יתרונות וחסרונות של נגזרים מסחריים

MEFF, שוק הנגזרים של BME, השתתף ביצירת הוועדה האירופית לפעולות תאגידיות (ECAC) יחד עם שאר השווקים הגדולים באירופה לנגזרים מוסדרים התואמים ל- MiFID II או לתקנות דומות שאינן האיחוד האירופי. מטרת קבוצת עבודה זו היא הרמוניזציה של ההתאמות הקשורות לאירועי תאגידים המשפיעים על חוזי נגזרות, כגון הצעות לרכישה ציבורית (OPA) או מיזוגים, למשל.

במובן זה, חברי הוועדה סבורים כי חיוני שלא יהיה יציבות בשוק בגלל היחס השונה בפעולות התאגידיות בין שוקי הנגזרים. בנוסף לשוק הנגזרים של BME, הבורסה האיטלקית, יורקס, יורונקסט, ICE ונאסדאק שטוקהולם הן חלק מ- ECAC. מעתה, כולם ישמרו על קשר רציף וייפגשו מעת לעת כדי להתיישר בטיפול באירועי חברה ובכך להבטיח שוק יעיל, הוגן ומסודר.

אך בכל מקרה, עלינו לדעת כי הפעלה עם נגזרים באמצעות המוצרים הפיננסיים השונים שלה אינה תהליך קל עבור משקיעים קטנים ובינוניים. אם לא, נהפוך הוא, טומן בחובו סדרה של סיכונים שנוח להדגיש כך שלא יהיו הפתעות של הרגע האחרון כפי שקרה בשנים האחרונות. מכיוון שלמעשה מדובר במוצר השקעה מאוד מיוחד שלא כל פרופילי המשתמשים יכולים להניח עקב נסיבות שונות. מעבר ל תנודתיות גבוהה בעמדותיהם וזה יכול להוביל למצבים יוצאי דופן, בדרך זו או אחרת.

מהם נגזרות?

ראשית, יש לציין כי נגזרים הם מוצרים פיננסיים המאופיינים מעל הכל המינוף המוגזם שלך ומה מבדיל אותו, למשל, מקנייה ומכירה של מניות בשוק המניות. באופן לא מפתיע, מוצרים נגזרים הם מכשירים פיננסיים שערכם נובע מהתפתחות המחירים של נכס אחר, המכונה "נכס הבסיס". איפה המורכבות הגדולה ביותר טמונה במודלים של השקעות שלהם. כי אנחנו לא יכולים לשכוח שאנחנו לא מסתכלים על מוצר לשימוש או קונבנציונאלי. אם לא, להפך, זה משהו אחר כפי שתראו להלן.

אחד המאפיינים של מוצרים נגזרים הוא שניתן לסחור בהם בשווקים מאורגנים ולא מאורגנים. לפיכך, יש מורכבות רבה יותר בהעסקתם מכיוון שהערוצים דרכם הם משווקים אינם ידועים במיוחד. כדוגמה, יש לציין כי בארצנו השוק הרשמי לחוזים עתידיים ואופציות פיננסיים הוא ה- MEFF, שם הם נסחרים עתידיות ואופציות ב- Ibex 35. אך הם מתממשים גם על נכסים פיננסיים אחרים פחות קונבנציונליים שעשויים להיות מושא הפעילות שלנו.

מאפיינים במשא ומתן

ביחס לסעיף זה, יש לציין כי אחד המאפיינים המיוחדים ביותר שלו הוא בכך שהוא מבסס את השקעתו על מהו נכס בסיס, ולא על מחיר חלק מהמניות כמו ברכישה ובמכירה של מניות זהה. בתיק. לעומת זאת, הוא מבוסס על חוזה שניתן לקנות או למכור בכל עת במהלך סחר המסחר. כלומר, אין המתנה לתאריך התפוגה כמקובל עם חלק טוב ממוצרים בנקאיים ופיננסיים. מומלץ מאוד לבצע פעולות באמצעות מתווך מורשה.

מצד שני, הם נבדלים גם מכיוון שבמקרים מסוימים אין ברירה אלא לבצע א פיקדון. זה משהו שאתה יכול לראות מאוד בפעולות עתידיות ואפשר להעביר אותו למודלים אחרים בהשקעה. לגבי העמלות וההוצאות בניהול ותחזוקתן, יש לומר שהן בדרך כלל רחבות יותר, אם כי ישנם הבדלים רחבים מאוד בין פורמט זה או אחר. בכל מקרה, זה ידרוש מאמץ כספי גדול יותר. איפה זה יהיה שתצטרך להחליט האם כדאי לבצע מעתה או לא.

שיעורי מוצרים נגזרים

דבר אחד שעליך לדעת הוא שלא קיים רק תוצר לוואי אחד, אלא כמה ובעל אופי ומצב שונים. במובן זה, אין ספק שנוכל למצוא את הסוגים הבאים של מוצרים נגזרים. החל מכמה פופולריים מאוד בקרב משקיעים ספקולטיביים כמו כתבי אופציה ועד לא ידועים יותר כמו תעודות. אבל אם אתה רוצה רשימה של מוצרים פיננסיים אלה כאן אנו מראים לך אותה כדי שתוכל להציג אותה בהשקעות שלך בכל עת בחייך.

• עתיד.
• תעודות
• אפשרויות.
• כתבי אופציה.
• חוזה אופציות
• CFDs.

כל אחד מהמוצרים עם מאפיינים משלו, אבל עם מכנה משותף והוא שהם נגזרות. באמצעותה תוכלו לחסוך רווחים מאסטרטגיית השקעה אחרת הנושאת יותר סיכונים בפעילות.

יתרונות נגזרים

אין ספק שאחד היתרונות הגדולים של סוג זה של מוצרים פיננסיים הוא שאתה לא צריך להגביל את עצמך לקנייה ומכירה של מניות בשוק המניות. אם לא, להיפך, עומדות בפניך הזדמנויות עסקיות חדשות, גם אם המצב בשוקי המניות אינו הטוב ביותר מבין המבוקשים. כלומר, מאפשר לך להיות מושקע תמיד או לשמור על הכסף פעיל להשגת תשואות גבוהות, ובכל זאת מדובר בסקטור זה. מצד שני, הם מוצרים שמשווקים יותר ויותר על ידי גורמים פיננסיים.

כשמדברים על היתרונות של סוג זה של מוצרי השקעה מאוד מיוחדים, אנחנו לא יכולים לשכוח בשום עת את העובדה שהם ידועים בעיקר על ידי פלח רלוונטי מאוד של משקיעים קטנים ובינוניים. עד כדי כך שהם ממקדים חלק מאסטרטגיות ההשקעה שלהם בחלק ממודלי ההשקעה הללו. זה המקרה של כתבי אופציה, שכבר הם אחד הקלאסיקות להשקעת כסף מחוץ לקנייה ומכירה של מניות בשוק המניות. שלא כמו לפני כמה שנים כשהיה מוצר פיננסי חדש ומתפתח שנדחה על ידי חלק גדול מהמשתמשים.

חסרונות הנגזרות

העיקרי הוא הסיכון שיכול להיווצר בפעילות שלך בגלל מינוף גבוה וזה יכול להוביל למצבים מאוד לא רצויים מצד המשקיעים. נכון שעם מוצרים נגזרים אתה יכול להרוויח הרבה כסף, אבל גם להשאיר הרבה יורו בדרך. מצד שני, נגזרים דורשים ידע רב יותר במכניקה שלהם מכיוון שהם אינם מוצרים שניתן להבין בקלות רבה, אלא להפך. במובן זה תדרוש רמת למידה גבוהה יותר בפעילות אם אינך רוצה שיהיו יותר בעיה מאשר פיתרון לצרכים שלך בעולם ההשקעות.

לעומת זאת, קיים גם היסוד ההסברתי מכיוון שקשה יותר לעקוב אחריו מאשר מודלים קונבנציונליים או מסורתיים יותר בתחום ההשקעות. אי אפשר לשכוח שפורמטי השקעה אלה אינם האסטרטגיה הטובה ביותר ליצור בורסת חיסכון יציבה ומאוזנת לטווח הבינוני והארוך. אם לא, להפך, מכוון למועדים הקצרים ביותר בקביעותו. במקום בו לא המשתמש הוא השולט במרחבי הזמן כפי שקורה בקרנות השקעה ובפעילות שוק המניות.

האם זה נוח או לא להעסיק אותם?

זו שאלת מיליון הדולר אך יש לה ניואנסים רבים בתשובה. במיוחד בגלל רמת ההתאמה לסוג זה של פעולות מורכבות על ידי משקיעים קטנים ובינוניים. אך בכל המקרים, לסכומים כספיים שאינם גבוהים במיוחד ובדרך זו להגן על עצמם טוב יותר מפני התנועות שנוצרות בשווקים הפיננסיים. היבט נוסף שיש להעריך הוא הידיעה להתאים מחירים, הן כניסה והן יציאה במיקומים של מוצרים נגזרים. הצלחה יכולה לפעמים להיות תלויה בפרט הקטן הזה.

זה גם מאוד רלוונטי אם יש לנו את הצורך להשקיע את הכסף שלנו באמצעות מוצרים מתוחכמים כמו אלה. אם אין דחיפות מסוג זה, אל תבחר במודלים אלה בהשקעה. רכישה ומכירה של מניות בשוק המניות ישמשו בכדי לספק את צרכינו כדי להפוך את החיסכון לרווחי עד אז. כמו גם בהתאם לפרופיל שאנו מספקים כמשקיע קטן ובינוני: אגרסיבי, בינני או מגן. רק הראשונים מורשים לבצע ולבצע פעולות אלה בשווקים הפיננסיים. בנוסף, הם אלו שהתרגלו ביותר לתנועה מסוג זה עם נכסי הבסיס ויכולים לקבוע כי הפעולה עוברת להצלחה או להיכשל. כמובן שזה כל כך פשוט.