מרבית קטגוריות ההשקעה רשמו זרימות נטו בנובמבר. סיווג זה מוביל על ידי הקרנות המעורבות, אשר חוו פירעונות נטו בתקופה בהיקף של 451 מיליון יורו, בשל הכנסות קבועות מעורבות. בצבר השנה מציגות הקרנות המעורבות חלקן תזרים נטו בשווי 2.162 מיליון יורו
בכיוון ההפוך, קרנות מובטחות הם הובילו את דירוג המינויים נטו לחודש נובמבר עם 252 מיליון יורו וצברו 266 מיליון יורו בשנה. ההכנסה המשתנה היורו (לא כולל ספרד) רשמה מנויים נטו בשווי 83 מיליון יורו בחודש, וצברה 1.075 מיליון יורו של תזרים חיובי בשנה, על פי נתונים שנמסרו על ידי איגוד מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו).
במסגרת השקעה בנכסים פיננסיים באמת, קרנות השקעה ישקיעו את נכסיהן על פי פרמטרים שונים אותם אנו חושפים להלן:
- נזילות: יהיה רלוונטי במיוחד שיש להם מאפיין זה בנכסים המושקעים באמצעות מוצר פיננסי זה.
- פיזור סיכונים: זו תהיה האסטרטגיה המשמשת להגבלת החשיפה לשווקים או לנכסים פיננסיים שונים.
- שְׁקִיפוּת: הם חייבים לבוא לידי ביטוי דרך החוברות שהנפיקו מנהלי קרנות ההשקעות.
קרן השקעות: עמלות
מכיוון שמדובר במוצר המיועד להשקעה, יהיה חשוב מאוד לנתח את עלות שכירתו. הוא מייצג את העמלות של מוצר זה, המאופיינות בכך שהן רבות ומגוונות באופיין, אם כי יש להבהיר כי הוא אינו חל בכל המקרים. הוצאות אלה מרמזות על הוצאות שונות מ -0,50% ל -2% בערך וזה יהיה תלוי בגורמים רבים, כגון סוג קרן ההשקעה שעליה חוזה ומדיניות המנהל. בכל מקרה, אלה העמלות העיקריות שניתן לגבות עבור מוצר פיננסי זה.
- דמי ניהול והפקדה: הם אלה שגובים המנהל והמפקיד, בהתאמה. הם מאופיינים מכיוון שהם כבר מנוכים משווי הפירוק של הקרן. לכן, לא תבחין בהוצאותיהם כמו בעמלות אחרות.
- דמי מנוי ופדיון: במקרה זה, הם יכולים להיות לטובת המנהל או הקרן עצמה. בניגוד לעמלות הקודמות, אלה מפורשים, או מה זהה, הם מחויבים בחשבון החיסכון שלך בזמן הרשמת המנוי או ההחזר. הם לא כל כך נפוצים שאתה מיישם אותם, אבל בכל מקרה הם תובעניים יותר מאלה של הקבוצה הראשונה. להגיע עד 2% בחלק מקרנות ההשקעה.
מצד שני, קיימת גם האפשרות שהם יגבו מכם הוצאות מסוימות לשנות השקעה מתא אחד למשנהו. כלומר, בתוך אותה קרן, אם כי האחוזים לא מאוד משמעותיים.
ניהול קרנות פעיל ופאסיבי
היבט נוסף שעליכם לבחון כששוכרים מוצר עם מאפיינים אלה הוא ה- סוג הניהול זה נעשה על זה. היא יכולה להיות פעילה או להיפך פסיבית וההבדל שלה בעצם טמון בניהול שמנפיקיה עושים. עם הבדלים מהותיים בין מודל אחד למשנהו. בכל הנוגע לניהול פעיל בקרנות השקעה, הדבר הרלוונטי ביותר הוא שניתן להתאים את תיק הנכסים הפיננסיים לכל תרחיש כלכלי, אפילו לרעה ביותר לשווקים הפיננסיים. כלומר, אתה יכול להשיג רווחיות מהפעילות שלך בכל מצב.
לעומת זאת, אפשר לומר שקרנות ניהול פסיביות הן יותר סטטי. או מה זהה, הם אינם סובלים משינויים ביחס למשתנים החדשים המופיעים במשק ובמיוחד בשווקים הפיננסיים. גם בהכנסה קבועה וגם במשתנה או אפילו ממודלים חלופיים. אם הכל הולך בהתאם לציפיות שנוצרו, עדיף לשכור כספים פסיביים. עליכם לתת לרווחים לרוץ עד למיצוי המגמה הזו. הם ישתנו גם בהתאם לפרופיל של המשקיע הקטן והבינוני.
הכנסה קבועה או משתנה?
זו השאלה הנצחית ששואלים את עצמם המשקיעים כאשר הם פורמלים אחד מהמוצרים הפיננסיים הללו. נצטרך לעקוב אחר המגמה שקבעו השווקים בכל עת והיא לא תמיד תהיה זהה. כך או כך, אלו המבוססים על מניות נוטים יותר לפתח רווחים בתיק. אם כי מאותן סיבות לאבד הרבה כסף בתפקידים שנוצרו. כלומר, הם מייצרים א סיכון מוגבר כי עם יותר תנודתי מכל הבחינות. בכל מקרה, זה תלוי גם בפרופיל המחזיקים בו ואפילו בתנאי הקביעות שאתה הולך לסמן בהשקעה.
בכל מקרה, אחד היתרונות של מוצר פיננסי זה הוא שהם מאפשרים שילוב של נכסים פיננסיים אלה מבלי להשאיר את אותו מוצר. אפשרות זו מתממשת באמצעות מה שמכונה קרנות השקעה מעורבות. כאשר מעורבים הכנסה קבועה, משתנה, נכסים כספיים ונכסים פיננסיים אחרים מכל סוג שהוא. אסטרטגיית השקעה זו משיגה פיזור גדול יותר בהשקעות. גורם שאינו מתרחש במוצרים פיננסיים אחרים, אפילו לא באגרסיביים ביותר.
מעקב אחר כספים
פיקוח עמותת קרנות ההשקעה על כל התקנות הנ"ל נציבות שוק ניירות ערך (CNMV), כי לקבל מידע חודשי. CNMV מפקח על קרנות ההשקעה, SGIIC והגופים המפקידים, הן מרחוק (באמצעות המידע שהתקבל) והן באתר (ביצוע בדיקות באמצעות ביקורים בגופים בפיקוח).
בנוסף, SGIIC והגופים המפקידים חייבים לפעול לטובת משתתפי קרנות ההשקעה, וחייבים אחראים זה לזה. בנוסף, המפקיד ממלא את תפקידי המעקב והפיקוח על הנהלת ה- SGIIC ועליו להודיע ל- CNMV על כל אירוע שהתגלה.
בחר קרנות השקעה אחרות
אתה יכול לא רק להירשם כמויות אלה שהזכרנו לעיל. אבל להפך, ישנם אחרים שיכולים להיות מעניינים מאוד בהתאם למחזורים הכלכליים. ביניהם בולטים הדברים הבאים:
- קרנות כספיות. הם בעצם מבוססים על תנודות העיקריות בעולם. מהדולר לכתר הנורבגי, דרך הפרנק השוויצרי. מדובר בקרנות שאינן גוררות הבדלים רבים בשווין, אך כמובן שאינן פטורות מסיכון, כפי שהוכח בשנים האחרונות. בכל מקרה הם משמשים השלמה ליצירת תיק חזק ומגוון של קרנות השקעה.
- כספים מעורבים. הם אלה שבהם משולבים כמה נכסים פיננסיים, כגון נגזרות של מניות והכנסה קבועה. בפרופורציות שעשויות להשתנות בהתאם לרמת הסיכון שהמשקיעים עצמם רוצים להתמודד איתם. הם מוצר מצוין למזעור הסיכון ולהימצאות בשווקים הפיננסיים הרלוונטיים ביותר. עם פורמטים מכל הסוגים והטבע שלהם. במצב חירום ברור בדרישת המשתמשים הפיננסיים לפשטות המודלים הקבלניים שלהם.
- קרנות חלופיות. הם פורמט לא ידוע יותר עבור משקיעים קטנים ובינוניים ובו משולבים סוגים אחרים של השקעות. אחד מהם מבוסס על חומרי גלם ושיכול להיות בעל פוטנציאל שערוך גבוה יותר מאשר בקרנות השקעה אחרות.
בכל המקרים, מודלים אלו של השקעות פתוחים לכל האזורים הגיאוגרפיים בעולם, כולל השווקים הפיננסיים האקזוטיים ביותר. אין גבולות במיקומו וזה אחד היתרונות שקופות השקעה מציגות בהשוואה למוצרים פיננסיים אחרים. מיוצר על ידי מגוון רחב של חברות ניהול המשווקות מוצרים אלה למוסדות פיננסיים ספרדיים. עם תנאים שונים בהעסקה וגם בעמלות והוצאות אחרות בניהולו או תחזוקתו.
כיצד לזהות את הכספים המתאימים ביותר לפרופיל שלי?
לאור כל מה שהזכרנו לעיל, מגוון קרנות ההשקעה הוא רחב מאוד להיות מסוגלים להסתגל לכל סוגי הפרופילים. בהתאם לגילי, להכנסותי, ליכולת החיסכון והסיכון שאני מוכן לקבל, כמה קרנות או אחרות יתאימו ביותר לפרופיל המשקיע שלי. להיות מסוגלים להתמצא במובן הזה, חלופה טובה היא ערכו בדיקת התאמה כמו זו שמציעה Finanbest על ידי לחיצה כאן. הדרך להשתמש בו היא פשוטה מאוד, רק תצטרך לענות בהדרגה על כל השאלות (גילך, כסף להשקעה, הכנסה, חסכון, סיכון מקובל וכו ') כדי שהפלטפורמה תוכל לייצר תוכנית קרן השקעות המתאימה לכל משתמש עם אחוזי ההשקעה במכסים קטנים, מניות בארה"ב, מניות באירופה, מניות במדינות מתפתחות, הכנסה קבועה. כפי שאתה יכול לראות, זה פשוט מאוד וזה ייקח לך רק כמה דקות להשלים אותו.