מערכת היחסים של אנשים עם העולם שונה בכל מקרה ומקרה. באופן כללי, לעומת זאת, ישנם דפוסים מסוימים, יחסים, הטיות והתנהגויות דומים. הקשר בין הטבע האנושי לבין ההשקעות באמת קרוב מאוד. לכסף אולי לא יש רגשות כלפי אנשים, אבל לאנשים יש רגשות לגבי כסף. מערכת יחסים לא הגיונית לחלוטין, אך כזו שקורה באופן הגיוני. מכאן חשיבות הבנת הפסיכולוגיה בעת השקעה.
אנחנו פועלים באופן לא מודע רוב הזמן, בערך 95% ממנו. הפשטת עצמך וראיית אירועים בפרספקטיבה הנכונה חיונית בקבלת החלטות. וכשמדובר כמה הון יכול להיות לך בתיק שלך, הדבר האחרון לעשות הוא לקבל החלטות לא רציונליות. עם זאת, אנו אנושיים ואיננו יכולים להיות רציונליים ב 100% מהמקרים. מסיבה זו, אני הולך לדבר על וודאות דפוסים שמתפתחים בצורה כללית. מה יוביל אותך לזהות מתי גורמים משפיעים על החלטותיך, אשר לא אמורות להיות שם.
הטיה לאישור בהשקעה
הטיה לאישור היא נטייתם של אנשים לתת עדיפות למידע המעדיף או מאשר את התיאוריות שלהם והשערות לגבי משהו. דוגמאות:
- אדם מאמין שכדור הארץ שטוח. חפש מידע התומך בדרך החשיבה שלהם. מצא את המידע, וחשוב "אהה! ידעתי! כדור הארץ שטוח! ».
- אדם מאמין שיש מזימה לגבי משהו. הוא מחפש מידע המאמת את התיאוריות שלו והוא מוצא אותו. תחשוב שוב ... כמה אני חכם! הוא צדק!".
ישנם שני סוגים של נימוקים, דדוקטיביים ואינדוקטיביים. הדדוקציה מתמקדת בהנחות היסוד להגיע למסקנה, וההשראה בחיפוש אחר הנחות המאמתות מסקנה. ההטיה לאישור אז, היא שגיאה מערכתית לגבי חשיבה אינדוקטיבית. מגמה כללית שבסופו של דבר, במידה פחותה או יותר, כולנו מראים.
Es מסוכן והרסני ביותרוזו הסיבה ששמתי את זה מלכתחילה. זה משפיע ישירות על יותר ממה שאתה יכול לחשוב עליו בחיים שלנו, וכמובן כלכלית. עובדה מוכחת היא שמשקיעים רבים נוטים להאמין שהשקעה שבחרו עשויה להיות טובה, אך חשים חוסר ביטחון (פחד). משם, חיפוש מידע לתמיכה בתיאוריות זו טעות. משקיע שמתמכר להתנהגות מסוג זה צריך להפסיק ולא להשקיע. אלא אם כן מסקנותיך חזקות מספיק כדי לא להיות תלויות בדעתם או הערכתם של אחרים.
אי פעולה בהתאם יכולה לקבל החלטות פריחות ובטוחות יתר ומשלם יותר מדי משהו שלא שווה את זה. תוכלו להתבונן בהתנהגות זו בבועות כלכליות.
כיצד להתגונן מפני הטיית אישור?
במקרה שמשקיע מתחיל לפתח הטיה זו, יש טכניקות לעצור אותה. אחד מהם הוא בערך דמיין את עמדתו של מישהו שלא ישקיע בחברה שנבחרה. משם, תן טיעונים השוללים שמדובר בהשקעה טובה. ערכו מעין "דיון".
טכניקה נוספת היא תאר לעצמך שההשקעה כולה או חלקה אבדהושאל את עצמך מדוע זה עשוי לקרות.
משקיעים שמבססים את החלטותיהם מבלי לאפשר להם ליפול בהטיות האישור קוצרים תשואות גבוהות יותר.
חפש תבניות (פארידוליה במימון)
שנית, וגם הרסנית מאוד. אחת הדרכים שהמוח שלך יכול להערים עליך היא על ידי תצורתו. אנו מתוכנתים לחפש אנלוגיות, קווי דמיון ודפוסים בכל מקום. זה כמו תוכנה שמותקנת בך, אתה לא מתכוון להיפטר ממנה. אין שום מושג לגבי תופעה זו זה יוביל אותך להאמין ל"תקלות "האפשריות שבנה המוח שלך, אבל הם למעשה אשליה.
- זו לא בעיה מודיעינית. למעשה, זה הבסיס לאופן בו אנו מכירים את העולם, אנו הגיוניים למילים, אנו מבינים את הסביבה ואנו צופים שמשהו עשוי לקרות.
- אמונות טפלות. זה שמשהו קרה פעמים רבות לא אומר שזה יקרה שוב. כל עוד הסיבות מוצקות.
אם אתה אדם הגיוני, מתמטי ולכן אנליטי, אני בטוח שתראה בשוגג דפוסים בציטוטים רבים. מיומנות זו היא מדהימה, היא גם נעשית באופן מתמיד וכפייתי. אבל כמו שיש עננים שנראים יקרים ואינם, עליכם ללמוד שדברים קורים ללא קשרים זה לזה.
אפקט גרור, השקעת פסיכולוגיה
ידוע כאפקט העגלה, קופץ על העגלה. זה נוצר על ידי האופורטוניזם לראות כיצד אנשים אחרים מאמינים במשהו ורוצים לחקות. לעתים קרובות בגלל הדברים מסתדרים כשורה (או כך לפחות נראה). ומה שהוא גורם בדרך כלל הוא שהביקוש למוצר או לפעולה עולה, למשל. ככל שהביקוש עולה, המחיר נוטה לעלות, ואם אנשים רבים מרוויחים, אחרים מתחילים להתעניין כדי לא לאבד את ההזדמנות, להגדיל את הביקוש עוד יותר ולכן את המחיר.
זוהי ההשפעה העיקרית המניבה בועות במימון. זה נוטה לתפוס הרבה אנשים, אפילו אנשים עם כישורים טובים ופסיכולוגיה בעת השקעה. והדרך הטובה ביותר להגן על עצמך היא לראות את כולם עושים את אותו הדבר, מפסיקים לחשוב ושואלים את עצמך "מה אני טועה?" הימנעות מכניסה לספירלות האופוריה הקולקטיבית תגן עליך כמעט תמיד מפני הפסדי הון גדולים יותר שיכולים להיגרם.
גרור דוגמא לאפקט לפעולה
נכון לעכשיו אנו יכולים למצוא מניות של חברות הרשומות בשוק המניות, שמספרן נותן לנו מכפילי הערכה גבוהים מאוד לרווחיותן נטו. כן, במידה רבה מדובר באותן חברות פילוסופיית השקעות ש"צמיחה ". עם זאת, לא כולם תמיד יענו על הציפיות שלך, ולפעמים יש דירוגים שיכולים להיות גבוהים מאוד. עד כדי כך שעל הנייר מתרחשים לפעמים תרחישים ציוריים מעט. בואו נדמיין דוגמא שיכולה להיות מקרה אמיתי.
דמיין שאתה פוגש את שכנתך. והוא מסביר שיש לו חברה ששוויה הנקי הוא 50.700 דולר, ויש לו חוב של 105.300 דולר והוא חושב למכור אותה. זה אם אתה יכול למכור את כל הכספים שלך פחות או יותר אתה יכול לשלם מחצית ממה שאתה חייב. אתה שואל ... "היי, כמה הרווחת בשנה שעברה?" והוא עונה שהוא זכה ב -12.000 דולר. מכיוון שאתה אדם חכם מאוד, אתה לוקח להסתכל על תוצאות השנים הקודמות. ואתה רואה שהחוב שלך גדל מהר יותר ממה שאתה מרוויח.
בהתחשב בנסיבות הנוכחיות, אתה שואל אותו בכמה הוא מוכר את זה, והוא עונה על כך 1.640.000 דולר לחברה שנותנת 12.000 דולר בשנה עם חוב שלא מפסיק לגדול. על מה היית עונה? "אה כן, 1.640.000 $ נראה לי מחיר הוגן!" או יותר נכון היית נשאר לחשוב ... "זה לא יכול להיות אפשרי".
לפעמים אנו יכולים ליפול לניסיון ולראות נכסים שלא מפסיקים לעלות במחיר כדי ליהנות מאותה הצלחה. הבעיה תהיה לשכוח שבסופו של דבר המניות מייצגות חלקים של חברות אמיתיות ושהערכת השווי הזו אולי לא מאוד הגיונית. לא תמיד לכל דבר יש את המחיר ההוגן, מכיוון שהמודל או ציפיות הצמיחה יכולים לעזור להפוך את הערכת השווי לגבוהה פחות או יותר. שמירה על פסיכולוגיה מגניבה בעת השקעה תעזור לנו להתרחק מבועות.
חובות לעומת ציפיות
מכירים מישהו שצובר יותר ויותר חובות? שזה נכנס לאותה לולאה שהיא לא יוצאת ממנה. האם אתה יודע אם יש לך חסכונות ואתה רוצה להשקיע אותם, מה אתה מצפה להרוויח? ובכן, המקרה הזה פשוט להבנה, אבל משום מה, צפיתי בהתנהגות זו באופן כללי מאוד.
ישנם אנשים שעל ידי הלוואות לחברה, משכנתאות, או כל חוב עם כרטיסים וכו ', הם משלמים ריבית בסדר גודל של 6-7% ואף יותר. ממש אחוזים מפלצתיים. הבעיה היא שאם אתה חוסך משהו, איזה שימוש הוא נועד לתת את הכסף הזה. הפרדוקס הוא כאשר אדם מחליט שהדבר המצליח ביותר הוא להשקיע בשוק המניות או לקנות מוצרים שנותנים ריבית של 2% (לדוגמא). אם יש לך פסיכולוגיה טובה בעת השקעה, ואנחנו לא נופלים לאשליית כסף, נראה שההחלטה הזו שגויה.
דוגמאות לשימוש לרעה בכסף
בואו נסתכל על הדברים בפרספקטיבה:
- נוצר חוב של 7% ומעלה. ויש לכם נזילות ("עודפים") שאתם רוצים להרוויח 2% מהם. נניח עוד כי החיסכון שלך שווה לחוב שלך ...
אם הייתי אומר "קיבלתי הלוואה בסך 20.000 יורו ב 7%, ועם 20.000 יורו אלה אני הולך לקנות מוצר שמבטיח לי 2% לשנה" ... כל מי שנמצא בשכלו יחשוב או שאני משקר או שאין לי מושג מה אני אומר.
ובכן, אני אומר שזה התמקד באותם אנשים שמכיוון שיש להם חוב גדול מאמינים שהדבר החכם ביותר הוא לא להיפטר ממנו ולקנות מוצרים אחרים. יכול להיות שהאדם, כפילוסופיית חיים, אינו מעוניין להפחית את חובו ולחיות אותו מיום ליום. מכובד לחלוטין. אבל חיסכון, שמירה על חוב ורכישת תשואות נמוכות מהריבית שמשלמים ... לא. פשוט אין לה שום בסיס הגיוני.
אני מקווה שהשיעורים האלה שירתו אותך, ושההחלטות הכלכליות והחיים שלך יהיו נכונות יותר מעתה ואילך. הכרת המלכודות הנפשיות שלנו ואיך הפסיכולוגיה שלך עובדת בעת השקעה, בסופו של דבר תעזור לך לקבל החלטות טובות יותר ולא לעשות כל כך הרבה טעויות.