משקיעים יכולים לבחור מתוך מגוון רחב של בנקים כדי לנצל את חסכונותיהם בשנה קשה זו עבור שוקי המניות. אחת האפשרויות הללו מיוצגת על ידי קבוצה פיננסית של אמצע הכובע כפי שבנקיה נמצא כרגע ואליו חלק מהאנליסטים הפיננסיים מצביעים על פוטנציאל שערוך גבוה בטווח הקצר והבינוני. אמנם כמובן שזו לא תהיה החלטה נטולת סיכון כפי שתוכלו לאמת במאמר זה.
בנקיה השיגה א מיוחס רווח של 703 מיליון יורו בשנת 2018, המהווה גידול של 39,2% בהשוואה לשנת 2017. במונחים רגילים, הרווח היה 788 מיליון, המהווה ירידה של 3,4% לעומת 816 מיליון שהרוויחו בתרגיל הקודם. אלה תוצאות, שמנגד, לא התקבלו היטב על ידי משקיעים קטנים ובינוניים שבחרו במכירות מסיביות בשוקי המניות. אם כי בהקשר דובי מאוד בשווקים הפיננסיים וזה יכול לפרש ביצועים אלה ברצפות המסחר של מניות לאומיות.
לעומת זאת, במהלך שנת הכספים האחרונה, בנקיה גדלה ב -5,5% בהשוואה ל מרווח ריביות, עד 2.049 מיליון יורו (עם זאת, אם BMN היה נכלל בדוח רווח והפסד לשנת 2017, קו זה יירד ב -9,6%). זו עשויה להיות אחת הסיבות לכך שהנתונים הללו לא אושרו על ידי המשקיעים. בתרחיש שאינו מיטיב עם האינטרסים של קבוצת הבנקאות באופן כללי. באופן לא מפתיע, הנפילות בימים אלה משפיעות על כל הגופים הבנקאיים, ללא יוצא מן הכלל מכל סוג שהוא. עד כדי כך שאתה יכול לשקול אם זה זמן טוב להזין ערך זה של מניות ספרדיות או לא.
רווחים רבעוניים של בנקיה
Goirigolzarri גם הראה אמון רב בשינוי היישות בשנה שרק התחילה. “אנחנו נכנסים לשנת 2019 עם ארגון חדש. ארגון שתוכנן לעתיד, ארגון הרבה יותר זריז ושאפתן הרבה יותר. וזה, כמובן, ייתן לנו תוצאות בטווח הקצר, אך גם בטווח הבינוני והארוך ". מנכ"ל הישות, חוסה סביליה, מצידו הדגיש את העובדה כי "במהלך 2018 גדלנו בפלחי המפתח של העסק שלנו, כמו אשראי צרכני ומימון עסקי, בהם הגדלנו את הפורמליזציות והגדלנו את נתח השוק שלנו".
סביליה הדגישה כי שנה נסגרת "חשובה מאוד בכל מה שקשור לבריאות המאזן ולצמיחת יחס ההון שלנו, שיגיע ל 12,51% עם סיום העסקאות המתבצעות, מה ששומר עלינו כאחת הגופים הממסים ביותר במגזר ". במהלך שנת 2018 הגדילה בנקיה את מרווח הריבית הנקי ב -5,5% ל -2.049 מיליון יורו (אולם אם BMN היה נכלל בדוח רווח והפסד לשנת 2017, קו זה יירד ב -9,6%). הכנסות עמלה עלה ב 25,3% (3,4% בהשוואה ההומוגנית) והתוצאות מפעילות פיננסית גדלו ב 11,5%, מה שאיפשר את עליית הרווח הגולמי ב 11,3% (הוא נופל ב 6,3% עם BMN) ועמד על 3.368 מיליון.
עליית דיבידנד למניה
עם תוצאות אלה יציע הדירקטוריון לאסיפת בעלי המניות הכללית להעלות 5% הדיבידנד למניה, עד 11,576 סנט (11,024 סנט בשנת 2017). לפיכך, הסכום הכולל שישולם לבעלי המניות בבנקיה יעמוד על 357 מיליון יורו, לעומת 340 מיליון בשנה הקודמת. התשלום מגיע כך ל -50%.
עם הנתח הנוכחי של 61,4% שיש ל- FROB בבנקיה, דיבידנד זה יהווה התקדמות נוספת בתהליך החזר הסיוע בהיקף של 219 מיליון יורו. לפיכך, הסיוע הכולל הוחזר לאחר התשלום, שצפוי באפריל, יסתכם ב -3.083 מיליון יורו, מתוכם 961 מיליון תואמים לחמש הדיבידנדים ששולמו מאז 2014.
הענקת נקודות זכות
מצד שני, ומבחינת הפעילות, הפורמליזציה של משכנתא צמחה ב -6% והסתכמה ב -2.928 מיליון יורו; בעוד שאלה של אשראי צרכני גדלו ב - 13% ל -2.286 מיליון ואלה של מימון עסקי הם גדלו ב -13% ל -14.484 מיליון. לפיכך, יתרת האשראי הצרכני עלתה ב 14,1% וזו של החברות 4,4%. באופן דומה, הבנק התקדם משמעותית בתחום אמצעי התשלום.
החיוב של מסופי נקודת מכירה (קופה) צמח ב -15,2%, ותשלומי כרטיסי הלקוחות בחנויות גדלו ב -12,8%. כל זה תורגם לצמיחה חדשה של נתחי השוק, שעמד על 12,39% במקרה של מסופי קופה ו -12% ברכישות כרטיסים.
בצד המשאבים של לקוחות קמעונאיים, סיימה את השנה עם ירידה של 0,3%, ל 147.149 מיליון יורו. באבולוציה זו בלטו הביצועים של קרנות ההשקעה, שבשנה קשה מאוד לשווקים הגדילו את חלקם ב -17 נקודות בסיס, ל -6,55%.
עם יותר לקוחות
הבנק הגדיל את מספר הלקוחות ב -120.576 במהלך השנה והגדיל את נאמנותו, שכן בסוף השנה היו לו 103.000 לקוחות נוספים עם הכנסות בהוראת קבע.
בבסיס הלקוחות חלה עלייה גם ב שיעור דיגיטציהכך שבסוף השנה 45,4% מהלקוחות היו דיגיטליים ו- 25,8% מהמכירות נעשו דרך ערוץ זה, לעומת 15,7% בשנה הקודמת. יש לציין כי 31,4% מהוויתורים על האשראי הצרכני נעשו באופן דיגיטלי, וכך גם 19,4% מהתקשרות של תוכניות פנסיה או 12,6% מקרנות ההשקעה.
במסגרת כללית זו, זו אחת הקבוצות הפיננסיות שהביאה את הביצועים הטובים ביותר בשוק המניות בשנים האחרונות. מעל בנקים בעלי רלוונטיות מיוחדת, כמו למשל במקרים של BBVA ובנקו סנטנדר. לעומת זאת אי אפשר לשכוח שבנק זה מגיע מקבוצה פיננסית עם בעיות קשות וכי בתחילת הדרך הוא גרם לחלק ניכר מהמשקיעים הקטנים והבינוניים להפגין חששות מסוימים לפתיחת עמדות בערך זה של מדד ההכנסה הסלקטיבי המשתנה הספרדי.
בסביבות 2,50 יורו
הערכת השווי במחירי הבנק היא סביב 2,50 אירו. למרות שבכל מקרה, אחד המכנים המשותפים שלה הוא זה תנודתיות גבוהה וזה הביא להבדלים גדולים בין מחירי המקסימום למינימום שלה בחלק ניכר ממפגשי המסחר. במובן זה איננו יכולים לשכוח כי לפני מספר שנים מחיר המניה של בנק מסחרי זה היה מעט יותר מיחידת יורו אחת. המשמעות היא בפועל שההערכה שלך הוכפלה בפרק זמן זה.
עם זאת, לאחר העליות שחוו בשנים האחרונות אין ספק כי פוטנציאל הפוך זה כבר מוצה וזה כבר הרבה יותר מסובך שניתן יהיה לערוך אותו מחדש, לפחות כמו בשנים קודמות. אלא להפך, שישנם תיקונים חשובים במחיריהם ושאפשר להשתמש בהם לתפקידים במחירים הרבה יותר תחרותיים מאשר כרגע. מעבר לשיקולים טכניים אחרים ואולי גם מנקודת המבט של יסודותיה.
מוביל בהעברות מיידיות
עוד אחד מההיבטים הרלוונטיים ביותר בקבוצה פיננסית זו נובע מכך שבנקיה הובילה את העסק של העברות מיידיות במהלך שנת 2018, השנה הראשונה לקיומה של סוג זה של פעילות בשוק הספרדי, עם הגעה למכסה של 39% מהסכום שהועבר. כמו כן, הישות הובילה את העסק לפי מספר פעולות, עם 28% מההעברות שבוצעו בספרד.
מאז פברואר 2018, החודש בו החלה מערכת ההעברות המיידית בארצנו, בסוף השנה, העבירה המערכת 16.800 מיליון יורו ביותר מ -23,2 מיליון פעולות, על פי נתוני איברפיי בנוגע לפעולות שבוצעו באמצעות שירות ASI4. מתוכם ביצעה בנקיה 6,6 מיליון העברות בסכום כולל של 6.500 מיליון יורו.
בכל מקרה, זהו אחד הערכים של שוקי המניות הספרדיים שעלינו להיות קשובים מאוד מעתה ואילך. כי זה יכול לפתח מומנטום כלפי מעלה שעשוי להעלות אותו לרמות קרוב מאוד לשלושה יורו למניה. זה דבר שכמובן לא ניתן לשלול בטווח הבינוני והארוך, תלוי בהתפתחות השווקים הפיננסיים הבינלאומיים בשבועות הקרובים.
הערכת השווי במחירי הבנק היא סביב 2,50 אירו. למרות שבכל מקרה, אחד המכנים המשותפים שלה הוא זה תנודתיות גבוהה וזה הביא להבדלים גדולים בין מחירי המקסימום למינימום שלה בחלק ניכר ממפגשי המסחר. במובן זה איננו יכולים לשכוח כי לפני מספר שנים מחיר המניה של בנק מסחרי זה היה מעט יותר מיחידת יורו אחת. המשמעות היא בפועל שההערכה שלך הוכפלה בפרק זמן זה.