הבחירה בין המוצרים מהכנסה קבועה או מהכנסה משתנה היא אחת ההחלטות המתעוררות לגבי השקעותיך במחצית השנייה של השנה. אחרי שהשני חלף עם ציון טוב מהצפוי בחינת ששת החודשים הראשונים של התרגיל. עם ההפתעות ההגיוניות שלו ועם הרבה ספקות בדרך. אך בסופו של יום הם סגרו את התקופה הזו עם איזון נוח לעמדות המשקיעים הקטנים והבינוניים, ועל כך מדובר סוף סוף.
במובן זה, האנליסטים של Renta 4 Banco ברורים מאוד בהעדפותיהם מכיוון שהם נשמרים במיוחד על ידי מניות לעומת הכנסה קבועה בשנת 2019. לא בכדי, הם רואים את אסטרטגיית ההשקעה הזו. עם הערכות שווי אטרקטיביות יותר במונחי. בתוך תרחיש הנחשב להאטה, אך לא למיתון. גורם שבתדירות מסוימת נידון בשווקים הפיננסיים והוא זה שמעודד חלק טוב מהמשקיעים לא לנקוט עמדות בערכי ההכנסה המשתנה. מחשש להתרסקות גדולה בשוקי המניות. משהו שכרגע לא קרה, רחוק מזה.
מצד שני, המדיניות המוניטרית תמשיך עם הנורמליזציה ההדרגתית שלה במהלך 2019. אם זה המצב, כצפוי בחודשים הקרובים, זו תהיה הזדמנות טובה לפתוח עמדות בשוק המניות כדי להרוויח. חיסכון מעתה עַל. מעבר לשיקולים טכניים אחרים ואולי גם מיסודותיה. או לפחות זה היבט מאוד רלוונטי הם מוזילים את השווקים הפיננסיים. באופן לא מפתיע, עובדה זו מזמינה אותנו לקנות ערכים סלקטיביים מאוד במניות, הן לאומית והן מחוץ לגבולותינו.
האטה במחזור הכלכלי
בכל מקרה, מחלקת הניתוח של Renta 4 Banco מדגישה כי פיתוח כל אסטרטגיית השקעה לשנת 2019 תצטרך לקחת בחשבון בחודשים הקרובים כי אנו נמצאים בתרחיש של האטה במעגל הכלכלי העולמי, אם כי שמירה על רמות פעילות סבירות. על החיובי, חלקם התנאים הפיננסיים עדיין נוחים וכמשיכה העיקרית בצמיחה, שאליה מנתח פיננסי זה מוסיף גם את "החבות הגבוהה ברמה העולמית." זה יהיה היבט שיש לקחת בחשבון בימים או בחודשים הקרובים.
לגבי הספק הנצחי של ה- sim, יש צורך להקצות את החיסכון להכנסה קבועה או להכנסה משתנה, ואין להם גם ספקות משום שהם שומרים על העדפה ברורה לשנייה מההשקעות שצוינו. איפה ניתן להעדיף אסטרטגיית השקעה זו ככל שה- הפעילות הכלכלית תמשיך לתמוך התפתחות התוצאות העסקיות. שעל פי הערכות המוסד הפיננסי הזה הם חושבים שהוא יכול אפילו להגיע לספרות. במילים אחרות, בחלק מהמקרים לשוק המניות עדיין יהיה פוטנציאל להערכה בהשוואה למחירים הנוכחיים.
בעיות נוספות בהכנסה קבועה
ואילו להיפך, הכנסות קבועות כבר לא יזכו לתמיכה מפורשת של בנקים מרכזיים. כסימן ברור שהם יכולים לקחת סדרת סיכונים אם בסופו של דבר החלטה שמרנית יותר או הגנתית זו נבחרת יותר עבור משקיעים קטנים ובינוניים. איפה שללא ספק ניתן לאבד הרבה כסף בדרך בגלל המצב הנוכחי של הנכסים הפיננסיים הללו. באופן לא מפתיע, בכל עת זה יכול לתת מורת רוח אחרת למשתמשים הממוקמים בחלק זה של ההשקעה.
באופן לא מפתיע, אין זה מסתור שעל פי מחקר זה, השקעה במניות עדיין מושכת יותר בהן, ולו במונחים היסטוריים. עם הנחות שנעות בין 10% ל -30 %, ועם PER שקרוב ל 30 שנה. מצד שני, בתוך ההכנסה המשתנה מעריכים כי האירופי יכול להועיל יותר מהספרדית למשקיעים קטנים ובינוניים בשלב זה. עד כדי כך שהיא שברה כמה תומכים רלוונטיים מאוד שהקדימו אותה במחיר שלה.
עלייה בתנודתיות
בכל מקרה, גם לאנליסטים פיננסיים יש השפעה על העובדה ש תשואות צפויות במניות לא יהיה פטור מתנודתיות. זהו היבט שהצלחנו לאמת במהלך ששת החודשים הראשונים של השנה הנוכחית, עם הבדלים חזקים בין מחירי המקסימום למינימום שלהם, וכי במקרים מסוימים הובילו להפרשים של מעל 4% או 5% בהערכת השווי של המחירים שלהם בשוקי המניות. להיות אחת הסכנות העיקריות לחוסכים בחלק השני של השנה המיוחדת מאוד. במיוחד אם המדיניות המוניטרית משתנה משני צידי האוקיינוס האטלנטי, וזה דבר שמונח על השולחן בשוקי המניות כרגע.
מצד שני, עלינו לקחת בחשבון גם את הסיכונים הרבים הנובעים מצמיחה (תשומת לב למשא ומתן סחר בין ארה"ב לסין) או פוליטיים (איטליה, ברקזיט, בחירות אירופיות והסכסוך שעלול להתעורר מחדש באוקראינה, בין השאר עובדות רלוונטיות. ). כך או כך, עלייה אפשרית זו בתנודתיות תניב הזדמנויות קנייה לאורך כל הדרך המועד האחרון לשנה הבאה. כלומר, כמובן, הזדמנויות עסקיות ייווצרו מעתה ואילך. כמו שקורה כמעט תמיד בעולם הכסף המסובך.
מדוע לקנות הכנסה קבועה?
במיקומים חיוביים לסוג זה של אסטרטגיות השקעה יש מיצוב על בסיס מודל חיסכון רגוע יותר עד כה. אך ללא ספק התרחיש הזה יכול להשתנות מהימים או השבועות הקרובים והדבר הגרוע ביותר הוא באיזו דרך יכולים להתרחש שינויים אלה בתפיסת הסיכון. מכיוון שלמעשה, הכנסה קבועה מפסיקה להיות זו נכס פיננסי שליו שהוא נהנה ממנו עד לרגע זה. אם לא להפך, היא יכולה להפוך להשקעה הרבה יותר מסוכנת ממניות עצמה או אפילו ממודלים של השקעות שנחשבים אלטרנטיביים.
כמובן, היבט נוסף שיש להעריך בהכנסה קבועה הוא ה רווחיות ירודה המציעים את המוצרים הפיננסיים השונים שלהם כרגע. איפה שמורכב מאוד להשיג ריבית גבוהה מ -3% או 4%, כפי שהצלחת לאמת בחודשים האחרונים, גם השנה וגם הקודמת. אפילו בסיכון להשאיר כמה יורו בדרך. משהו שבא לידי ביטוי בקרנות השקעה על בסיס שוקי הכנסה קבועה. עם פחת בתיקי ההשקעות שלהם.
במה עדיף להשקיע עכשיו?
זו שאלת מיליון הדולר שחלק ניכר ממשקיעים קטנים ובינוניים שואלים את עצמם לפני הפנורמה שמציג תחום הכסף. ובכן, נראה שהכל מעיד על כך שהם יהיו מודלים של השקעות על בסיס מניות. כי להשיג א תשואה גבוהה יותר לחיסכון לא תהיה ברירה אלא לקחת סיכונים מסוימים. בעוד שמצד שני, הציפיות כרגע למניות טובות יותר מאשר להכנסות קבועות. לפחות לגבי מה שיקרה בפועל בחלק השני של השנה בו לשוק המניות מגיע יותר ביטחון כדי להפוך את החיסכון לרווחי באופן המספק יותר את האינטרסים של החוסכים.
כמו כן יש להדגיש כי הצד הטכני של שוקי המניות אינו רע. לא הרבה פחות. אם לא במקרים מסוימים, לשמור על מגמת עלייה מוגדרים היטב וזה יכול לעזור למשקיעים קטנים ובינוניים לקבל את ההחלטה הנכונה ביותר. אם כי במחיר של לקיחת סיכון רב יותר בפעולות שהולכות לקחת מהימים או השבועות הקרובים. איפה שזה נכון גם שהכל יכול לקרות כתוצאה מכל ההנפקות הממתינות שיש לשוקי המניות.
תשואת דיבידנד
מצד שני, אי אפשר לשכוח שהתשואה הממוצעת שמציעה דיבידנד על מניות ממוקמת ברמות קרוב מאוד ל -5%. כלומר, נדיב יותר משיעור הריבית של המוצרים העיקריים להכנסה קבועה וכי מדובר בהכנסה קבועה ומובטחת מדי שנה. מה שלא יקרה בשוקי המניות. וזה גורם שמשחק לטובת שוק המניות ב פרופילי ההשקעה השמרניים ביותר או המגנים ביותר.
מכיוון שיש להם הכנסות רלוונטיות מאוד שכרגע אינן מובטחות על ידי מוצרים פיננסיים אחרים מכל סוג שהוא. בחברות רשומות השייכות לסקטורים שונים של פעילות עסקית. מערכים מתונים מאוד לאחרים שתוקפניים מאוד, אך בסופו של דבר מסכימים על גורם זה: הם מספקים כסף לבעלי המניות. עם ריבית של עד 8%.