המוצרים הטובים ביותר להשקעה בהכנסות קבועות ומשתנות

אין ספק שאחת המשאלות המיידיות ביותר שלך בהשקעה היא לקנות מניות במניות. אבל אתה צריך לדעת שאתה לא צריך להגביל את עצמך לשוק המניות. כרגע יש לך אחרים מוצרי הון המאפשרים לך לחסוך רווחי. אם כי ברוב המקרים תחת מודלים של השקעות אגרסיביות הרבה יותר. כמו במקרה הספציפי של כתבי אופציה ותעודות שחלו עליה משמעותית במסחר שלהם בשנה האחרונה.

כמו שקורה גם במה שמכונה קרנות הנסחרות בבורסה (ETF), המהווה שילוב בין קנייה ומכירה של מניות בשוק המניות בקרנות השקעה. אבל עם הערך המוסף שאתה יכול למקד נכסים פיננסיים אחרים, חלקם חדשניים מאוד. מבלי שהחשיפה שלה תהיה ישירה כמו בשווקים פיננסיים מסוימים. כלומר, תוכל לקבל שליטה רבה יותר על עמדותיהם כדי לבטל את המשרות בזמן שאתה רואה לנכון.

מצד שני, בתוך ההשקעה לעולם לא חסרים מוצרים נגזרים משוק ההכנסה הקבועה כמו שטרות, אגרות חוב והתחייבויות. כל המוצרים חוזים על ידי המשקיעים הקטנים והבינוניים המגנים ביותר. אם כי בשלב זה יש לסווג את רווחיותה כלא מספקת לאינטרסים של החוסכים. לְלֹא מציעים יותר מ -2%, אם כי עם היתרון הגדול שמדובר במוצר נטול עמלות והוצאות אחרות הנגזרות מניהולו או תחזוקתו.

השקעה במניות: מסחר

שוק המניות הספרדי סחר 32.319 מיליון יורו בהכנסות משתנות בפברואר, 22% פחות בינואר ונמוך ב -30,6% לעומת הנתון באותו החודש של שנת 2018. מספר המשא ומתן היה 2,8 מיליון, 21,8, 37% נמוך מהקודם חודש ונמוך ב -2018% מזה שנרשם בפברואר XNUMX. במגזר צווים ותעודות משא ומתן של 24 מיליון יורו, 31,8% פחות מהחודש הקודם ו -47,4% פחות מהתקופה המקבילה של 2018. מספר המשא ומתן עמד על 5.826, 7,5% מתחת לינואר ונמוך ב -36,4% לעומת החודש המקביל אשתקד. . מספר ההנפקות שהתקבלו למסחר הסתכם ב -1.186, 108% יותר לעומת השנה הקודמת.

לגבי מגזר הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) נסחרו 127 מיליון יורו, נמוך ב -37,4% לעומת החודש הקודם ונמוך ב -68,4% לעומת החודש המקביל אשתקד. מספר העסקאות בפברואר עמד על 4.627, ירידה של 16,9% לעומת החודש הקודם ו -64,5% בהשוואה לחודש המקביל. שוק ההכנסה הקבועה שמר על רמת פעילות גבוהה. ההיקף הכולל שנצבר בשנה צמח ב -77,9%, לאחר שנסחר 28.750 מיליון יורו בחודש האחרון, בעלייה של 85,3% לעומת פברואר 2018. בנוסף, הנפקות שהתקבלו למסחר גדלו ב -7,8% מתחילת השנה והיתרה החוב עלה ב -2,9%.

פעילות בנגזרים פיננסיים

בשוק הנגזרים הפיננסיים המסחר גדל ב -3,9% בחודשיים הראשונים של השנה בהשוואה לתקופה המקבילה של שנת 2018. עלייה זו התמקדה בחוזים עתידיים בהון, שביצעו התקדמות של 314,6%. המסחר באיבקס 35 אופציות עלה בחודש עם 14,8%. ואילו להיפך, העמדה הפתוחה של מכלול הנגזרים הפיננסיים עלה ב -7% בהשוואה לחודש הקודם.

בחלק זה של השקעה בספרד, יש לציין כי העליות העיקריות נרשמו בחוזים עתידיים ובאופציות ב- Ibex 35, עם התקדמות של 6,8% ו- ​​16,5% בהתאמה. בעוד שמנגד, העתיד ו אופציות בתקופה זו נותחו גם צמיחה בשווקים הפיננסיים הלאומיים. במקרים ספציפיים אלה, 3,1% ו -6,6% בהתאמה.

תוצאות מנהל הבורסה

Bolsas y Mercados de España (BME) השיגה תוצאה נטו של 34,8 מיליון יורו ברבעון הרביעי של 2018, 6% פחות מהתקופה המקבילה אשתקד. התוצאה נטו לשנת 2018 הסתכמה ב 136,3 מיליון יורו, 11,1% פחות בהשוואה לשנת 2017. כאשר הרווח הנקי הכולל ברבעון הרביעי הגיע ל 78,8 מיליון יורו. הם נמוכים ב -0,5% מאלו שהושגו שנה קודם לכן, למרות שהם מציגים התנהגות חיובית בהשוואה לשני הרבעונים הקודמים. עבור התרגיל בכללותו הרווח הנקי הסתכם ב 304,2 מיליון יורו, בירידה של 4,9% ביחס לשנה הקודמת.

בהקשר של רמות תנודתיות נמוכות מאוד (ממוצע יומי של 15% על פי מדד VIBEX, שלוש עשיריות פחות מהשנה הקודמת) ההיקף הכולל של הנגזרים הפיננסיים הנסחרים עמד על 43,5 מיליון חוזים בשנת 2018, עם ירידה של 2,4% לעומת השנה הקודמת. ברבעון הרביעי המסחר נותר יציב בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד עם 12,2 מיליון. חוזה החוזים העתידיים על אייבקס 35, המוצר עם המרווח הגבוה ביותר ביחידה, הגדיל את היקף החוזים המשא ומתן בתקופה הניתוח ב -1,2%.

הדור הבא מצווים

זהו אחד המוצרים ששמר על עלייה גבוהה יותר במסחר בתקופה הניתוח. אחד הפורמטים שמשקיעים קטנים ובינוניים יכולים לקבל עליהם הוא באמצעות זהב. בשנה האחרונה הושקו בשוק כמה הנפקות כתבי אופציה המאפיינות משום שהן נתנו כיסוי של בסיסי שונים, ביניהם המתכת הצהובה. סוג זה של מוצרים פיננסיים מסווג על ידי אנליסטים פיננסיים כסיכון גבוה, שכן יורו רבים יכולים להפסיד בדרך דרך עמדותיהם.

עם זאת, מוצרים פיננסיים חדשניים כאלה מאפשרים למשקיעים לעשות זאת גישה לשווקים מאוד ספציפיים. משהו שאחרת לא יכול היה להיות רשמי, פחות מזה בתחום המתכות היקרות, במקרה זה זהב. בכל מקרה, זוהי אלטרנטיבה חדשה להשקיע בנכס פיננסי זה כדי שתוכלו לנצל את הזמן הטוב שעובר על המתכת הזהובה. עם כמה הערכות בולטות מאוד במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. במה שמוגדר כאחד מערכי המקלט הבטוח מצטיין, במיוחד לאור חוסר היציבות והתנודתיות של שוקי המניות.

מבצעים הגנתיים יותר

בשוק ההכנסה הקבועה נמצאים שטרות, אגרות חוב והתחייבויות המוצרים הכי חוזים על ידי משקיעים קטנים ובינוניים. שלושתם הם מוצרים פיננסיים עם הכנסה קבועה המציעים תשואה קבועה ומובטחת מדי שנה, ומהווים מכשירים המשמשים את המדינה למימון עצמה. כל אזרח יכול להשקיע בניירות ערך אלה, שיש להם את הערעור שהם מציעים תשואה גבוהה יותר מהפקדות בנקאיות טיפוסיות. למרות ששולי התיווך שלהם צנחו מאוד בשנים האחרונות.

כמובן, המוצר הפופולרי והידוע ביותר עבור החוסך הספרדי הוא מכתב המדינה. בהתאם למשך הנכס הזה, יש שלוש הצעות: מכתבים אל שישה חודשים, שנה ו 18 חודשים. אין ספק שזה ערך בטוח שכן הריבית קבועה. לכך נוסף כי אף שהרווחיות המוצעת אינה גבוהה במיוחד, תקופת ההשקעה קצרה. אלו הסיבות לכך שרוב הכספים וקרנות הנאמנות עם הכנסה קבועה משקיעים במוצרים אלה.

מחזירה מתחת ל -2%

הצעת החוק לשנה מציעה כיום תשואה של 1,1%. תשואה גבוהה מזו המוצעת על ידי מרבית הפיקדונות בבנקים, מאחר ובאופן כללי הרווח השנתי אינו עולה על 0,50%. בכל מקרה, אחת האטרקציות הגדולות של מוצר הכנסה קבוע מאוד מסורתי זה היא שאינך צריך לחכות לתום התקופה בכדי לגבות את ההחזר, שכן ביצועים נתפסים מראש. במובן זה, המכניקה שלה דומה מאוד למה שהם שטרי חוב בנקאיים.

מצד שני, הם חלק מתיק השקעות למשקיעים מאוד מתגוננים או שמרניים. במקום בו ביטחון החיסכון שולט לרעת שיקולים אחרים תוקפניים יותר. כלומר, אל תצפו להפתעות גדולות ממוצרים אלה, אך לפחות תהיה לך ההבטחה שלא תאבד יורו אחד על עמדות פתוחות בהכנסה קבועה. עם היתרון שאתה יכול אפילו לבחור את טווח ההשקעה, עם מגוון רחב של הצעות. מעבר לשיקולים טכניים אחרים.

זה אחד החסרונות שיש כרגע לשווקי ההכנסה הקבועה ולא נראה כי הריבית שלו תעלה הרבה בחודשים הקרובים. אבל להפך, הם נוטים לייצב אותם. בשוק ההכנסה הקבועה נמצאים שטרות, אגרות חוב והתחייבויות המוצרים הכי חוזים על ידי משקיעים קטנים ובינוניים. שלושתם הם מוצרים פיננסיים עם הכנסה קבועה המציעים תשואה קבועה ומובטחת מדי שנה, ומהווים מכשירים המשמשים את המדינה למימון עצמה. כל אזרח יכול להשקיע בניירות ערך אלה, שיש להם את הערעור שהם מציעים תשואה גבוהה יותר מהפקדות בנקאיות טיפוסיות.