משקיעים קטנים ובינוניים הנמשכים לשווקי מניות באמצעות דיבידנדים אינם מבלים את זמנם הטוב ביותר בספרד. ואכן, על פי הנתונים האחרונים שמספק מדד הדיבידנד העולמי של הנדרסון, הדיבידנד הופחת בכמעט 20% ברבעון השני של השנה והגיע ל -5.577,4 מיליון יורו. ירידה זו מייצגת ירידה של 17% בהשוואה לסכום שלה, אם כי כפי שמראה הדו"ח עם עלייה קלה ביורו כתפאורה לתרחיש החדש.
אחת הסיבות להסביר את הירידה המשמעותית הזו בדיבידנדים מחברות הרשומות בשוק המניות בספרד מוסברת על ידי החזק ירידה בדיבידנד של בנקו סנטנדר, שהופחת ב 66%. החברות שנותרו בשוק הרציף הלאומי, נהפוך הוא, שמרו או הגדילו את התגמול הזה שהן נותנות לבעלי המניות.
תרחיש זה במניות ספרדיות מנוגדים לשוק היבשת הישן. מכיוון שהיא חווה בחלק האחרון של הרבעון השני של השנה, עלייה משוערת של 1,1% ביחס לנתונים אשתקד, אם כי תוך התחשבות בדיבידנדים יוצאי הדופן שחולקו בתקופה זו של השנה. איפה הנתונים הרלוונטיים ביותר הם שבאירופה 80% מהחברות הגדילו או שמרו על הדיבידנד שלהן.
אבולוציה של דיבידנדים
ביחס לתחום אחר בעל חשיבות רבה בכלכלה העולמית, כמו ארצות הברית, צוינה בתקופה זו גידול בתשלומי דיבידנד. באשר למה שעשוי לקרות בחודשים הקרובים עם תגמול לבעלי מניות זה, דוח הנדרסון ברור מאוד במסקנותיו. לא בכדי, צופה כי במהלך המחצית השנייה של השנה הנתונים יהיו גרועים יותר עד כה. כולל העובדה כי הגידול בהפצות שנרשמו על ידי אירופה מסייע באיזון הפנורמה העולמית של דיבידנדים.
כידוע, דיבידנדים הם אסטרטגיה בה משתמשים החוסכים הספרדים ליצירת הכנסה קבועה בתוך המשתנה. עם תשואה קבועה ומובטחת שנעה בין 3% ל -8%. הוא מבוצע בתשלומים בעלי מחזוריות שונה: רבעוני, חצי שנתי או שנתי, ובהתאם לאסטרטגיות המבוצעות על ידי החברות עצמן הרשומות בשוקי המניות.
סכום הדיבידנדים הללו הוכרז מראש וכאשר התשלומים שלהם מתבצעים הם עוברים ישירות לחשבון השוטף של המשקיעים. לאחר שהוזלו מיסים, כך שהתשלום לא יהיה ברוטו כפי שמפורסמות על ידי החברות, אלא יהיה דיבידנד נטו. זוהי דרך לשמור על נזילות, וללא קשר להתפתחות הערכים בשווקים הפיננסיים.
חברות עם הדיבידנד הטוב ביותר
כפי שניתן לראות בנתונים שהפיץ הנדרסון, חברות ספרדיות הן אלו שמציגות התנהגות אך בשנים האחרונות. עד כדי כך שחלקם מצאו צורך לקצץ אותם, ובמקרים חריגים מאוד להסיר אותם ממדיניות התגמול שלהם.
אחד המקרים הבולטים ביותר הוא המקרה של חברת הנפט רפסול, שראתה כיצד צמצמה אותה בחודשים האחרונים להתאמת חשבונותיה העסקיים. הולך מ 1 עד 0,75 אירו למניהומשמעות הדבר היא קיצוץ של כמעט 20% שבעלי המניות בחברה זו יפסיקו לקבל. אחת הסיבות להצדיק ירידה בתמורה זו נמצאת בירידת מחיר הנפט הגולמי, שעברה מסחר של 19 ל -12 דולר לחבית בשנים עשר החודשים האחרונים בשווקים הפיננסיים העיקריים.
זה לא מקרה ייחודי, אך כפי שכבר הזכרנו בתחילת מאמר זה, בנקו סנטנדר זה היה אחד הערכים שהשפיעו ביותר על קיצוץ הדיבידנד. שלא במפתיע, הם השתנו באופן משמעותי וירדו מ- 0,60 ל- 0,20 אירו למניה. ירידה בסביבות 20% ובעלי מניותיהם יהיו המפסידים העיקריים במדד תגמול זה.
בתחום הבנקאות, קבוצות אחרות בחרו באסטרטגיה דומה. כמו במקרה הספציפי של Caixabank, שהוריד אותו ל -0,16 אירו, מרמות של 0,18 יורו. מבלי לשלול ירידות נוספות, הן בחברות אלה במגזר הפיננסי והן בבנקים אחרים הרשומים בשוק המניות בספרד. בכל מקרה, זהו אחד הקטעים עם האבולוציה הגרועה ביותר בחודשים האחרונים. כתוצאה מהרווחים הנמוכים יותר שמניב התוצאות העסקיות שלה. והם אפילו איכזבו את השווקים והורידו את מחיר הרישום שלהם.
ביטול דיבידנד ישיר
לעומת זאת, חברות אחרות זכו למזל גרוע אפילו לעכב את התשלום הזה מבעלי המניות. זה נבע מפעולות שונות, שהן מאוד ספציפיות בכל חברה. אחד המקרים שמשך את מירב תשומת הלב הוא יישום אסטרטגיה זו בחברת הבנייה ה-FCC. מכיוון שלמעשה, הם החליטו להסיר אותו ישירות בגלל בעיות המימון של החברה.
חברות רשומות נוספות החליטו לעקוב אחר מגמה זו עם התגמול שהניבו לבעלי המניות שלהן. אינדרה היא עוד אחת מהן, וצונחת משמעותית לשיפור חשבונות תחום העסקים שלה, אם כי לא נשלל כי היא עשויה לנסות שוב בשנים הקרובות אם התפתחות החברה תמשיך בהתאם לציפיותיה לגבי תוצאות עסקיות נכון ליום החל מהשנה הבאה.
במסגרת אסטרטגיה מסחרית זו, אנו משאירים את המקרה הספציפי ביותר של טלפוניקה לסיום. הוא החליט להוציא אותו מהלוח השנתי, להציע אותו שוב לכל משקיעיו. להיות אחד החזקים ביותר בהיצע הנוכחי של חברות הרשומות במדד הסלקטיבי הלאומי. זה מתבצע באמצעות שני תשלומים שנתיים, אחד ביוני והשני בנובמבר. זהו אחד האירועים החשובים ביותר עבור משקיעים שבוחרים באמצעי תשלום זה.
ישנם גם מקרים של חברות שצמצמו אותה, אם כי באופן מינימלי ותחת שוליים מאוד לא משמעותיים. וזה בוודאי מעט ישפיע על יתרת החשבון הנוכחי שלך. במקרה של אסטרטגיות ספציפיות מאוד שנועדו לשלם עבור ההכנסות שתרמו חשבונות העסק שלך.
מה הדיבידנד של החברות?
יש כמה חברות שמשלמות יותר מ -5% ריבית על הדיבידנד השנתי שלך. הם מובלים על ידי חברות אנרגיה (Endesa, Red Eléctrica, Enagás, Repsol ו- Gas Natural). הם הנדיבים ביותר לחלוקת תגמול זה בין בעלי המניות. על בסיס קבוע ולרוב עם מחזוריות שנתית או חצי שנתית, תלוי בכל מקרה.
אנחנו גם לא צריכים לשכוח מאחרים שרווחיים מאוד לתשלום הרעיון הזה, ושמיוצגים על ידי טלפוניקה ואברטיס, המציעות באמצעות אמצעי תשלום זה תשואות חזקות יותר משאר ניירות הערך של המדד הסלקטיבי הספרדי. מעל הממוצע, מוערך בכ -5%.
בכל מקרה, זה מהווה דרך מוזרה של להמציא את ההכנסה הקבועה בתוך המשתנה. לא משנה איך ניירות הערך רשומים בשווקי הבורסות שלהם. זה מייצר תשואות אטרקטיביות יותר מאשר במוצרים בנקאיים (פיקדונות לטווח ארוך, שטרי חוב, חשבונות בתשלום וכו '). כתוצאה מההחלטה האחרונה של הבנק המרכזי האירופי (ECB) להוריד את מחיר הכסף, וזה הביא אותו ל -0% היסטורי, כלומר אם הוא לא שווה ערך.
דיבידנדים הם דרך יותר מרמזת להגן על האינטרסים של משקיעים קטנים ובינוניים. לא בכדי, מאפשר נזילות מסוימת באמצעות התשלומים הרגילים שלך. בתוספת שתוכלו גם להפוך את החיסכון לרווחי באמצעות התפתחות המחירים שלהם. זהו טופס משולב שתוכלו למסד אותו עם הצעות רבות מעתה ואילך. האם אתה יכול לעשות את זה?
מה עליכם לעשות כדי לאסוף אותם?
לקבלת תשלום הדיבידנדים המסורתיים, הדרישה היחידה היא לבצע את הרכישות שלושה ימים לפני יום התשלום. במובן זה, יש לזכור שזה לא יהיה ככה קודם. זה הספיק לפתיחת העמדות במניות עוד באותו יום. התנאים, אם כן, הוקשחו ומעטים בגלל הצורך להשקיע יותר זמן בעמדות ניירות הערך המשתלמים בתשלום זה.
יהיה לך רק בחר מתוך מגוון רחב של ערכים המציגים את המאפיין המיוחד הזה. עד כדי כך שתצטרך לקבל החלטה מאוד קשה על סמך המשתנים שאתה לוקח לדעת מהי האופציה הרווחית ביותר שיש כרגע לאינטרסים שלך. יש לך הרבה לבחירה ואם זה עם סדרת טיפים, אז עדיף עדיף.
- דרך המניות שמשלמות לך דיבידנדים תמיד יהיה מובטח לך תשלום קבוע בכל שנה, מעל לשוליים של 3%.
- אתה לא צריך לבחור את ההימור המשתנה שלך על בסיס דשנים אלה, אלא על משתנים חשובים יותר כדי להפוך את החיסכון לרווחי.
- אתה חייב להיות זהיר מאוד עם מה אל תוריד אותם מעכשיו ואילך, מכיוון שמדובר באסטרטגיה בה משתמשים חברות לפצות על צניחת הרווחים.
- אם לאחר חלוקת הדיבידנד תגלה שאתה הופך את הפעולה לרווחית, זה עשוי להיות התירוץ המושלם בטל את עמדותיך בתיק. עם כל רווחי ההון שתוכלו לייצר בתקופה זו.