדינה. עד לרמות שיכולות להיות מאוד מסוכנות לכולם. כלומר, צמיחה כלכלית נמוכה יותר ויותר אבטלה כחלק מהמשתנים החשובים ביותר ושחלק טוב מסוכני החברה מבחינים בהם. זו ספירלה שלילית מאוד שאין לה נקודות חיוביות, כפי שאנו מציינים במאמר זה.

כסף מחפש שווקים אחרים

אי אפשר לשכוח שכאשר התרחישים הללו נוצרים, הכסף מחליף ידיים. זה בעצם אומר שזרמי השקעות מנסים למצוא שווקים פיננסיים אחרים שמציעים להם ביטחון ושקט רב יותר. בְּדֶרֶך כְּלַל לכיוון ריבועים יציבים יותר, כמו למשל הגרמני או צפון אמריקה. זהו השתקפות שלכסף בשלב זה אין מדינה אלא מחפש רווחיות משלו, מעבר לשיקולים טכניים אחרים. וכמובן, בתרחישים אלה זו לא הרווחיות הטובה ביותר שהם יכולים למצוא.

זוהי מוטיבציה נוספת עבור משקיעים גדולים להעביר את כספם לשווקי מניות אחרים. עם לחץ מכר על מחיר המניות מכיוון שהעדר קונים משפיע על מגמה מיוחדת זו להתרחש והיא מזוהה על ידי משקיעים קטנים ובינוניים. כי אין ספק שניתן לבצע רכישות עם מחירים מותאמים יותר למציאות החדשה. מעבר לעצרות האפשריות שעשויות להתרחש בשווקים הפיננסיים הלאומיים, בעוצמה כזו או אחרת. באופן לא מפתיע, זהו סיכון נוסף שיש למשקיעים.