יחס האוצר

האוצר ידוע כחלק הבסיסי מנכסי גוף עסקי. זה מתייחס גם לאזור של כל חברה בה התפקיד העיקרי הוא לארגן ולנהל כל אחת ואחת מהפעולות שקשורות לפעילות התזרים הכספי או שזה יכול להיות גם תזרים המזומנים.

יחס האוצר מוכר כמערכת היחסים הכמתית הקיימת בין שני סדרי גודל ומאפשרת לנו להציץ בשיעורם. בכלכלה, היחס ידוע כקשר הכמותי בין כל שתי תופעות שאתה רוצה ומאפשר לנו להציץ באירוע ספציפי של רמת השקעה, רווחיות וכו '.

למושג יחס מזומנים זה כבר קיבל מספר הגדרות, אבל כדי להבין מה זה ואיך זה עובד, נדרש מושג בסיסי מלכתחילה, יחס האוצר הוא מערכת יחסים המאפשרת לנו למדוד את יכולתה של חברה להתמודד עם תשלום או סדרת תשלומים שתפוגתם בדרך כלל קצרת טווח. יחס ספציפי זה מראה לנו את היכולת של הישות העסקית שלנו לשלם את אותם חובות שנוצרו עם תקופת תקופת פחות מחשבון חשבונאי אחד, זאת עם החובות והסכום העומד לטובת החברה.

יחס המזומנים הוא אחד מיחסי הנזילות המשמשים ביותר להכרת מצב הנזילות של גוף עסקי, פירוש הדבר שהוא; האפשרויות שיש לחברה לבצע תשלומים לטווח קצר, כפי שכבר הזכרנו, יחסי הנזילות הם שלושה שנזכיר להלן:

יחס מזומנים מיידי או "יחס זמינות".

היא מוגדרת על ידי עורכי דין שונים של תיאוריה כלכלית ותיאוריה חשבונאית כמנה של חלוקת שני הסכומים: "התחייבויות שוטפות" ו"התחייבויות שוטפות ".

התחייבויות שוטפות זמינות = יחס זמינות.

יחס זה מצביע על כך שהחברה עשויה או לא יכולה להיות מסוגלת להתמודד עם חובות קצרי טווח, והדבר נחשב רק לזמינה או לאוצר.

יחס כושר פירעון טכני או "יחס נזילות".

זה מוגדר גם על ידי עורכי הדין השונים בתורת הכלכלה והחשבונאות כמנה הנובע מחלוקת שתי הכמויות:

"נכסים שוטפים" ו"התחייבויות שוטפות ".

נכסים שוטפים ÷ התחייבויות שוטפות = יחס נזילות. יחס זה מייצג את היכולת שיש לחברה לעמוד בתשלומים הנובעים מהאכיפה של ההתחייבויות השוטפות, זאת בשל הגבייה שנוצרו על ידי נכסים שוטפים. לחברה אין בעיות נזילות כאשר ערך יחס הנזילות גדול בערך מ- 1,5 (? עד 1,5), או פחות או שווה ל- 2 (? ל- 2).

במקרה האפשרי שיחס הנזילות מצביע על פחות מ -1,5 (? עד 1,5), לחברה יש סיכוי גדול יותר לבצע השעיית תשלומים, מה שמעיד על נזילות נמוכה מאוד לכיסוי תשלומים פחות משנה חשבונאית.

נהוג ליפול לטעות בהאמונה או בהערכה כי עם יחס נזילות של 1, חובות לטווח קצר ישתתפו וישולמו ללא בעיות, אולם זו טעות, מכיוון שהקושי למכור את כל המניות לטווח הקצר, בנוסף לעבריינות מצד לקוחות, הם מצביעים על כך שההון החוזר הופך לחיובי וכי מאותה סיבה הנכסים השוטפים גבוהים מההתחייבויות השוטפות, הדבר מבחינה שמרנית עשוי להיות מספיק.

אם מתרחש מצב בו יחס הנזילות גדול מ -2, זה יכול להצביע על כך "נכסים שוטפים סרק" שיכולים להשפיע ישירות על הרווחיות ולייצר הפסדים.

יחס האוצר. זה מוגדר על ידי חובבי כלכלה ותיאוריה חשבונאית כסכום הזמין בתוספת המימוש, חלקי ההתחייבויות השוטפות.

("זמין" + "בר מימוש") ÷ (התחייבויות שוטפות).

זהו אינדיקטור ליכולתה של הישות העסקית להתמודד עם חובות קצרי טווח או פחות משנה חשבונאית זו, ולפיכך, בהסתמך על נכסים שוטפים, יש לקחת בחשבון גם כי מלאי המלאי אינו נכלל. יש לקחת בחשבון שכדי לקחת בחשבון כי לחברה אין בעיות נזילות, ערך יחס האוצר חייב להיות 1, וזה כמובן משוער למה האופטימלי להפעלת החברה.

אם יחס המזומנים נמוך מ -1 (? ל -1), החברה מנהלת סיכונים פיננסיים, כגון השעיית תשלומים עקב החזקה לא מספקת של נכסים נזילים לצורך ביטול החוב ו / או תשלומיו. אם ההפך הוא מהקודם, שבו יחס המזומנים גבוה או גבוה בהרבה מ -1, זה אינדיקטור שיש אפשרות שיש עודף נכסים נזילים, מה שיגרום לאובדן רווחיות של אותם נכסים.

יחס הפירעון ויחס המזומנים

שני היחסים אחראים להראות לנו את רמת הפירעון שיש לחברה לשלם את חובותיה, במילים פשוטות; כמה קל לחברה לשלם את מה שהיא חייבת בזמן ובכך לא לייצר ריבית, והכל תוך פרק זמן קצר. יש הבדל מהותי להבין ששניהם ממלאים תפקיד דומה, אך באופן שונה. לגבי המשמעות של "יחס אוצר", נשקלים רק חובות לטווח קצר (פחות משנה), זאת בהשוואה למשאבים שיש לחברה, משאבים נזילים, או שאולי אף נמצאים בטווח קצר. בכך אנו יכולים לראות כי יחס האוצר מופקד על מדידת הפירעון שיש לחברה לשלם את חובותיה בפרק זמן מיידי יותר.

ההבדל המהותי בין השניים מודגש ביחס הפירעון, בהשוואה בין כל נכסי החברה לבין ההתחייבויות, ובכך מדגים את הפרופורציה הכוללת את כל נכסי החברה וזכויותיה בניגוד לחובות ולהתחייבויות. של זה. יחס הפירעון הוא כשלעצמו אינדיקטור שאינו מתייחס להבחנות בין חובות לטווח קצר או ארוך, ואין הוא מבחין בין נכסים שאינם נזילים לכאלה שאינם, זהו יחס כללי יותר ופחות ספציפי מזה יחס המזומנים, תפקידה דומה אך יעילותו שונה.

איך מחשבים נכון את יחס המזומנים?

כמובן שביצוע פעולה כזו הוא פשוט עניין של חשבון חשבוני, אולם אסור לנו להפסיק לקחת בחשבון את הידע שיש לנו בכלכלה ותיאוריית חשבונאות, יש צורך בנתונים רבים כדי להגיע לפעולה פשוטה זו. .

הנוסחה בה נשתמש לחישוב יחס המזומנים היא זו המוצגת להלן:

זמין + ניתן למימוש ÷ התחייבויות שוטפות = יחס מזומנים.

אתה לא מבין מושגים או מונחים אלה?

כפי שהזכרנו קודם, גם אם ידעתם לתיאוריה הכלכלית והחשבונאית, המושגים נשכחים בקלות, לשם כך אנו משאירים לכם כאן את המשמעות הפשוטה של ​​כל אחד מהמושגים הקיימים במאזן החברה:

• זה כסף, מה שאנחנו מכירים ומכנים "נזילה" של החברה.
• הם הסחורות והזכויות שהופכים במהירות לכסף, מובן בכך שאנחנו מדברים על החייבים, ההשקעות והלקוחות, הכל בטווח הקצר.
• התחייבויות שוטפות. מדובר בהתחייבויות וחובות שיש להם תאריך יעד קצר.

אחת הבעיות העיקריות שיש לגוף עסקי היא היעדר כושר הפירעון לכיסוי החובות, חברה שאינה מסוגלת לשמור על יציבות פיננסית היא אותה חובה ומפסיקה לשלם ולכן חייבת יותר ויותר אינטרסים, זה החברה כמעט ולא תצא ממצב זה אם התכנון הכספי והחשבונאי שלה לא היה הולם, ולכן אנו מכירים בחשיבותם של יחסים כגון יחס המזומנים. חברה הפותרת, אולי לא במהירות, אך ביעילות ויכולת מתמדת, היא חברה שמדברת על עצמה בצורה חשבונאית, היא הופכת לחברה שמושכת שותפים ומלווים, בשל אמונה ואמינותה, מדגישה מחויבות ותכנון המייצגים כיום נכס כלכלי חזק מאוד עבור כל משקיע ו / או מלווה. חשוב לסמן את יחס המזומנים ככלי שימושי לדעת את המיקום של החברה שלנו ומהן הפעולות שנוכל לבצע בהקדם האפשרי.

זה נחשב כי יחס אוצר מסמן את החברה בכושר הפירעון האופטימלי שלה כאשר הוא בסביבות 1. כאשר זה קורה, החברה נמצאת במצב בו הקשר בין נזילות למימוש, לבין תקופת הפדיון של חובות קצרים מתקרבים או דומים 1. .