האם כדאי לשכור קרנות השקעה במטבע חוץ?

יתכן שמשקיעים רבים אינם יודעים שקרנות השקעה יכולות למסד אותן במטבעות אחרים פרט ליורו. פעולות אלה מתרחשות מעל לכל דולר אמריקאי, אבל לא רק. כי אכן, הם מקובלים בפרנקים שוויצריים, בכתרים נורבגיים או אפילו ין יפני. אך זה מאוד נבון לנתח האם תנועות מסוג זה בשווקים הפיננסיים יכולות להיות רווחיות בתוצאותיהן. במטרה להגדיל את הרווחיות של מוצר פיננסי זה, לא משנה מה הנכס הפיננסי עליו הם מתבססים.

קרנות השקעה המבוססות על מטבעות שאינם היורו מהוות חלופה העומדת בפני משקיעים קטנים ובינוניים. תלוי איך התפתחות הנכסים הפיננסיים הללו בכל עת של השנה. למרות שזו אסטרטגיית השקעה עם סיכונים גדולים יותר בהעסקה שלה. עד כדי כך שזה יכול לקרות שהם פחות רווחיים מאלו המקושרים ליורו. בכל מקרה, זו החלטה שעל המשקיעים עצמם לקבל. כך שבסופו של דבר תוכלו לראות הבדלים רציניים בין דגמים מסוימים לאחרים.

מצד שני, הם קיימים בכל האמצעים בקרנות השקעה. מאלה המבוססים על שוקי מניות ועד הכנסה קבועה או אפילו מאופציות כספיות או אפילו חלופות. במובן זה ראוי להדגיש את העובדה שקרנות ההשקעה המאוד מיוחדות הללו אינן נענשות בתחילה עמלות תובעניות יותר מאשר מדגמים מסורתיים או קונבנציונליים. מכיוון שזה היבט שאינו משפיע על המבנה של סוג זה של מוצרי השקעה. במה שהוא סימן ההיכר של מעמד זה של קרנות מאוד מיוחדות.

קרנות מטבע: יתרונותיהן

ראשית כל, אנו הולכים לנתח כמה מהיתרונות המופקים מכיווץ קרנות השקעה אלה. היכן שהוא יכול לאפשר לרווחיות שקיבלו מחזיקיה להיות גבוהה יותר כתוצאה מהביצועים הטובים יותר ביחס למטבע האירופי היחיד. באופן זה, הוא זמין ל לשפר את שולי התיווך ניתן להגדיל אותם, אם כי בשום אופן לא בצורה מרהיבה. אם לא, להפך, זה יכול להתממש עד לנקודת אחוז אחת או שתיים. היבט נוסף שיש לקחת בחשבון הוא שהתפתחות זו אינה תמיד קבועה, אלא רק על בסיס ספציפי.

לעומת זאת, קרנות השקעה המבוססות על מטבעות שאינם האירו מאופיינות בעיקר בזמינותן הגדולה יותר ל לייצר רווחים מחיסכון מהרגעים המדויקים האלה. במה שמורכב כבורסת חיסכון לטווח הבינוני ובמיוחד הארוך ובניגוד לרכישה ומכירה של מניות בשוק המניות המנוהל על ידי מנגנון שונה משמעותית. במה שמתגלה כאסטרטגיה שמשקיעים קטנים ובינוניים יכולים לבחור מעתה ואילך.

סיכונים בפעולות אלה

אסטרטגיית השקעה זו, לעומת זאת, מקיימת קבוע פחות נוח למען האינטרסים של המחזיקים במוצר פיננסי זה. יש לציין כי במובן זה כי כספים בעלי מאפיינים אלה נבדלים על ידי הסיכון הגדול יותר שלהם בפעולות שננקטו. מכיוון שהם יכולים, מאותן סיבות, לאבד מרווחים על הרווחיות הראשונית שלהם וזה יכול להוביל לכך שקרנות ההשקעה הללו יהיו פחות מעניינות להתקבל מעתה ואילך. עם משוואה בין רווחיות לסיכון גדולה יותר מאשר בקרנות שנחשבות כמסורתיות במבנה שלהן. כמו כן, הכל יהיה תלוי במטבע שבו הם מנויים מכיוון שהוא יכול להשפיע על התגמול העתידי שלהם. מכיוון שאחד מהמוצרים הללו שהתכווץ בדולרים אמריקניים אינו זהה לכתרים נורבגיים.

בעוד שמצד שני, הם לא צפויים להיות כך מנויים לטווח ארוך מכיוון שאתה יכול להוביל ליותר מהפתעה שלילית אחת שיכולה לגרום לך להקטין את הערך האמיתי שלהן. כמו כן, יש להדגיש את העובדה שיש לסיים את הפעולות בפרק הזמן הקצר ביותר. כדי להימנע ממצבים מאוד לא רצויים מצד חוסכים קטנים ובינוניים שעלולים להופיע בתרחישים לא נוחים לשווקים הפיננסיים, הן ממניות והן מהכנסות קבועות. עם ירידה חשובה מאוד בהערכת שווי ניירות הערך וזה בסופו של דבר יכול לגרום לך לבעיית נזילות אחרת.

הגנת מטבע

בכל מקרה, קיימת אסטרטגיה לתקן את הבעיות האפשריות הללו של קרנות והשקעות בעלות מאפיינים אלה, והיא לא אחרת מאשר להירשם כמנוי סעיף הגנת מטבע. כך שבדרך זו אתה יכול להגן על עצמך מפני הנדנדות השכיחות כל כך בשוקי המטבע. מצד שני, יש צורך לקחת בחשבון מעתה והלאה כי יש צורך בתנועות אלו להיות מבוקרות מהפורמליזציה שלהן כדי להימנע ממצבים העלולים לגרום לבעיות שונות בדוח רווח והפסד של השקעותיך.

מאידך, וביחס לטיפול בשווקי המטבעות, יש לציין כי הטיפול בצווי מטבע המוזנים באמצעות השירותים הפועלים עם נכסים פיננסיים אלה אינו שונה מזה שקיבל הזמנה אחרת, החלה בחישוב. של רווחי הון ממכירות היא מה שנקרא שיטת "FIFO", כלומר, זה נחשב שהמטבע שקיבלו מועד הרכישה הוא ישן יותר ללא קשר לחשבון השוטף והישות שבהם הלקוח מפקיד את המטבע. ביסודו של דבר, שיטה זו מבוססת על העובדה שהדבר הראשון הוא הדבר הראשון החוצה, ומכאן שההערכה שלה מותאמת יותר למציאות השוק, מכיוון שהיא משתמשת בשווי מבוסס על עלויות עדכניות יותר.

בעוד שמצד שני הם יולידו גביית עמלות ניהול מיוחדות במקרה הספציפי שהמוסד הפיננסי נאלץ לפעול בשם הלקוח כדי לסגור את התפקידים שנותרו פתוחים בסוף כל מושב, שהוא בדרך כלל סביב 20 עד 40 אירו בתוספת אחוז מסוים על הסכום שהושקע. כמו כן, ניתן להשעותם באופן זמני אם מצב השוק או העמדה הגלובלית הפתוחה ממליצים על מתווכים פיננסיים. בדיוק כפי שהם דורשים מעקב מתמיד אחר עמדתם הפתוחה ופעולה חרוצה לאיסוף רווחים או, במקרה הצורך, הגבלת הפסדים על ידי סגירת המשרה.

איך לפתח את התנועות?

בהתאם לתנודות הצפויות של מטבע מסוים, ניתן לקנות או למכור אותו כדי לבצע אחר כך את הפעולה ההפוכה במחיר נמוך או גבוה יותר בהתאמה, ובעקבות כך ניתן להשיג רווחים גדולים, אם כי גם התפתחות שלילית עשויה לשאת הפסדים כבדים. בסיכון שאפילו לאבד כסף בפעולות שבוצעו במסגרת אסטרטגיה זו בהשקעה כה אופיינית.

יש גופים שמאפשרים לפעול בשוק זה בזמן אמת, תוך הפקדה של בין 1% ל -5% מהערבות, מה שמוסיף עוד יותר גמישות ומהירות להשקעה. כמו בשוק המניות, ניתן ליישם הזמנות גם כאן להפסיק לעצור הפסדים או לגבות רווחים, שהוא כלי מצוין לאינטרסים של המשקיע הקטן.

רווחיות בקרן

האופטימיות הקיימת בשווקים הפיננסיים אפשרה לשמור על מגמת העלייה של החודשים הקודמים בכלל בשוקי העולם השונים. יעל הגידול צמח ב -1,0% ושאר השווקים באירופה רשמו עליות גבוהות יותר. שוק המניות האמריקני בלט, שמדד הייחוס שלו S & P500 העריכו 3,4%. בשוקי ההכנסה הקבועה, ה- IRR של החוב הציבורי לטווח הארוך מחזיר את רמותו ביוני, וכך, למשל, ה- IRR של האג"ח הספרדית ל -10 שנים מגיע ל- 0,39% לעומת 0,23% בחודש הקודם, ואילו הרווחיות של הבונד הגרמני באותה תקופה מסתכם ב -0,37% לעומת -0,40%, על פי התאחדות מוסדות ההשקעה הקולקטיביים וקרנות הפנסיה (אינברקו).

פרמיית הסיכון בספרד עולה ל 78 bps (64 bps בספטמבר). שער החליפין של האירו מול הדולר נסגר ב -1,10, מה שמייצג את הערכת הדולר מול האירו ביותר מ -1%. בהקשר זה, קרנות ההשקעה רשמו רווחיות חיובית של 2019% בנובמבר 0,77, בגינן הן צוברות רווחיות של 6,5% באחד עשר החודשים הראשונים של השנה, המקסימום ההיסטורי שנצבר עד כה. שוב, קטגוריות קרנות ההשקעה המציגות חשיפה גדולה יותר למניות חוו תשואות חיוביות בסדר גודל גדול או נמוך יותר, אם כי בנובמבר בלטו המניות הבינלאומיות של ארה"ב, עם תשואות סביב 4%, איתן הן כבר מצטברות לכל שנת 2019 רווחיות של יותר מ- 24% בתוך אחד עשר חודשים בלבד. בדיוק כפי שהם דורשים מעקב מתמיד אחר עמדתם הפתוחה ופעולה חרוצה לאיסוף רווחים או, במקרה הצורך, הגבלת הפסדים על ידי סגירת המשרה.