לאחר ההפסקה באוגוסט התאוששו השווקים בספטמבר במגמה החיובית של החודשים הקודמים, ואפשרו לקרנות השקעה להגדיל את נכסיהן ל -270.153 מיליון יורו, המהווה גידול בספטמבר של כמעט 1.500 מיליון יורו (0,6% יותר מהחודש הקודם), על פי הנתונים האחרונים של התאחדות מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו). במקום שמוצג כי בתשעת החודשים הראשונים של 2019 צברו קרנות השקעה צמיחה של 4,9% (12.638 מיליון יותר מאשר בדצמבר 2018).

זה הרגע המתאים ביותר עבור המשקיעים לשקול כיצד לייצר תיק קרנות השקעה מותאם ומאוזן בו לוקחים בחשבון את המציאות הכלכלית של הרגע. כלומר המיתון הכלכלי, שיעורי הריבית ברמות שליליות יציאת בריטניה מהאיחוד האירופי והוא ידוע כברקזיט. כמובן, הם משתנים חדשים שיקבעו שאנו בוחרים קרנות השקעה מתאימות יותר מאחרות.

מטרת אסטרטגיית השקעה זו היא לא אחרת מאשר להצליח לשמור על רווחיות ברגעים מורכבים מסוימים למען האינטרסים של משקיעים קטנים ובינוניים. איפה הבטיחות חייבת להיות ראשונה מעל סדרות אחרות של הערכות אגרסיביות יותר שיש לחסל מעתה ואילך כדי למנוע מצבים לא רצויים. בהקשר זה, ישנם שילובים רבים שניתן לבצע עם קרנות השקעה. אך בכל מקרה, אנו הולכים להציע את הרעיונות הטובים ביותר בכדי שנוכל להשיג תשואה מעניינת יותר על החיסכון.

תיקי קרנות

נכסי הון אינם יכולים להיעדר בהכנת תיק ההשקעות הבא שלנו. אבל בכל המקרים להיות סלקטיביים מאוד בבחירתם וזה יהיה המפתח שנוכל להיות לנו עוד קצת רווחיות. במובן זה, מניות הן החלק בקרנות שיכולות להציע לנו את הרווחיות הרבה ביותר, אם כי היא כרוכה בסיכונים מסוימים בפעילות. הגישה לאסטרטגיית ההשקעה שלנו צריכה להיות מכוונת להתקשרות קרנות המגוונות  הצעת הבורסות הלאומיות והבינלאומיות כנוסחה לשימור ההון המושקע שלנו.

במובן זה, אחת ההצעות הטובות ביותר כרגע מתממשת על ידי תיק מאוזן שבו תיקים בארה"ב ובאירופה לְמַדַי. ללא נוכחות של שווקים מתפתחים, שאף שהם בעלי פוטנציאל צמיחה גדול, הם השווקים הפיננסיים שעשויים לסבול הכי הרבה בתרחיש רצסיבי כמו זה שעולה מעכשיו. כך שבאופן זה ניתן יהיה לבטל סיכונים בשוקי המניות, בחלק מהמקרים מיותרים בעליל.

עם ערכי הגנה

אסטרטגיית השקעה נוספת שעלינו לטפל בה קשורה לניירות הערך המרכיבים את התיקים הללו. זה יהיה מאוד חשוב ש מגיעים ממגזרי הגנה שיכולים לבצע ביצועים טובים יותר בתרחישים השליליים ביותר לשווקים פיננסיים במניות. כמו למשל, אלה של חשמל, מוצרי צריכה, כבישים מהירים ובמקרים מסוימים חברות הפצה. אין ספק שהרכב זה יפחית משמעותית את הסיכונים שעלולים למשקיעים קטנים ובינוניים. כך שהריבית שיש לנו בסוף השנה יכולה להיות גבוהה יותר בהשוואה למודלים אחרים של השקעות בקרנות.

רעיון מעניין מאוד עבור משקיעים קמעונאיים הוא לבחור בקרנות שלוקחות בחשבון את חלוקת דיבידנד על ידי חברות רשומות. זו תהיה ערובה נוספת להימנע ממצבים מסובכים בחודשים או בשנה הקרובה. באופן לא מפתיע, ההתנהגות שלה עשויה להיות טובה יותר מאשר בשאר ערכי שוק המניות ולכן איננו יכולים לדחות הצעה זו שיכולה להציע לנו יתרונות רבים מעכשיו. במידה שישנן קרנות השקעה המבוססות אך ורק על מאפיין זה של ניירות הערך. הן בתחום שוקי המניות הלאומיים והן מחוץ לגבולותינו.

זהיר יותר בהכנסה קבועה

למרות מה שחלק מההשקעות הקטנות והבינוניות עשויות להאמין כרגע, השקעה בהכנסה קבועה אינה בטוחה כלל. אם לא, להיפך, ובהקשר הנוכחי, זה יכול לסבך עוד יותר את מצבנו ביחס לעולם הכסף המסובך. עם סיכון גבוה יותר מזה של מניות, דבר שלא קרה בהזדמנויות אחרות, אלא עכשיו ומולו צבירת חובות זה עשוי לתת לנו יותר מהפתעה שלילית אחת בכל עת. לא תהיה לנו ברירה אלא להיות פרואקטיביים מאוד עם הנכס הפיננסי הזה בתוך קרנות השקעה.

כדי להימנע ממצבים מאוד לא רצויים עבור המשקיעים, ההצעה הטובה ביותר היא לבחור נכסים אמינים שיכולים לשמש מפלט במצבים אלה. אחד המומלצים ביותר הם איגרות חוב אמריקאיות, שעשויות להיות היציבות ביותר בתחזית הכלכלית החדשה הזו שמצפה לנו מעתה ואילך. איפה אתה יכול לייצר תשואה שנתית בסביבות 2% או 3%. בכל מקרה, יש לכלול אותו בתיק ההשקעות הבא שנפתח בחודשים הקרובים. כמו אג"ח גרמניות, אם כי במידה פחותה מכיוון שהן יכולות לעמוד טוב יותר במצב כלכלי זה עם סיכויי צמיחה טובים יותר.

נכסים חלופיים

משקיעים אגרסיביים יותר יכולים לכלול קרנות נאמנות חלופיות שיכולות לעשות טוב יותר משאר השוק. בפרט, באלה המבוססים על חומרי גלם מסוימים כגון נפט, זהב, כסף או גז. אם כי נכון מאוד גם שהסיכונים שלה גבוהים משמעותית מאשר בנכסים פיננסיים אחרים. אך עם היתרון שחלקם שקועים במגמת עלייה ברורה, כמו במקרה הספציפי של המתכת הצהובה. מצד שני, זה גם משמש כערך מקלט בטוח בתרחישים של החולשה הגדולה ביותר עבור שוקי המניות.

לעומת זאת, זו יכולה להיות אפשרות מעניינת מאוד לשפר את מרווחי התיווך של קרנות ההשקעה. כמו מפתח להסבר את התנהגות טובה יותר של חלק מתיקי ההשקעות על פני אחרים, והרי זה אמור להיות אחד היעדים העיקריים שלנו בשנים הקרובות. כמו כן יש לציין כי נכסים פיננסיים חלופיים מאופיינים בתנודתיות הגבוהה שלהם וזה יכול להקשות עלינו להשקיע בתקופות הקבע הקצרות ביותר.

ארנקים בגזרת הגנה

אך בכל מקרה, זה יכול להיות פיתרון מצוין לנסות שכוח הקנייה שלנו לא יפחת בחודשים הקרובים כתוצאה מה חוסר יציבות בשוקי המניות הבינלאומיים. אבל לעולם לא בתיק שהמשקיעים הקטנים והבינוניים של קיצוץ שמרני יותר או הגנתי יותר הולכים להתפתח. בין היתר בגלל שהוא יכול ליצור יותר מבעיה אחת בחודשים הקרובים בגלל תנודות במחירים. מה שהם לא צריכים לעשות זה לעולם להסתמך על אסטרטגיה שמסתמכת על ספקולציות בשווקים הפיננסיים המניות.

במקרים אלה, עדיף ללכת לקרן כספית אחרת, אך לדעת שהיא לא תציע לנו רווחיות כלשהי או שבמקרה שלך היא תהיה ממש מינימלית. אבל זה ישמש לפחות כדי שמשקיעים קטנים ובינוניים לא יאבדו כסף בעמדותיהם, היבט שבוודאי צריך להעריך באסטרטגיות ההשקעה הכי הגנות שבהן בטיחות ושמירה על חסכון גוברות מעל לכל. זו המטרה היחידה שיש למנוי קרן השקעות עם מאפיינים אלה וכי מצד שני אלה שיש עמלה נמוכה יותר, כמו גם בהוצאות לניהול או אחזקה שלה. אך עם גיוס מינימלי בשנים האחרונות כחוסר עניין מצד המשתמשים.

רווחיות בקרן

לאחר ספקות שנוצרו בחודש אוגוסטהשווקים הפיננסיים התאוששו בספטמבר במגמה החיובית של החודשים הקודמים וסגרו את הרבעון עם תשואות חיוביות במדדי שוק המניות העיקריים, על פי הנתונים האחרונים של התאחדות מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו). במקרה, בלט מדד הייבקס 35 הספרדי, שבספטמבר רשם תשואה חיובית של מעל 4%, אם כי גם המדדים האחרים רשמו תשואות חיוביות.

בסביבה של יציבות רבה יותר, ה- IRR של האג"ח הגרמנית ל -10 שנים עלה ל -0,57% לעומת -0,70% בחודש הקודם והתשואה של האג"ח הספרדית ל -10 שנים עלתה מעט ל -0,13%. פרמיית הסיכון בספרד הופחתה וסגרה את החודש ב 73 bps (83 bps באוגוסט). שער האירו מול הדולר נסגר ב 1,09, כלומר בחודש השלישי ברציפות המטבע האמריקאי חווה שערוך של קרוב ל -1% ביחס ליורו. כאחת האופציות לנקוט תפקידים בשנים הקרובות.