האם המשקיעים עוזבים את שוק המניות?

החשש שייתכן קריסה בשוקי המניות הבינלאומיים גורם לחלק ניכר מהמשקיעים הקטנים והבינוניים לנקוט משנה זהירות לפוזיציות פתוחות בשווקים. שוקי המניות. אך עד כמה יש העברה ממודל השקעה אחד למשנהו? במובן זה, הנתונים אינם מבהירים את התרחיש החדש המוצג נכון לעכשיו. למרות שיש כמה סימנים לאן יכולות ללכת הכוונות של אנשים שרוצים להפוך את נכסיהם האישיים או המשפחתיים לרווחיים.

במסגרת תרחיש כללי זה, שוק המניות הספרדי סחר סך של 40.955 מיליון יורו במניות בחודש האחרון של השנה שעברה, המהווה 11,1% פחות לעומת החודש המקביל אשתקד. מצד שני, מספר המשא ומתן בנובמבר היה 3,7 מיליון, כלומר נמוך ב -13% לעומת דצמבר 2017. נתונים אלה כבר נותנים אינדיקציה כלשהי לאן הצילומים הולכים בשוק המניות. למרות שא איזו האטה בתפקידים המשקיעים הקמעונאיים, שכמובן בוחנים נכסים פיננסיים אחרים, בחלק מהמקרים אפילו ממודלים חלופיים.

מאידך, שוק הנגזרים הפיננסיים הגדיל את המסחר בחוזים עתידיים במדד הסלקטיבי של המניות הלאומיות יעל 35, ב -2% השנתיים שנצברו. ואילו להיפך, חוזים עתידיים על דיבידנדים למניות הגדילו את המסחר ב -77,8% והחוזים העתידיים על מדד השפעת הדיבידנדים בשוק המניות הספרדי ב -58,9%. בחוזים עתידיים על מניות בחודש נובמבר, המסחר גדל ב 146,5% בהשוואה לחודש המקביל אשתקד. העמדה הפתוחה גדלה ביחס לחודש הקודם בחוזים עתידיים על מניות ובאופציות על מניות ב -4,4% ו -6,6% בהתאמה, ובאופציות על יעל 35 בשיעור של 6.1%.

משקיעים בעמדות הכנסה קבועה

לגבי הכנסות קבועות, היקף הנסחר בחודש דצמבר צמח ב -36,2% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בשל התכווצות הנכסים מ חוב ציבורי לאומי וזר. העלייה המקבילה לשנים עשר החודשים הראשונים של השנה הייתה 45,5%. מנגד, סכום ההנפקות החדשות הכלולות למסחר ב- MARF הגיע ל -520 מיליון יורו, המהווה גידול של 61,5% בהשוואה לחודש המקביל אשתקד.

רלוונטית מאוד גם העובדה שההיקף המצטבר בסוף שנים עשר החודשים הראשונים של השנה היה 5.688 מיליון יורו, המהווה גידול של 51,1%. המשמעות היא שההיקף המצטיין במחזור בשוק פיננסי זה הגיע ל -3.411 מיליון יורו. נתון המייצג עלייה מוערכת משמעותית של לא פחות ולא יותר מ 36,6%. בצמיחה שמשך תשומת לב רבה לחלק טוב מהסוכנים הפיננסיים של המדינה הזו וגם מקבלת רלוונטיות מיוחדת לגבי מה שיכול להיות ההחלטה של ​​משקיעים קטנים ובינוניים מעתה והלאה.

הוצגו תוצאות BME

מנגד, החברה הרשומה בשוק המניות בספרד המקושרת ישירות לפעילות המשקיעים היא BME. ובכן, חברה זו הציגה לשוק את התוכנית האסטרטגית שלה לשלוש השנים הבאות ביום המשקיע הראשון שלה במטרה לפזר את הכנסותיה, להאיץ את הצמיחה ולשמור על רווחיות בעלי המניות. וכמובן שהשאיר כמה נתונים שיכולים להיות רלוונטיים מאוד להחלטות של משקיעים קטנים ובינוניים.

במובן זה, שלב הצמיחה החדש הנתמך על ידי מודל הניהול האיתן שלו, קידום אזורי העסקים וצמיחה אורגנית הוא אחת המסקנות העיקריות שהותירה בפגישה זו עם התקשורת. עמודי התווך של התוכנית החדשה הם פיזור ומיקוד הלקוח. מנגד, היא קבעה כי תכפיל את מחויבותה להציע רווחיות גבוהה ומדיניות דיבידנד יציבה לבעלי המניות.

קו עסקי מאוד

אחת הנקודות החזקות בהצהרתה היא זו שמראה שהיא שואפת לספק ספקי תשתיות לשווקים הספרדיים של מוסדות פיננסיים בכל שרשרת הערך. במידה שחאבייר הרנני, מנכ"ל BME, הדגיש במצגתו את נקודות החוזק שיש לחברה להתמודד עם התוכנית האסטרטגית, שתהיה הגיליון החדש של מסלול החברה במהלך שלושת התרגילים הבאים.

בנימה אחרת, נציג ה- BME הדגיש כי מדובר בא מודל עסקי איתן ורווחית, מערכת היחסים ההדוקה והארוכה שהיא מקיימת עם לקוחותיה, היעילות הטכנולוגית שלה, הכישרון של צוותי העבודה שלה והכוח וההכרה במותג שלו. "BME רוצה להיות ספקית התשתית של השווקים הספרדיים עבור מוסדות פיננסיים בכל שרשרת הערך." לשם כך היא תגביר את הפעילות באזורי העסקים שלה ותחקור הזדמנויות צמיחה אורגניות המאפשרות לה לגוון ולהציע את השירות הטוב ביותר ללקוחותיה.

הסטה למוצרים פיננסיים אחרים

בכל מקרה, עובדה היא שחלק מהמשקיעים הקטנים והבינוניים החליטו לחזור שוב להכנסה קבועה לאחר התרחיש החדש שהשווקים הפיננסיים השונים מציגים כרגע. אתה גם לא יכול לשכוח את ה- עליית ריבית של פיקדונות בנקאיים לזמן קבוע. מכיוון שלמעשה, חלק ניכר מהון קרנות ההשקעה מופנה לפיקדונות הרווחיים ביותר שמשווקים הבנקים.

כתוצאה מאסטרטגיה מסחרית זו ניתן להשיג רווחיות המתנדנדת בדרך כלל בין 1% ל- 2% באמצעות תשלום קבוע ומובטח מדי שנה. אם כי עם החיסרון שהכסף יצטרך להיות משותק לתקופה ארוכה יותר או פחות. אך בדרך זו, נמנעים מטלטלות אפשריות בשווקים הפיננסיים ועלולות להתעורר במהלך השנה המסובכת שרק התחלנו. זוהי אלטרנטיבה המיועדת למשקיעים קטנים ובינוניים בעלי פרופיל הגנתי יותר לביצוע פעולות ההשקעה שלהם.

החזרה לנזילות

תוצאה נוספת לכך תנודתיות בשווקים הפיננסיים זה נגזר מחוסר האטרקטיביות בהשקעה. לא רק במוצרי הון, אלא גם הכנסות קבועות מציעות תשואות שליליות מאוד, אפילו בצורה אינטנסיבית יותר. איננו יכולים לשכוח כי שנת 2018 ראתה את אחת השנים המסובכות ביותר להשקעה וכי היא גרמה לחלק ניכר מהמשקיעים לעזוב את קרנות ההשקעה באמצעות הפדיונות המתאימים להם.

מטרתם העיקרית של פעולות אלה איננה להעמיק עוד יותר ב הפסדי הון שנוצרו בחודשים אלה. לראשונה זה שנים רבות, שכן הוטל עליהם לחשוף את העמותות של משקיעים בודדים. היכן שמבוקש מעל שיקולים אחרים הוא נזילות בחשבונות השוטפים. מהתרחיש הכללי הזה, לא ניתן לומר שזה זמן טוב להפוך את החיסכון לרווחי. לא הרבה פחות ותואם את המגמות שמגדירות את מרבית השווקים הפיננסיים.

הזדמנויות עסקיות

בכל מקרה, יש לזכור בכל עת שגם במקרה הגרוע ביותר, תמיד יהיו הזדמנויות אמיתיות לעשות עסקים בתחום ההשקעות. החלק המסובך ביותר ביישום אסטרטגיה זו מבוסס על איתור נישות שוק אלה שכן מערכת זו מורכבת מאוד ברגע המדויק הזה ובמצב הכלכלי הנוכחי שעובר עלינו. איפה בלבד משקיעים עם יותר ניסיון הם יכולים לגשת לנכסים פיננסיים עם פוטנציאל צמיחה גדול יותר. בדרך כלל משווקים חלופיים, כמו חומרי גלם או מתכות יקרות.

בכל מקרה, תמיד מקובל להחזיק נזילות בחשבון השוטף בהתחשב בהזדמנויות העשויות להופיע בשווקים הפיננסיים. באופן לא מפתיע, הם יכולים להופיע בזמן שאתה הכי פחות מצפה לזה ובמצב זה לא תהיה ברירה אלא לקבל את מספיק כספים פיננסיים בחשבון החיסכון הבנקאי. כפי שהמליצו כמה מהאנליסטים הפיננסיים היוקרתיים ביותר בשוק הכסף.

לסיכום, יש רק דבר אחד בטוח וזה לא אחר מאשר עוד שנה יהיה קשה מאוד להפוך את החיסכון לרווחי כמו שרוצים מההתחלה. אבל להפך תצטרך להיות קשובה מאוד לכל מה שקורה מעכשיו. הן לגבי מניות והכנסה קבועה ואפילו מהמודלים האלטרנטיביים מכולם. החלק הקשה ביותר ביישום אסטרטגיה זו מבוסס על איתור נישות שוק אלה שכן מערכת זו מורכבת מאוד ברגע המדויק הזה.