בתקופות של חוסר יציבות בשווקים הפיננסיים, ישנן אפשרויות רבות בהן המשקיעים יכולים לבחור להפוך את ההון הזמין שלהם לרווחי. אחד הרלוונטיים ביותר כרגע הוא מיוצג על ידי חומרי גלם שכן בחלק מהמקרים הם יכולים לשמש מקום מפלט בטוח לנוכח התנודות בשוקי המניות ברחבי העולם. לחלק מההצעות הללו יכול להיות פוטנציאל הערכה שיכול להתקרב לרמות קרוב מאוד ל -40%. אתה רק צריך לדעת את הרגע לנקוט עמדות כדי להעביר את הכסף.
חומרי גלם הם, כמובן, נכס פיננסי מגוון מאוד ובו מוצרים רבים נכנסים לפעולה. בסופו של יום זה טוב שהופך במהלך תהליך ייצור עד להפוך למוצרי צריכה. יש כמה סחורות מהותיות שלא ניתן להשתמש בהן ישירות על ידי הצרכנים מכיוון שיש צורך להפוך אותן (נפט למשל). חומרי גלם הם החוליה הראשונה בשרשרת ייצור, ובשלבים השונים של התהליך הם יהפכו עד שיהפכו למוצר המתאים לצריכה.
מצד שני, יש להדגיש כי עולם ההשקעות ידוע גם כסחורה. זה השם שבו הוא ידוע בעיקר בקרב משקיעים קטנים ובינוניים וזה בדרך מעיד על דרך להשקיע כסף בנכסים פיננסיים אלה. עד כדי כך שסחורות הן אחד הנכסים הפיננסיים עם המסורת הארוכה ביותר בעולם ההשקעות. עם רלוונטיות שבאה לידי ביטוי בכך שהם רשומים בשווקים הפיננסיים שלהם. לאן הם נכנסים ממזון, כמו חיטה, קפה או סויה לאחד הנכסים הפיננסיים החשובים ביותר כרגע כמו נפט. במובן זה ניתן לומר שמדובר במעין שקית מעורבת.
חומרי גלם: פרופילים להשקעה
כמובן שחומרי הגלם השונים יכולים להיחשב בשלב זה כאחת החלופות הרלוונטיות ביותר להשקעה בשוק המניות. אך הם מספקים סדרה של מאפיינים משלהם לפתיחת עמדות בסחורותיהם או במוצריהם. ראשית, יש צורך במשקיעים ללמוד יותר בפעילות הנכסים הפיננסיים הללו. דבר שמנגד, לא תמיד מתרחש בסוג זה של נכסים פיננסיים ולכן עמדותיהם מוגבלות על ידי חוסר יכולת לפעול בבטחה. בין היתר בגלל שעם חומרי גלם אתה יכול להפסיד הרבה כסף בכל אחת מהפעולות אם אתה לא יודע טוב היכן אתה נמצא או לאיזה שוק אנו הולכים.
בעוד שמצד שני, בכדי לחשוב על חומרי גלם כאלטרנטיבה אמיתית להשקעה בשוק המניות, יש צורך בידע עמוק מאוד על השווקים שלהם. במקום בו הוא ממלא תפקיד רלוונטי מאוד לדעת את התפתחות הניתוח הטכני שלו כדי להיות מסוגל להיכנס ולצאת מהשווקים הפיננסיים עם ערבויות להצלחה. לשם כך, חשוב שנדע להשתמש בתרשימים שהם אלה שיקבעו את רגע הצעת המחיר שלהם מכיוון שנכסים פיננסיים אלה מאופיינים בתנודתיות הגבוהה שלהם בתצורת מחיריהם. עם הבדלים בפגישה של עד 20% ואפילו יותר במקרים מאוד ספציפיים. עליכם לדעת כיצד לפעול איתם מכיוון שהסיכון שמוצגים חומרי גלם הוא גבוה מאוד ויותר מאשר בקנייה ומכירה של מניות בשוק המניות.
מכניקה לפעולה עם נכסים אלה
אם נקבל שחומרי גלם הם אלטרנטיבה להשקעה בשוק המניות, עלינו להיות ברורים לגבי סדרת שיקולים מעתה ואילך. אחת מהן היא העובדה שהנכסים הפיננסיים הללו מגוונים מאוד ולחלקם אין שום קשר עם אחרים. השקעה בחיטה אינה זהה להשקעה בנפט גולמי. עד כדי כך שהמכניקה שונה מאוד לפעול עם זה או אחר. שם טמון המפתח בפעולות שמשקיעים קטנים ובינוניים עומדים לבצע מעתה. זו יכולה להיות אחת האופציות הרווחיות ביותר מרגע זה בשנה מאוד מאוד מורכבת.
לעומת זאת, איננו יכולים לשכוח בשלב זה כי חומרי הגלם הם בדרכים רבות, ובעלי אופי מגוון, בהן משקיעים קטנים ובינוניים יכולים לתפוס עמדות בנכס פיננסי מיוחד במיוחד זה. איך משקיעים בסחורות? השקעה בסחורות שונה מאוד מסחר בהשקעות אחרות. האתגר הגדול ביותר בחומרי גלם הוא שהם מוצרים פיזיים. ישנן ארבע דרכים להשקיע בסחורות:
השקעה ישירה בחומרי גלם יכולה להיעשות מתוך גישות ההשקעה הבאות שאותן אנו חושפים להלן:
שימוש בחוזי עתידי סחורות להשקעה.
קניית מניות של קרנות הנסחרות בבורסה המתמחות בסחורות.
קניית מניות בחברות המייצרות סחורות.
אם אתה רוצה להשקיע ישירות בסחורה עצמה, עליך להבין היכן להשיג אותה וכיצד לאחסן אותה. כשרוצים למכור את הסחורה, עליכם למצוא קונה ולטפל בלוגיסטיקה של משלוחים. עם כמה סחורות, כגון מתכות יקרות, זה יכול להיות קל יחסית למצוא סוחר מטבעות מקומי או אינטרנט שבו אתה יכול לקנות בר או מטבע שניתן לשמור עליהם בבטחה ולמכור בחופשיות. אך במקרה של תירס או חביות נפט גולמי, קשה הרבה יותר להשקיע ישירות בסחורות, ובדרך כלל זה דורש מאמץ רב יותר ממה שרוב המשקיעים האישיים מוכנים לעשות.
למרבה המזל, ישנן דרכים אחרות להשקיע בסחורות. חוזים עתידיים לסחורות מציעים חשיפה ישירה לשינויים במחירי הסחורות. קרנות מסוימות הנסחרות בבורסה מותאמות להציע חשיפה לסחורות. ואם אתה רוצה להישאר בשוק המניות, אתה תמיד יכול להתמקד בחברות שמייצרות סחורה מסוימת.
יתרונות הפעולות
היתרון שבבעלות על נכס פיזי הוא בכך שאין איש אמצעי מעורב ברכוש שלך. בדרך כלל, אתה יכול לעשות חיפוש פשוט באינטרנט כדי למצוא סוחר שמוכר לך מוצר מסוים, וכשאתה כבר לא רוצה אותו, סוחר זה יקנה אותו לעתים קרובות בחזרה.
המוצרים הטובים ביותר להשקיע בהם ישירות הם אלה שבהם הלוגיסטיקה קלה יותר לטיפול. זהב הוא אחת הדוגמאות הטובות ביותר, מכיוון שתוכלו להשקיע משמעותית בזהב מבלי שזה יהיה מגושם מדי להובלה או לאחסון יעיל. סוחרים ימכרו מטבעות זהב או סורגים למשקיעים, והם גם יקנו את הסחורות בחזרה כאשר המשקיע ירצה למכור אותן. סוחרים מקומיים ניתן למצוא מפה לאוזן או באמצעות חיפושים באינטרנט, וחלקם מדורגים על ידי הלשכה לעסקים טובים יותר או שירותי דירוג אחרים באמינות ומהימנות. ניתן למצוא סוחרים בלעדיים ברשת באמצעות חיפושים באינטרנט, ולעתים קרובות יש להם המלצות או ביקורות שיכולים לעזור לך להעריך אם הם אמינים.
החיסרון בבעלות ישירה הוא שעלויות העסקה נוטות להיות גבוהות. לדוגמא, סוחר מטבעות זהב רשאי לגבות שולי רווח של 2% ומעלה בגין מכירת מטבע, אך לאחר מכן להציע מחיר שווה או פחות משווי השוק כדי לקנות אותו בחזרה. זה משפר את הבעלות הישירה על סחורות שצפויות להישמר לתקופות של שנים ולא חודשים או ימים, כי עלויות העסקה הכוללות ממוזערות על ידי ביצוע פעולות מעטות יחסית.
כהשקעה מגוונת
בעקבות המשבר הפיננסי, מה שמכונה "מחזור העל לסחורות", המונע על ידי הצמיחה העצומה של הכלכלה הסינית, הביא לכך שהשקעה בסל סחורות מגוון הייתה מניבה תוצאות מצוינות. עם זאת, ביצועים ארוכי טווח אלה כוללים תקופות של תנודתיות קיצונית לטווח קצר העלולה להשפיע על סחורות שונות.
על המשקיעים להיות זהירים כאשר הם משקיעים בסחורות בודדות, במיוחד בטווח הקצר. זה יכול להיות מפתה לקנות מוצר נסחר המציע חשיפה למשל למחירי נחושת מכיוון שנשמע כי הביקוש עשוי לגדול. אבל התכונן לרכיבה הפכפכה.
בשנת 2002, מנהל קרנות גידור בלונדון זכה לכינוי "צ'וקפינגר" לאחר שאגר 15% מאספקת הקקאו בעולם והניב רווח עצום (איור 3). הוא ניסה שוב ב -2010 באותה גישה והיסודות היו בצד שלו: היבולים האחרונים סבלו ממזג אוויר גרוע והמניות העולמיות דלו. עם זאת, ההערכה היא כי סוחר סחורות מנוסה זה עשוי להפסיד כסף בפעם השנייה בגלל גורמי שוק טכניים ותגובת משקיעים אחרים.
אף כי קיצוני, סיפור זה מדגיש את האתגרים של השקעה בשווקי סחורות. זה מסובך עוד יותר מכך, אלא אם כן יש לך גישה למתקני אחסנה ותוכל לקבל משלוח פיזי, הדרך הפשוטה ביותר להשיג חשיפה היא באמצעות רכב השקעה, כגון מוצר הנסחר בארנק או שטר חוב מובנה. רבים מהם זולים ונזילים, אך חשוב להבין מה אתם קונים.
לדוגמא, כמה קרנות הנסחרות בבורסה עוקבות מקרוב אחר מחיר הספוט מכיוון שהן מגובות במטילי זהב אמיתיים, המאוחסנים בכספות מאובטחות. מוצרים אחרים משתמשים בנגזרים סינתטיים, כגון חוזים עתידיים. עם זאת, מכיוון ששווקי הסחורות מסובכים, ההשקעה שלך עשויה לרדת בערך גם אם מחיר הסחורה הבסיסית עלה.
לדוגמא, עלולה להיווצר בעיה אם יש הבדל גדול בין מחירי הספוט למחיר החוזים העתידיים בבוא העת לחדש את חוזה הנגזרים. הסיבה לכך היא ששווקי סחורות נוטים להתקיים באחת משתי המדינות. אומרים שהם במחיר כאשר מחיר הפורוורד של חוזה עתידי הוא מעל למזומן העתידי הצפוי או למחיר הפוך, שהוא למעשה הפוך.
חברות סחורות
הדרך העיקרית להשיג חשיפה לסחורות היא דרך שוק המניות באמצעות רכישת מניות בחברות כרייה או אנרגיה. עם זאת, יתכנו בעיות ממשל תאגידי ומשטרים פוליטיים לא יציבים במדינות בהן חברות רבות אלה פועלות. חברות סחורות לבדן יכולות לייצר רווחים עצומים, אך לעתים קרובות יותר הן מייצרות הפסדים מרהיבים; זה טבע הענף.
גם עם חברות כרייה מגוונות בעולם, ההשקעה שלך יכולה להתערער על ידי בעיה בלתי צפויה בשוק מוקשים או סחורות מסוימים, כמו גם סיכונים כלליים יותר, כמו איכות הניהול ותנאי השוק הבסיסיים במכרה.
על משקיעים פרטיים לחשוב היטב על הטיפול במס בכל קרן סחורות. לדוגמא, השקעה באמצעות רכב offshore עשויה להביא לחובה לשלם מס הכנסה על כל רווח, שיהיה עד 40% או 45% עבור משלמי המסים בשיעורים גבוהים יותר, ולכן הוא אינו יעיל.
עם שיעורי הריבית בבריטניה מעוגנים היטב מתחת ל -1% ולא סביר שיעלו עוד בעתיד הקרוב, תשומת הלב פנתה למציאת דרכים לנצח את האינפלציה. השקעות ספקולטיביות בשוקי הסחורות עשויות להיראות אטרקטיביות, אך אנו מאמינים כי גישה רב-נכסית סבלנית היא הדרך הטובה ביותר לצמוח ולהגן על עושר לטווח הארוך.
השקיעו בנכס האמיתי
השיטה הישירה ביותר להשקעה בסחורות תהיה רכישת הסחורה עצמה. ברור ששיטה זו עובדת רק עם סחורות מסוימות, כגון מתכות יקרות, אך בכל זאת זו דרך להשיג חשיפה בשווקים אלה.
אם היית רוצה להשקיע בזהב, למשל, תוכל לקנות מט זהב. מדובר בכמות זהב מזוקק העומד בתנאי הייצור, התיוג והרישום הסטנדרטיים.
עם זאת, ישנן בעיות רבות בצורת השקעה זו. יש לך את הבעיה המיידית של הצורך לאחסן את הנכס. סוג זה של השקעה הוא גם פחות נזיל יחסית לאחרים, ולכן בהמשך יקר יותר להחליפו. באופן דומה, מכיוון שמוט זהב אינו מתחלק, הנזילות שלו עולה.
השקעה בקרן ציבורית
מצד שני, אנשים רבים שמשקיעים בסחורות עושים זאת על ידי השקעה בקרנות סחורות (ETF) מבוססות סחורות. תעודת סל היא קרן הנסחרת בבורסה. תעודת סל יכולה להיות מורכבת ממגוון נכסי נכסים שונים של מניות, סחורות או אג"ח. כמה תעודות סל שואפות לעקוב אחר מחיר הסחורה הבסיסית עצמה, כמו תעודות סל פיזיות מזהב. מצד שני, יש שינסו לעקוב אחר סחורה באמצעות הרכב תעודת סל שעשויה להיות בעלת מניות של חברות המפיקות או מנצלות את הסחורה הזו. ניתן לדעת כי סוג זה של תעודת סל מחיר שונה יותר מאשר הסחורה הבסיסית.
השקעה בחוזה עתידי
עתידי סחורות הם הסכמים לרכישה או מכירה של כמות מוגדרת של סחורה במחיר מוגדר ובתאריך מוגדר בעתיד. סוחר מרוויח כסף אם הסחורה מעריכה או פוחתת ביחס למחיר הקבוע, תלוי אם הוא לוקח עמדה ארוכה או קצרה בהתאמה.
עתיד הוא מוצר נגזר, לכן אינך הבעלים של הסחורה עצמה. קונים יכולים להשתמש בחוזים עתידיים כדי להתגונן מפני הסיכונים הכרוכים בתנודות במחירים (במיוחד בשוקי הסחורות הרכות ההפכפכות יותר), ומוכרים יכולים להשתמש בחוזים עתידיים כדי "לנעול" את רווחי המוצרים שלהם.
השקעה ב- CFD של סחורות
משקיעים יכולים לסחור ב- CFD בסחורות כאמצעי להשגת חשיפה בשוקי הסחורות. חוזה להפרש (CFD) הוא מוצר נגזר, שבו קיים הסכם (בדרך כלל בין מתווך למשקיע) לשלם את ההפרש במחיר של נכס בסיס בין תחילתו לסופו של אותו חוזה. אתה סוחר CFD בשוליים, מה שאומר שאתה רק צריך להכניס חלק קטן מערך המסחר שלך. מסחר ממונף מאפשר לסוחרים להשיג חשיפה רבה יותר עם פיקדון ראשוני קטן יותר.